SkyAI vende metade dos seus SOL para financiar recompra de US$ 201 milhões e manter a Forward fora

A SkyAI planeja gastar aproximadamente 201 milhões de dólares na recompra de até 95% de suas ações e warrants a 3,00 dólares cada.

A empresa planeja vender metade do tesouro em Solana acumulado ao longo do último ano para financiar a recompra. A medida essencialmente rejeita uma proposta de aquisição de Forward Industries.

A SkyAI vai recomprar suas ações?

SkyAI (Nasdaq: SKYA) anunciou uma oferta pública de compra de 201 milhões de dólares para recomprar cerca de 95% de suas ações. Ela oferece 3,00 dólares por ação em dinheiro, valor inferior à metade do que os primeiros investidores pagaram quando o tesouro cripto da empresa foi inicialmente constituído.

Há um ano, a SkyAI era conhecida como Sharps Technology e atuava como distribuidora de dispositivos médicos. Um comunicado à imprensa arquivado na SEC mostra que ela levantou mais de 400 milhões de dólares em uma colocação privada em 28 de agosto de 2025, vendendo unidades a 6,50 dólares cada.

Cada unidade incluiu uma ação de capital comum mais warrants anexados, e os recursos foram convertidos em SOL, o token nativo da blockchain Solana, no que a empresa chamou de lançamento de um dos maiores tesouros de Solana. Os investidores foram informados de que a captação poderia atingir US$ 1 bilhão se todos os warrants fossem exercidos.

A SkyAI afirma que o preço de US$ 3,00 representa um prêmio de 65% sobre o fechamento de 9 de outubro e mais de 100% de prêmio sobre sua média ponderada por volume de 60 dias; no entanto, ambos os números são medidos contra uma ação que caiu muito em relação ao ponto de partida do tesouro.

Um registro de setembro de 2026 revelou que a empresa detinha mais de dois milhões de SOL sem dívidas; agora, para financiar a recompra, a SkyAI está drenando esse tesouro. A empresa informou que já vendeu cerca de 1 milhão de SOL, aproximadamente metade de suas participações, e mantém cerca de 1 milhão de SOL desde o anúncio. Ela disse que pode continuar vendendo dependendo do mercado.

A SkyAI controlava o quinto maior tesouro publicamente negociado de Solana com 2.094.494 SOL, valendo cerca de US$ 207 milhões em setembro. A SkyAI também informou ter registrado mais de US$ 12 milhões em receita de staking até 30 de junho, com seu validador gerando 6,01% contra uma média de rede de 5,57%.

Qual acordo a SkyAI rejeitou?

A recompra atua como uma defesa para a SkyAI após seu conselho rejeitar a proposta não solicitada mais recente, encerrando o a oferta subavalia a empresa.

caso Forward, que se autodenomina a maior empresa de tesouraria do Solana e relatou possuir 8,5 milhões de SOL no final de setembro, vem perseguindo a SkyAI desde junho. Sua primeira oferta, em 15 de junho, era de 0,367 ações da Forward por cada ação SKYA. Isso representava um prêmio de cerca de 20%, ou US$ 1,55 por ação, que a SkyAI rejeitou.

Em 15 de setembro, a Forward melhorou a oferta para 0,306 ações, avaliando a SkyAI em cerca de US$ 2,13 por ação, aproximadamente um prêmio de 50% na época.

A oferta em dinheiro da SkyAI de US$ 3,00 é superior a essa, e é paga em dinheiro, e não em ações da Forward.

Na reunião anual da SkyAI realizada em 18 de setembro, a Forward tentou conquistar os acionistas. No entanto, todos os cinco diretores da SkyAI mantiveram seus lugares, embora cada um tenha recebido mais votos contra (abstenções) do que votos a favor, já que as regras exigem apenas uma pluralidade. Os acionistas também rejeitaram o plano de incentivos de capital proposto pela SkyAI, com 22,5 milhões de votos contra e 5 milhões a favor.

A SkyAI espera iniciar sua oferta de compra em torno de 15 de outubro e mantê-la por 10 dias úteis. A oferta abrange até 46,37 milhões de ações e até 20,72 milhões de warrants pré-financiados e de consultores estratégicos.

A oferta está condicionada à entrega de pelo menos 50% de cada classe de ações. Outra condição é que o preço do SOL permaneça acima de US$ 100 durante todo o período da oferta. Em 11 de outubro, o SOL negociava próximo a US$ 111.

A SkyAI afirma que a oferta não depende de financiamento, já que seu caixa e ativos digitais já superam os US$ 201 milhões máximos que poderia gastar. A empresa contratou a MacKenzie Partners para gerenciar as informações dos acionistas e coletar as ações entregues.

Os documentos oficiais da oferta devem ser apresentados à SEC até 15 de outubro.

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