Bastion pressiona conselho da SkyAI sobre recompra de US$ 201 milhões que paga assessor ligado a insiders

Em 21 de outubro, a Bastion Trading exigiu que o presidente executivo e três diretores da SkyAI (Nasdaq: SKYA) explicassem por que liquidaram todo o tesouro em Solana (SOL) da SkyAI. 

O fundo também pergunta por que eles aprovaram uma recompra de US$ 201 milhões, considerando que até US$ 11,9 milhões poderiam ser destinados ao irmão de um dos seus diretores. 

Por que o presidente executivo da SkyAI está sendo questionado? 

Bastion Trading publicou uma declaração na qual nomeou Paul K. Danner III, Presidente Executivo da SkyAI, e os diretores Soren Bo Christiansen, Timothy J. Ruemler e Jason L. Monroe, afirmando que cada um deve prestar contas individualmente pela venda de toda a posição em SOL da empresa e pela aprovação de uma oferta de recompra de US$ 201 milhões.

O registro da SEC da SkyAI descrevendo a oferta explica que a recompra abrange ações ordinárias mais três classes de warrants, incluindo 3.955.293 warrants estratégicos. 

A Bastion afirma que as opções de warrants de conselheiro estratégico foram concedidas a uma entidade controlada pelo irmão do diretor e Diretor de Investimentos, Yuwen (Alice) Zhang, sem qualquer investimento em dinheiro. Segundo os cálculos da Bastion, esse detentor poderia receber cerca de US$ 11,9 milhões por meio da oferta de compra.

O Schedule 13D anterior da Bastion apontou pagamentos feitos à Sol Edge Limited e à Sol Markets, que os declarantes disseram serem de propriedade do irmão de Alice Zhang. 

Um arquivo separado da SEC, feito durante o período em que a SkyAI era conhecida como Sharps Technology, anunciou um acordo de bloqueio com a SOL Markets, listada como "Conselheira Estratégica". James Zhang assinou como conselheiro estratégico, e Paul Danner foi citado como presidente executivo.

O fundo disse que, se os diretores não conseguirem demonstrar que exerceram supervisão independente, eles devem renunciar. 

Se acreditarem ainda contar com a confiança dos acionistas, a Bastion pediu que Danner usasse sua autoridade prevista nos estatutos da SkyAI para convocar uma reunião especial e permitir que os acionistas decidissem a composição do conselho.

Na reunião anual de 18 de setembro da SkyAI, todos os cinco diretores receberam mais votos retidos do que votos a favor, com ações retidas entre 66,6% e 75,0%. Eles conseguiram manter seus cargos apenas porque a votação por pluralidade exige apenas mais votos do que um desafiante, e ninguém estava concorrendo contra eles.

A SkyAI esvaziou seu tesouro em SOL? 

A SkyAI está financiando a recompra saindo completamente do Solana. De acordo com seu relatório, a empresa tinha cerca de US$ 223,8 milhões em caixa até 16 de outubro e havia vendido todo o seu SOL. Ela também removeu uma condição anterior de que o token permanecesse acima de US$ 100.

A empresa, anteriormente chamada Sharps Technology, informou aos acionistas em 14 de setembro que continuava comprometida com sua estratégia de tesouraria de ativos digitais no Solana. Na época, ainda detinha mais de dois milhões de SOL, o que a tornava a quinta maior tesouraria pública de Solana.

O Cryptopolitan relatou anteriormente que uma queda de 70% no valor das participações em SOL da SkyAI levou ao primeiro desafio de Bastion em 14 de outubro. O jornal também reportou que a recompra serve como defesa contra uma abordagem de aquisição totalmente em ações da empresa concorrente Forward Industries.

A Bastion está novamente pressionando para que a oferta de US$ 3,00 por ação e warrant seja elevada para pelo menos US$ 3,50. Ele destacou que sua própria estimativa era de cerca de US$ 3,30 em valor patrimonial líquido por ação e argumentou que o preço deveria ficar acima desse valor. A empresa também solicita que os detentores de cada classe de warrants pré-financiados possam entregar 100% em vez de 95%, permitindo assim o resgate integral.

Por fim, a Bastion solicita uma avaliação apoiada de forma independente que demonstre como o caixa será distribuído entre as diferentes classes de títulos.

A oferta, lançada em 16 de outubro, expira um minuto após 23h59 (horário de Nova York) em 29 de outubro, salvo se prorrogada. 

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