LPA da F.N.B. no 3T26 sobe com receita líquida de juros recorde

A F.N.B. Corporation (NYSE: FNB) reportou maior lucro no terceiro trimestre de 2026, com uma receita líquida de juros recorde, crescimento do balanço patrimonial e expansão da margem líquida de juros compensando a queda nas receitas com tarifas e os custos operacionais mais altos. O banco manteve suas metas para o ano completo, prevendo crescimento na faixa de um dígito médio para empréstimos e depósitos, enquanto projeta uma receita líquida de juros entre US$ 1,485 bilhão e US$ 1,500 bilhão.

O lucro líquido no trimestre encerrado em 30 de setembro foi de US$ 152,9 milhões, em comparação com US$ 149,5 milhões no mesmo período do ano anterior. O lucro diluído por ação ordinária aumentou 4,9%, passando de US$ 0,41 para US$ 0,43. Nos primeiros nove meses de 2026, o LPA diluído subiu 12,8%, atingindo US$ 1,23.

A receita total somou US$ 469,1 milhões, um avanço de 2,6% na comparação anual e de 1,4% em relação ao segundo trimestre. Em base anualizada na comparação trimestral sequencial, a receita cresceu 5,5%.

Receita líquida de juros atinge nível recorde

A receita líquida de juros subiu 4,8% em relação ao ano anterior e 3,0% no trimestre, atingindo o valor recorde de US$ 376,5 milhões. A F.N.B. atribuiu o aumento trimestral principalmente ao crescimento dos ativos rentáveis, aos maiores rendimentos dos ativos e a um dia útil adicional no calendário, o que mais do que compensou um leve aumento nos custos de captação.

A margem líquida de juros equivalente tributável, uma métrica não GAAP, expandiu quatro pontos-base tanto em relação ao trimestre anterior quanto ao mesmo período do ano passado, alcançando 3,29%. Os rendimentos médios dos ativos rentáveis aumentaram cinco pontos-base na comparação trimestral, para 5,18%, enquanto o custo dos depósitos remunerados permaneceu praticamente estável em 2,37%, subindo apenas um ponto-base.

Os empréstimos e arrendamentos no final do período aumentaram US$ 768,0 milhões, ou 8,5% anualizados no trimestre, atingindo US$ 36,5 bilhões. Os empréstimos a pessoas físicas responderam por US$ 435,3 milhões desse aumento, impulsionados por hipotecas residenciais, financiamento automotivo indireto e linhas de crédito com garantia imobiliária (HELOC). Os empréstimos e arrendamentos comerciais cresceram US$ 332,7 milhões, com o crédito comercial e industrial sendo parcialmente compensado pela quitação de empréstimos imobiliários comerciais.

Os depósitos no final do período subiram US$ 870,6 milhões, ou 8,9% anualizados em relação ao trimestre anterior. Os depósitos à vista não remunerados representaram 26% do total de depósitos pelo oitavo trimestre consecutivo. O índice de empréstimos sobre depósitos ficou em 92,4%, comparado com 92,5% em 30 de junho e 90,9% no ano anterior.

Receita de tarifas recua com o aumento das despesas

A receita não proveniente de juros caiu 5,7% na comparação anual e 4,5% na comparação trimestral, somando US$ 92,6 milhões. A receita de crédito imobiliário caiu 39,4% ante o mesmo período do ano anterior, enquanto a receita de mercado de capitais recuou 18,4%. Outras receitas não decorrentes de juros também diminuíram, refletindo em parte ganhos residuais mais elevados com arrendamento de equipamentos no trimestre anterior e uma recuperação registrada no mesmo período do ano passado.

Essas quedas foram parcialmente compensadas pelo crescimento anual nas tarifas de serviços, serviços fiduciários, comissões de seguros e comissões de corretagem de valores. A F.N.B. informou que a receita de seguros se beneficiou do crescimento em seu segmento de danos e patrimônio. A empresa também introduziu capacidades de banco de investimento e finanças públicas durante 2026 e lançou o serviço de Family Wealth Advisory em agosto.

As despesas não decorrentes de juros reportadas subiram 5,5% na comparação anual e 1,5% no trimestre, atingindo US$ 256,9 milhões. Os custos mais altos com instalações e equipamentos refletiram investimentos em tecnologia, enquanto as despesas com serviços terceirizados incluíram maiores custos jurídicos com terceiros. Perdas com fraudes contribuíram para o aumento trimestral em outras despesas. Salários e benefícios a funcionários caíram em relação ao segundo trimestre devido à menor remuneração variável.

O índice de eficiência equivalente tributável, uma métrica não GAAP, permaneceu estável na comparação trimestral em 53,7%, em comparação com 52,4% no ano anterior. O resultado líquido antes das provisões (PPOP), também uma métrica não GAAP, aumentou 1,3% em relação ao trimestre anterior, para US$ 212,2 milhões.

Perdas com crédito abrandam, embora a inadimplência aumente

A provisão para perdas com crédito foi de US$ 19,6 milhões, abaixo dos US$ 21,4 milhões do segundo trimestre e dos US$ 24,0 milhões do ano anterior. As baixas líquidas para prejuízo (net charge-offs) caíram para US$ 11,0 milhões, ou 0,12% dos empréstimos e arrendamentos médios em base anualizada, ante 0,19% no trimestre anterior e 0,22% no ano anterior.

A inadimplência subiu para 0,75% dos empréstimos no final do período, ante 0,71% no segundo trimestre e 0,65% no ano anterior. Os empréstimos inadimplentes e outros imóveis tomados representaram 0,33% dos empréstimos e arrendamentos mais outros imóveis, subindo dois pontos-base na comparação trimestral, mas abaixo dos 0,37% registrados um ano antes. A provisão para perdas com crédito permaneceu em 1,25% do total de empréstimos e arrendamentos.

A F.N.B. classificou suas métricas de qualidade de ativos como satisfatórias. Sua carteira de crédito estava dividida em 59% de empréstimos e arrendamentos comerciais e 41% de empréstimos a pessoas físicas. O crédito imobiliário comercial não ocupado pelo proprietário somou US$ 8,0 bilhões, com um valor médio de empréstimo de US$ 1,5 milhão.

O valor patrimonial contábil tangível por ação ordinária, uma métrica não GAAP, aumentou 7,0% na comparação anual, atingindo o recorde de US$ 12,28. O índice estimado de capital principal Tier 1 (CET1) foi de 11,3%, enquanto o capital próprio tangível sobre os ativos tangíveis ficou em 8,7%. Durante o trimestre, a F.N.B. recomprou US$ 51 milhões em ações ordinárias, elevando as recompras no ano para US$ 133 milhões.

Objetivos para 2026

Para o ano cheio de 2026, a administração espera que os empréstimos e depósitos no final do período cresçam a taxas na faixa de um dígito médio em relação a 31 de dezembro de 2025. A F.N.B. projeta receita não proveniente de juros de US$ 370 milhões a US$ 380 milhões, despesas com provisões de US$ 80 milhões a US$ 90 milhões e despesas não decorrentes de juros de US$ 1,01 bilhão a US$ 1,02 bilhão, com expectativa de despesas mais próximas do limite superior dessa faixa. A alíquota efetiva de imposto projetada é de 21% a 22%.

As projeções assumem um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro de 2026, o qual a empresa não espera que tenha um impacto trimestral relevante devido ao seu momento de ocorrência. A estimativa de provisões incorpora o crescimento esperado dos empréstimos, a atividade de baixas para prejuízo e as incertezas macroeconômicas e geopolíticas.

A F.N.B. identificou riscos adicionais, incluindo exposição ao crédito comercial, variações nas taxas de juros e nos valores imobiliários, pressões de depósitos e liquidez, riscos de segurança cibernética e de fornecedores terceirizados, custos de conformidade regulatória, instabilidade econômica e dos mercados financeiros, além de custos ou danos reputacionais associados a termos de ajustamento de conduta existentes.