PNC eleva projeção para 2026 após crescimento do crédito no 3T

O PNC elevou diversas metas para o ano de 2026, após o forte crescimento dos empréstimos e depósitos impulsionar a receita líquida de juros e o lucro do terceiro trimestre. O banco registrou lucro líquido de US$ 2,10 bilhões, ou US$ 4,97 por ação diluída, enquanto o lucro diluído ajustado foi de US$ 5,09 por ação.

O lucro líquido avançou 15% em relação ao mesmo período do ano anterior e 2% frente ao segundo trimestre. O LPA diluído subiu 14% na comparação anual e 3% na trimestral, enquanto o LPA ajustado teve alta de 17% e 5%, respectivamente. O resultado antes dos impostos e provisões, uma métrica não GAAP, atingiu US$ 2,81 bilhões, registrando alta de 15% ano a ano e de 1% em relação ao trimestre anterior.

A receita total foi de US$ 6,56 bilhões, alta de 11% frente ao mesmo período do ano anterior, mas queda de 5% em relação ao segundo trimestre. O recuo trimestral refletiu a redução nas receitas não decorrentes de juros, incluindo a diminuição nas receitas de mercados de capitais e assessoria, além do impacto de itens significativos contabilizados no trimestre anterior.

Crescimento nos Empréstimos Impulsiona a Receita Líquida de Juros

A carteira média de empréstimos cresceu US$ 9,0 bilhões, ou 2%, da comparação com o segundo trimestre para US$ 372,2 bilhões, alta de 14% na comparação anual. Os empréstimos médios comerciais e industriais subiram 4% na comparação trimestral e 19% ante o ano anterior, enquanto os empréstimos para o setor imobiliário comercial registraram as mesmas taxas de crescimento. Os empréstimos a consumidores caíram 1% frente ao segundo trimestre, mas permaneceram 4% acima do patamar de um ano antes.

A receita líquida de juros subiu 2% na comparação trimestral e 15% na anual, para US$ 4,21 bilhões. A margem financeira líquida divulgada pelo PNC, calculada em base equivalente tributável, foi de 2,94%, em comparação com 2,96% no segundo trimestre e 2,79% no mesmo período do ano anterior.

Os depósitos médios cresceram 1% em relação ao trimestre anterior e 7% na comparação anual, somando US$ 461,2 bilhões, ajudando a financiar a expansão do balanço patrimonial do banco. O ativo total médio aumentou 2% na comparação trimestral e 10% ante o mesmo período do ano anterior, alcançando US$ 628,9 bilhões. O volume médio de títulos de investimento subiu 3% frente ao segundo trimestre, para US$ 151,4 bilhões.

As receitas não decorrentes de juros totalizaram US$ 2,36 bilhões, queda de 15% na comparação trimestral, mas alta de 4% ano a ano. As receitas com tarifas não GAAP caíram 6% frente ao segundo trimestre, para US$ 2,14 bilhões, subindo 4% em relação ao mesmo período do ano anterior. A receita de mercados de capitais e assessoria caiu 25% no trimestre, para US$ 433 milhões, embora o acumulado do ano nessa categoria estivesse 39% maior. As receitas com gestão de ativos e corretagem avançaram 11% ano a ano, enquanto as receitas com cartões e gestão de caixa cresceram 4%.

Despesas Recuam na Comparação Trimestral, Crédito Segue Estável

As despesas não decorrentes de juros foram de US$ 3,75 bilhões, recuo de 8% ante o segundo trimestre, mas alta de 8% na comparação anual. Excluindo custos de integração e itens significativos, as despesas não decorrentes de juros ajustadas caíram 3% na comparação trimestral, para US$ 3,72 bilhões. O índice de eficiência do PNC melhorou para 57%, ante 60% no segundo trimestre.

A provisão para perdas com crédito foi de US$ 189 milhões, queda de 1% na comparação trimestral e alta de 13% na comparação anual. As perdas líquidas com crédito (net charge-offs) totalizaram US$ 257 milhões, equivalente a 0,28% dos empréstimos médios, em comparação com 0,25% no trimestre anterior. Os empréstimos inadimplentes representaram 0,58% do total de empréstimos ao final do período, acima dos 0,55% de junho, mas abaixo dos 0,65% registrados um ano antes. A taxa de atraso caiu para 0,34% dos empréstimos, ante 0,39% no segundo trimestre.

O PNC estimou seu índice de capital principal Tier 1 (Common Equity Tier 1) de Basileia III em 9,8%, em comparação com 9,9% no trimestre anterior. O retorno sobre o patrimônio líquido tangível médio (ROTCE) não GAAP subiu para 18,28%, ante 17,88%. O banco retornou US$ 1,4 bilhão aos acionistas durante o trimestre, incluindo US$ 800 milhões em dividendos de ações ordinárias e US$ 600 milhões em recompras de ações.

As métricas de negócios mostraram crescimento nas principais operações do PNC. A divisão de Varejo (Retail Banking) adicionou organicamente cerca de 215.000 novas contas correntes líquidas durante os primeiros nove meses de 2026, enquanto os saldos médios de cartão de crédito subiram 12% na comparação anual. Os empréstimos médios no Corporate and Institutional Banking aumentaram 17%, e a unidade adicionou cerca de 500 clientes de Corporate and Commercial Banking em mercados de expansão. O Asset Management Group informou aproximadamente US$ 500 bilhões em ativos sob administração, alta de 13%, com a produção de novos ativos aumentando 28%.

PNC Eleva Metas para o Ano

O PNC agora espera que a carteira média de empréstimos cresça cerca de 13,5% em 2026 a partir do patamar base de 2025, ante a previsão anterior de aproximadamente 12,5%. A instituição espera que a receita líquida de juros cresça cerca de 15,5%, contra a faixa anterior de 15% a 15,5%.

O banco também elevou a expectativa de crescimento das receitas não decorrentes de juros de 9% para cerca de 10,5% e sua meta de crescimento da receita total de 13% para aproximadamente 13,7%. Ao mesmo tempo, a projeção de crescimento das despesas não decorrentes de juros subiu de 8,5% para cerca de 9,5%. As perspectivas para receita não decorrente de juros, receita total e despesas excluem custos de integração específicos e itens significativos. O PNC manteve sua projeção para a alíquota efetiva de imposto em aproximadamente 19,5%.

Para o quarto trimestre, a administração espera que a carteira média de empréstimos suba cerca de 2,5% em relação ao patamar do terceiro trimestre e que a receita líquida de juros aumente aproximadamente 4%. A receita de tarifas não GAAP deve crescer cerca de 3,5%, enquanto as despesas não decorrentes de juros ajustadas devem subir cerca de 5%. O PNC projeta outras receitas não decorrentes de juros de cerca de US$ 250 milhões e perdas líquidas com crédito de aproximadamente US$ 250 milhões. A projeção sustenta a expectativa da administração de uma margem financeira líquida no quarto trimestre de 3,0% ou mais.

As projeções dependem das premissas econômicas do PNC e excluem potenciais contingências jurídicas e regulatórias. O cenário-base do banco prevê a continuidade da expansão econômica até 2027, crescimento do PIB real dos EUA acima de 2% em 2026 e duas elevações adicionais de juros pelo Federal Reserve até março de 2027. O PNC apontou a inflação elevada, uma possível reversão no sentimento de investimento relacionado à IA, um novo aumento expressivo nos rendimentos dos títulos, mudanças regulatórias, integração de aquisições, concorrência, condições de crédito e interrupções operacionais ou de cibersegurança entre as incertezas que podem afetar os resultados reais.