Lucro do Bank of America no 3º trimestre de 2026 é impactado por encargo regulatório de US$ 1,2 bilhão

O Bank of America Corp. (BAC) registrou lucro líquido de US$ 6,9 bilhões, ou US$ 0,91 por ação diluída, no terceiro trimestre de 2026, com o encargo de US$ 1,2 bilhão referente a um acordo regulatório pesando sobre a receita, que de outra forma seria mais alta, sustentada pela receita líquida de juros, pelo crescimento dos empréstimos e pelas taxas de gestão de patrimônio. Excluindo o encargo não dedutível de impostos, o lucro líquido ajustado foi de US$ 8,1 bilhões e o lucro diluído por ação ajustado foi de US$ 1,08.

O acordo reduziu o LPA diluído em US$ 0,17 e elevou as despesas não decorrentes de juros para US$ 19,7 bilhões, uma alta de US$ 2,4 bilhões em relação ao mesmo período do ano anterior. O encargo diz respeito a ordens de consentimento anunciadas pelo Office of the Comptroller of the Currency e pela Financial Crimes Enforcement Network sobre aspectos dos programas de conformidade do banco em relação às normas antilavagem de dinheiro, ao Bank Secrecy Act e a sanções econômicas nos EUA.

A receita líquida de despesas com juros aumentou 3% na comparação anual, para US$ 30,0 bilhões, refletindo uma maior receita líquida de juros e taxas de gestão de ativos, parcialmente compensadas por menores receitas de vendas e negociação (sales and trading) e honorários de banco de investimento. O índice de eficiência reportado foi de 66%, em comparação com o valor ajustado de 62% excluindo o acordo. O retorno sobre o patrimônio líquido médio dos acionistas ordinários foi de 9,4%, enquanto o retorno sobre o patrimônio líquido tangível médio dos acionistas ordinários, uma métrica não GAAP, foi de 12,6%. Em base ajustada, esses retornos foram de 11,1% e 14,9%, respectivamente.

Crédito e receita líquida de juros sustentam a receita

A receita líquida de juros subiu 8%, para US$ 16,4 bilhões, ou US$ 16,6 bilhões em base totalmente equivalente tributável. O Bank of America atribuiu o aumento principalmente aos saldos de empréstimos e depósitos mais elevados, às atividades de Global Markets e à repacificação de ativos a taxa fixa. A margem líquida de juros aumentou 15 pontos-base em relação ao ano anterior, atingindo 2,16%.

A média de empréstimos e arrendamentos cresceu 6%, atingindo US$ 1,23 trilhão, enquanto os empréstimos no final do período avançaram 7%, para US$ 1,25 trilhão. O crédito comercial foi um dos principais impulsionadores: a média de empréstimos do Global Banking subiu 8% e a média de empréstimos do Global Wealth & Investment Management avançou 13%. A média de empréstimos do Consumer Banking ficou praticamente estável, embora a média dos saldos de cartão de crédito tenha crescido 5%.

A média de depósitos aumentou 2%, para US$ 2,02 trilhões, e os depósitos ao final do período alcançaram US$ 2,04 trilhões, também em alta de 2%. A média de depósitos do Global Banking subiu 6%, enquanto os depósitos do Consumer Banking permaneceram amplamente estáveis.

A empresa estimou que um aumento paralelo e instantâneo de 100 pontos-base a partir da curva de juros futura de 30 de setembro adicionaria US$ 1,4 bilhão à receita líquida de juros nos 12 meses seguintes. Uma queda correspondente de 100 pontos-base reduziria a receita líquida de juros em aproximadamente US$ 1,9 bilhão. A análise pressupõe que não haverá reação da gestão e incorpora possíveis mudanças no comportamento de depósito dos clientes.

Negócios de varejo e gestão de patrimônio se expandem

O lucro líquido do Consumer Banking foi de US$ 3,5 bilhões, com a receita subindo 4%, para US$ 11,6 bilhões, impulsionada principalmente pela maior receita líquida de juros. O volume combinado de compras com cartão de crédito e débito cresceu 8%, para US$ 265,7 bilhões. A unidade adicionou mais de 200 mil novas contas correntes líquidas durante o trimestre, estendendo sua sequência de crescimento líquido de contas para 31 trimestres consecutivos, e abriu mais de 1 milhão de contas de cartão de crédito nas divisões de Consumer Banking, Small Business e GWIM.

Os ativos de investimentos de clientes de varejo aumentaram 14%, para US$ 664 bilhões, refletindo avaliações de mercado mais elevadas e US$ 18 bilhões em captação líquida de clientes desde o terceiro trimestre de 2025. As despesas não decorrentes de juros no segmento subiram 5%, para US$ 5,8 bilhões, impulsionadas por investimentos em tecnologia e na marca.

A divisão de Global Wealth & Investment Management gerou lucro líquido de US$ 1,5 bilhão, com a receita avançando 13%, para US$ 7,1 bilhões. Avaliações de mercado mais altas, captação de ativos sob gestão (AUM) e a receita líquida de juros impulsionaram esse crescimento. Os saldos de clientes cresceram 9%, para US$ 5,1 trilhões, enquanto os ativos sob gestão (AUM) subiram 12%, para US$ 2,4 trilhões. A unidade registrou US$ 20 bilhões em captação líquida de AUM no trimestre e US$ 74 bilhões desde o mesmo período do ano anterior.

A unidade de gestão de patrimônio adicionou cerca de 5.000 novos relacionamentos líquidos com pelo menos US$ 500 mil na Merrill e no Private Bank. Sua margem antes dos impostos subiu para 29%, ante 27%, mesmo com o aumento de 9% nas despesas não decorrentes de juros, principalmente devido a incentivos atrelados às receitas.

Resultados no mercado de capitais seguem mistos

A receita do Global Banking permaneceu praticamente estável em US$ 6,2 bilhões. A maior receita líquida de juros e um aumento de 10% nas taxas de serviços de tesouraria foram compensados por menores receitas de banco de investimento. O total de receitas de banco de investimento da empresa, excluindo transações lideradas pela própria instituição, caiu 11%, para US$ 1,8 bilhão, embora no acumulado do ano essas receitas tenham subido 16%, para US$ 5,8 bilhões. A apresentação informou que o pipeline de banco de investimento permanece robusto.

A receita de Global Markets caiu 6%, para US$ 5,9 bilhões, e o lucro líquido recuou para US$ 1,2 bilhão. A receita de vendas e negociação (sales and trading) diminuiu 5%, para US$ 5,1 bilhões. A receita de renda fixa, moedas e commodities caiu 17%, para US$ 2,6 bilhões, refletindo fraqueza em hipotecas, títulos municipais e crédito. A receita de renda variável subiu 11%, para US$ 2,5 bilhões, sustentada pelas atividades de financiamento a clientes na Ásia e nos Estados Unidos, marcando um terceiro trimestre recorde para o segmento. O Bank of America também relatou receita recorde de vendas e negociação no acumulado do ano.

Crédito permanece estável enquanto índice de capital recua na comparação trimestral

A provisão para perdas com crédito foi de US$ 1,3 bilhão, ficando relativamente estável em relação ao ano anterior e recuando US$ 0,1 bilhão ante o segundo trimestre. As perdas líquidas com baixas de títulos (net charge-offs) caíram para US$ 1,35 bilhão, ante cerca de US$ 1,4 bilhão em ambos os períodos de comparação, e o índice de baixas líquidas melhorou de 0,47% para 0,44%.

A taxa de baixas com cartão de crédito foi de 3,22%, com a taxa de baixas e a inadimplência em fases inicial e avançada apresentando melhora na comparação anual. A exposição comercial utilizada criticada caiu para US$ 19,9 bilhões, atingindo a menor proporção em relação à exposição utilizada reservável desde o quarto trimestre de 2019. Os empréstimos e arrendamentos inadimplentes somaram US$ 5,5 bilhões, alta de US$ 0,2 bilhão na comparação anual, mas com queda no mesmo valor em relação ao trimestre anterior.

O índice preliminar de Capital Principal (Common Equity Tier 1 - CET1) do Bank of America foi de 10,9%, uma redução de 37 pontos-base em relação ao segundo trimestre, mas acima do mínimo regulatório. O capital CET1 somou US$ 198 bilhões, enquanto as Fontes Globais de Liquidez médias totalizaram US$ 914 bilhões. O banco recomprou US$ 6,0 bilhões em ações ordinárias e pagou US$ 2,2 bilhões em dividendos ordinários durante o trimestre.

A apresentação apontou entre seus principais riscos a exposição a litígios e regulamentações, oscilações de taxas de juros, inflação, incertezas comerciais e geopolíticas, potencial deterioração das condições de crédito, paralisações de tecnologia e cibersegurança, e a evolução das exigências de capital e liquidez. As ordens de consentimento também deixam o banco exposto a riscos de execução e reputacionais associados aos seus programas de conformidade.