Lucro da Fifth Third no 3T26 cresce com avanço da integração com a Comerica

O Fifth Third Bancorp registrou lucros mais fortes no terceiro trimestre na comparação sequencial, impulsionados pelo aumento da margem financeira líquida e das receitas com tarifas ajustadas, enquanto as despesas ajustadas recuaram, demonstrando maior capacidade de geração de lucros após a fusão com o Comerica. O banco também informou ter concluído a integração dos sistemas, mantido clientes e executivos em níveis sólidos e assegurado a taxa de execução anual integral de US$ 850 milhões em sinergias de despesas para o quarto trimestre.

O banco com sede em Cincinnati reportou lucro líquido de US$ 866 milhões no terceiro trimestre de 2026, sendo US$ 828 milhões disponíveis para os acionistas ordinários. O lucro por ação reportado foi de US$ 0,90, enquanto o lucro ajustado foi de US$ 1,13 por ação. A diferença refletiu um impacto líquido negativo de US$ 0,23 por ação decorrente de despesas relacionadas à fusão, litígios de tarifas de intercâmbio e imparidade de ativos de tecnologia.

A receita líquida ajustada antes de provisões subiu para US$ 1,51 bilhão, ante US$ 1,40 bilhão no segundo trimestre. O retorno ajustado sobre ativos aumentou 10 pontos-base, para 1,41%, atingindo seu patamar mais alto desde o quarto trimestre de 2022, enquanto o retorno ajustado sobre o patrimônio líquido tangível comum médio avançou 160 pontos-base, para 20,6%. O índice de eficiência ajustado melhorou de 57,1% para 54,6%.

Receita avança com expansão de depósitos e empréstimos

A margem financeira líquida equivalente tributável aumentou 3% na comparação sequencial, alcançando US$ 2,28 bilhões. O desempenho dos depósitos e empréstimos essenciais contribuiu com US$ 30 milhões para o aumento, enquanto um dia útil adicional somou US$ 18 milhões e a repactuação de preços de ativos a taxa fixa acrescentou US$ 8 milhões. A margem de juros líquida encolheu 2 pontos-base, para 3,34%, refletindo em parte o impacto de 4 pontos-base do caixa relacionado à conversão.

O volume médio de empréstimos e arrendamentos, excluindo saldos mantidos para venda, cresceu para US$ 179,2 bilhões, ante US$ 177,6 bilhões no trimestre anterior. Os saldos médios comerciais subiram 1,2%, para US$ 125,6 bilhões, enquanto os saldos médios de crédito ao consumidor aumentaram 0,4%, para US$ 53,7 bilhões. Os empréstimos comerciais representaram 70% da carteira.

Os depósitos médios aumentaram para US$ 238,3 bilhões, contra US$ 231,5 bilhões anteriores. Os depósitos essenciais médios subiram para US$ 235,6 bilhões, representando um crescimento sequencial de cerca de 3%, com a relação entre empréstimos e depósitos essenciais ficando em 76%. O custo total dos depósitos subiu de 1,54% para 1,64%, enquanto o custo dos depósitos remunerados passou de 2,13% para 2,24%.

A receita ajustada não decorrente de juros, excluindo ganhos e perdas com títulos e valores mobiliários, aumentou 1% em relação ao segundo trimestre e 33% em comparação ao mesmo período do ano anterior, atingindo US$ 1,05 bilhão. O crescimento nas divisões de gestão de patrimônio e ativos, pagamentos comerciais e atendimento a empresas compensou com folga as menores tarifas no mercado de capitais. Essas três categorias em expansão representaram 61% da receita ajustada proveniente de tarifas.

A receita de gestão de patrimônio e ativos subiu 1% na comparação sequencial, para US$ 259 milhões, a receita de pagamentos comerciais cresceu 1%, para US$ 256 milhões, e a receita de atendimento a empresas avançou 2%, para US$ 128 milhões. As tarifas do mercado de capitais caíram 5%, para US$ 147 milhões, enquanto a receita de crédito imobiliário aumentou 21%, atingindo US$ 47 milhões.

Custos de integração permanecem elevados

As despesas ajustadas não decorrentes de juros caíram 2% na comparação sequencial, para US$ 1,82 bilhão, à medida que menores custos com remuneração e benefícios compensaram os maiores gastos com tecnologia relacionados à conversão. As despesas não decorrentes de juros reportadas somaram US$ 2,05 bilhões, recuo de 3% ante o trimestre anterior, mas 62% acima do registrado no mesmo período do ano anterior.

O Fifth Third reconheceu aproximadamente US$ 1,04 bilhão em despesas relacionadas à fusão nos primeiros nove meses de 2026, alinhado ao seu cronograma de integração. Os lucros reportados do terceiro trimestre incluíram um encargo antes dos impostos de US$ 225 milhões relacionado à fusão, US$ 34 milhões referentes a litígios de tarifas de intercâmbio e US$ 19 milhões em imparidades de ativos de tecnologia.

A diretoria afirmou que o crescimento orgânico estava se expandindo nos mercados originais e adquiridos, sustentado pelo ganho de participação em depósitos, expansão dos relacionamentos comerciais e impulso contínuo na região Sudeste dos EUA. A instituição também ressaltou que a maior receita líquida antes de provisões, os retornos superiores e a eficiência operacional do banco combinado estavam se tornando mais evidentes.

Crédito permanece estável, com algumas áreas sob monitoramento

As baixas líquidas para prejuízo somaram US$ 139 milhões, ou 0,31% anualizados da média da carteira de empréstimos e arrendamentos, ante 0,30% no segundo trimestre. O índice de inadimplência subiu ligeiramente de 0,58% para 0,59%, enquanto os empréstimos em atraso entre 30 e 89 dias caíram para 0,30% da carteira, ante 0,31%.

A provisão para perdas creditícias ficou em US$ 3,13 bilhões, equivalente a 1,74% da carteira de empréstimos e arrendamentos, ante 1,76% no trimestre anterior. A carteira de financiamento de instalações de energia solar continuou apresentando custos de crédito elevados, com taxa de perdas líquidas de 2,18% e índice de provisão de 8,44%, embora seu saldo ao final do período tenha recuado 2,8% na comparação sequencial, para US$ 4,2 bilhões.

O banco encerrou o trimestre com um índice de capital principal (Common Equity Tier 1) estimado de 10,0%, ante 9,9% no segundo trimestre. As fontes de liquidez disponíveis somaram US$ 142 bilhões, e o índice de cobertura de liquidez encerrou o período em 102%.

Expectativas para o quarto trimestre

Para o quarto trimestre, o Fifth Third prevê que a média de empréstimos e arrendamentos, incluindo saldos mantidos para venda, cresça entre 1% e 2% em relação ao terceiro trimestre. A expectativa para a margem financeira líquida é de um aumento de 2,5% a 3,5% a partir da base de US$ 2,28 bilhões, assumindo uma taxa de juros do Federal Reserve (Fed funds) de 4,25% no fim do ano e incluindo a apropriação dos ajustes de contabilidade de aquisição.

O banco projeta que a receita ajustada não decorrente de juros, excluindo ganhos e perdas com títulos, suba de 2% a 4% em relação à base de US$ 1,05 bilhão. As despesas ajustadas não decorrentes de juros devem recuar entre 2% e 3% frente a US$ 1,82 bilhão, englobando cerca de US$ 60 milhões previstos para amortização de intangíveis de depósitos essenciais e excluindo encargos com aquisições. A administração projeta uma taxa de baixas líquidas para prejuízo de 30 a 35 pontos-base e uma alíquota efetiva de imposto de 22,5%.

Essas projeções permanecem sujeitas à deterioração do crédito, pressões de depósitos e liquidez, variações nas taxas de juros, fraqueza econômica, ações regulatórias e riscos de segurança cibernética. O Fifth Third também identificou riscos atrelados à transação com o Comerica, incluindo a possibilidade de que os benefícios previstos com a fusão não sejam totalmente concretizados e de que a integração pós-fusão cause perturbações aos negócios.