CEO da Guardarian mira expansão nos EUA e no MENA com divisão do mercado cripto em regimes regionais

De acordo com Petr Sergeev, diretor executivo da Guardarian, gateway estonês de cripto-fiat, o mercado global de criptomoedas deixou de ser um único setor para se tornar uma indústria operando sobre um mosaico de sistemas regulatórios regionais.  

Sergeev fez a observação durante uma entrevista à Cryptopolitan, na qual o executivo também destacou que o trabalho de conformidade nunca para, mesmo após superar a barreira regulatória inicial para aprovações, como o regime MiCA da Europa.

Apesar das dificuldades causadas pelo mosaico regulatório, Sergeev afirmou que a Guardarian já está mirando expansão para o Oriente Médio e Norte da África (MENA) e para os Estados Unidos. A entrada em novos mercados deve continuar até 2027, com a Ásia já programada para o ano. 

As empresas de criptoativos precisam se reestruturar em torno de regras locais diferentes 

Sergeev disse à Cryptopolitan que uma empresa de criptomoedas "não pode adotar o mesmo modelo de negócios que funciona em uma jurisdição e presumir que ele se aplicará imediatamente em todos os outros lugares".

Sergeev contrastou os EUA, onde Nova York tem sua própria BitLicense e a Califórnia tem a Lei de Ativos Financeiros Digitais, com a Europa, que aplica um quadro regulatório unificado Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) em todo o continente.

Todos os obstáculos de conformidade regulatória levam as empresas a serem forçadas a sair ou encerrar voluntariamente seus serviços em certas regiões. A TRM Labs estimou que apenas 281 das 1.343 empresas que monitora estavam autorizadas a continuar operando no Espaço Econômico Europeu por volta do período de transição da MiCA, que encerrou em 1º de julho de 2026.

O CASP Tracker, que reflete o registro oficial da ESMA, registrou apenas 16 das 100 maiores exchanges do mundo como detentoras de uma licença MiCA.

Sergeev: Obter uma licença é apenas o início do trabalho de conformidade 

O CEO da Guardarian apontou que conseguir a aprovação de um regulador para o modelo de negócios de uma empresa de criptoativos é apenas um capítulo do livro. Operar efetivamente o negócio é, por si só, um trabalho considerável. 

“Ter uma licença não garante necessariamente uma navegação tranquila”, disse Sergeev sobre os relacionamentos bancários. Ele explicou que as instituições querem visibilidade sobre as bases de clientes, fluxos de fundos e como as transações suspeitas são tratadas.

Sergeev observou que uma conformidade robusta é um requisito para operar em escala, pois elimina “um dos maiores obstáculos para trabalhar com outras instituições.” 

A Guardarian é autorizada na Índia? 

No mês passado, a Unidade de Inteligência Financeira da Índia (FIU-IND)emitiu avisos de não conformidade para a Guardarian e outros 14 fornecedores de ativos digitais offshore sob a Seção 13 da Lei de Prevenção ao Lavagem de Dinheiro. O regulador acompanhou o aviso com medidas para retirar os aplicativos e URLs das plataformas do país.

Sergeev afirmou que a Guardarian atualizou seus termos de serviço e adicionou geofencing e restrições aos clientes. A empresa agora aguarda feedback para orientar seus próximos passos após o envio de um relatório à FIU-IND.

Sergeev apontou esse episódio como prova de que a aprovação em um país não se estende automaticamente além das fronteiras. 

“Ser licenciado em um principal mercado de operação não significa necessariamente que você atenda às expectativas transfronteiriças de outra região.” 

Mesmo assim, Sergeev acredita que as empresas que desejam expandir globalmente precisam enfrentar os desafios estruturais impostos por suas ambições.

Conselhos para fundadores que buscam escala global

Sergeev alertou os fundadores que pretendem iniciar uma empresa de criptomoedas em 2026 para não cometerem o erro comum de escolher uma jurisdição que “parece boa no papel” para evitar problemas futuros com contratação, serviços bancários, canais de pagamento, acordos com investidores e até mesmo marketing local.

A Guardarian, fundada em 2017, atende cerca de 300.000 usuários e opera com aproximadamente 25 funcionários, segundo um estudo de caso publicado pelo provedor de verificação Sumsub.