Irlanda multa Coinbase novamente, desta vez por proteção do dinheiro dos clientes

O Banco Central da Irlanda multou a subsidiária irlandesa de dinheiro eletrônico da Coinbase em €3.252.618 por não proteger o dinheiro dos clientes e por depender excessivamente de sua matriz nos EUA para executar esses controles.

Esta é a segunda penalidade que a Irlanda impõe às operações europeias da Coinbase em menos de um ano.

Cinco anos de lacunas na custódia

O regulador declarou que as violações ocorreram entre 1º de novembro de 2020 e 19 de agosto de 2025, e estão sob as Normas de Dinheiro Eletrônico de 2011.

A Coinbase Ireland Limited emite dinheiro eletrônico que os clientes trocam por moeda fiduciária. Os clientes podem então usar esses fundos para negociar na plataforma. A exchange se viu em problemas devido às regras que tratam da segregação desses fundos.

O Banco Central listou os problemas que tinha com as operações da Coinbase Ireland, afirmando que esta não dispunha de um quadro adequado para a externalização e dependia do Coinbase Group, sediado nos EUA, para executar controlos de custódia concebidos para cumprir as normas irlandesas e da UE.

O banco central também afirmou que a exchange não mantinha competências internas suficientes para supervisionar esse trabalho. Indicou ainda que a conta designada para a custódia da Coinbase Ireland estava subcapitalizada durante longos períodos, devido a um fraco desenho do sistema e a testes de controlo insuficientes.

Os mecanismos internos de escalonamento foram também insuficientes para assinalar alterações materiais ao Banco Central.

A Coinbase Ireland admitiu as infrações e concordou com os factos imputados pelo Banco Central. A penalidade inicial aplicada foi de 4.646.597 euros, mas foi posteriormente reduzida em 30% no âmbito do regime de transação, totalizando 3,25 milhões de euros.

A penalidade veio acompanhada de uma censura. No entanto, as sanções ainda não entraram em vigor, pois carecem de confirmação do Tribunal Superior.

O que diz o regulador sobre a penalidade?

O acordo em si foi alcançado um dia antes do anúncio. Karen O’Leary, diretora de aplicação da lei do Banco Central, afirmou que as empresas de pagamentos e dinheiro eletrónico têm uma “obrigação fundamental de salvaguardar integralmente os fundos dos clientes.” 

O’Leary afirmou que não há “tolerância alguma para fraquezas nos mecanismos de salvaguarda.”

Desde o anúncio, a cotação das ações da Coinbase (NASDAQ: COIN) caiu mais de 3,8%, negociada em torno de $170.

Como é que os fundos ficaram misturados?

De acordo com A conta própria da Coinbase, cinco problemas históricos levaram à situação que resultou na multa, e a empresa afirma que já corrigiu essas questões.

A empresa referiu que, durante a 2023 crise bancária nos EUA envolvendo o Silvergate Bank, direcionou 30 clientes para depositarem numa conta da Coinbase Inc. noutro banco dos EUA. Afirmou que esta ação provocou a mistura do dinheiro dos clientes irlandeses com fundos associados a outra entidade da Coinbase. 

Uma mistura semelhante ocorreu após uma migração pós-Brexit, quando alguns clientes continuaram a enviar dinheiro para contas antigas no Reino Unido. Os levantamentos em euros para clientes dos EUA e do Reino Unido de outras unidades da Coinbase também foram pagos a partir da conta de salvaguarda irlandesa por motivos de liquidez.

A quarta questão foi um erro de codificação no painel utilizado para dimensionar a exigência diária de salvaguarda. Isso deixou a conta com um défice médio de aproximadamente 0,54% ao longo de 2023 e do primeiro semestre de 2024, afirmou a empresa. A quinta falha consistiu na não comunicação à Banca Central das alterações efetuadas ao seu sistema de salvaguarda.

A exchange afirmou que nenhum fundo de clientes foi perdido e que os clientes nunca ficaram impossibilitados de aceder aos seus fundos. Declarou também que sinalizou muitos dos itens ao regulador em janeiro de 2024.

O seu porta-voz indicou que os problemas «surgiram maioritariamente no contexto das medidas tomadas pela Coinbase para proteger os clientes durante períodos de grande instabilidade».

O que é que a Coinbase alterou?

A empresa afirma ter adicionado uma garantia bancária de 25 milhões de euros e contratado um responsável dedicado à área de salvaguarda antes que a Banca Central tornasse esta função obrigatória para o setor.

Afirma ainda que o seu novo processo de salvaguarda passou por duas validações independentes desde janeiro de 2025, sem pendências em aberto. A Coinbase transferiu igualmente a sua sede europeia para Luxemburgo.

Este é um terreno familiar para o regulador. Em novembro de 2025, multou a Coinbase Europe em €21,5 milhões por lacunas na monitorização de transações que deixaram mais de 30 milhões de transações sem verificação quanto ao risco de lavagem de dinheiro, uma penalidade considerada a quarta maior já aplicada pelo regulador financeiro irlandês. 

A Cryptopolitan relatou que o acordo foi de $24.7 milhões na época.

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