Polymarket encaminha apostas eleitorais à CFTC enquanto carteiras offshore dominam

A Polymarket investigou dezenas de apostas vinculadas às eleições intermediárias dos EUA e encaminhou pelo menos dois desses casos à Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias (CFTC).

Apesar das investigações, o site offshore da Polymarket, amplamente não regulamentado, ainda permite que os traders permaneçam anônimos e paguem em criptomoedas.

É possível controlar o site offshore da Polymarket?

A Polymarket opera duas plataformas. Uma delas exige que os usuários negociem com identidades reais, a versão dos EUA, enquanto a Polymarket International, que tem sido descrita pela chefe de inteligência global e investigações da empresa, Shana Bautista, como seu "irmão mais velho", é essencialmente não regulamentada e permite que as pessoas negociem anonimamente com criptomoedas.

Bautista, ex-funcionário do FBI que se juntou à empresa em junho, argumentou que o anonimato é mais tênue do que parece, afirmando que, apesar disso, nunca houve um caso em que as autoridades "não conseguissem identificar, potencialmente, quem são essas pessoas."

Um estudo encomendado pela Coalition for Prediction Markets e conduzido pelo professor Harry Crane, da Rutgers estimou Os americanos apostaram até US$ 34 bilhões em mercados de previsão offshore nos 12 meses até abril de 2026.

Até 30% do volume da Polymarket nesse período veio de usuários dos EUA, embora eles estejam proibidos de usar o site offshore.

O Anti-Corruption Data Collective analisou mais de 21.000 mercados de meio de mandato na Kalshi e na Polymarket e descobriu que os 1% superiores das carteiras da Polymarket, por volume de negociação no Congresso, foram responsáveis por 70% desse volume neste ciclo.

A pesquisa da Dune apontou que, entre as 24.930 carteiras da Polymarket com posições de meio de mandato até 18 de outubro, a posição mediana era de US$ 14, enquanto as 100 primeiras carteiras detinham 56% de todo o valor das posições.

A Dune alertou que o número de carteiras não é o mesmo que o número de traders, e que uma pessoa ou grupo detendo uma grande participação não prova que estão fazendo algo errado.

Como os mercados eleitorais convidam à manipulação?

Rajiv Sethi, professor de economia do Barnard College que estuda mercados preditivos há décadas, apresentou a preocupação de que as apostas eleitorais podem ter efeito sobre o que está sendo apostado. Ele disse que os mercados correm o risco de se tornarem "uma profecia autorrealizável."

Bautista disse que sua equipe de 16 pessoas usa um novo sistema de vigilância que extrai enormes quantidades de dados sobre cada usuário. Os dados são coletados das redes sociais, registros da Comissão Eleitoral Federal, empresas de criptomoedas, parceiros bancários e modelos estatísticos.

Quando sinais de alerta suficientes se acumulam, eles recebem notificações. Ela disse que recebem centenas de alertas por dia e, se qualquer trader com informação privilegiada tentar burlar o sistema, "nós vamos te encontrar."

A Cryptopolitan já havia relatado sobre as alegações de uso de informação privilegiada que o Polymarket enfrenta após as carteiras de várias baleias ficarem inativas após apostas excessivas em ação militar dos EUA na Venezuela.

O presidente da CFTC, Michael Selig, afirmou que a agência estará atenta a manipulação em mercados preditivos antes das eleições intermediárias.

A CFTC ordenou anteriormente que o ex-operador de teleprompter da Casa Branca, Gabriel Perez, devolvesse US$ 107.539,02 e pagasse uma multa de US$ 65.000, e que o ex-representante George Santos devolvesse US$ 17.569,98 e pagasse US$ 17.500. Em ambos os casos, foi imposta uma proibição de negociação por três anos.

O New York Times constatou que mais de 80 usuários do Polymarket fizeram apostas com horários suspeitos, incluindo apostas realizadas antes de operações não divulgadas dos EUA e de Israel contra o Irã, levando o presidente do Comitê de Supervisão da Câmara, James Comer, a iniciar uma investigação em maio sobre se os traders utilizam informações privilegiadas no Polymarket e na Kalshi.

A concorrente do Polymarket, a Kalshi, suspendeu seis candidatos para 2026 por apostar em suas próprias eleições. Em todo o setor, mais de US$ 1,4 bilhão já foram movimentados nos mercados das eleições intermediárias de 2026, com a Kalshi perto de US$ 1,1 bilhão e o Polymarket acima de US$ 340 milhões.

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