Previsão das Ações da Intel: Queda Abaixo de US$ 100 Após Resultados do 2T, o Preço das Ações Romperá as Mínimas Recentes?

TradingKey - Em 24 de julho, horário do leste, a Intel ( INTC) viu o preço de suas ações cair mais de 5% no intraday, rompendo abaixo da marca de número redondo de US$ 100, após reportar seus resultados financeiros do segundo trimestre de 2026.

Embora os resultados e as projeções (guidance) da Intel tenham sido significativamente melhores do que o esperado, e o preço de suas ações no after-market tenha chegado a subir dois dígitos, o mercado posteriormente mudou seu foco para a "revisão substancial para cima nas despesas de capital". Como consequência, os ganhos da ação diminuíram significativamente antes de passarem a operar em terreno negativo.

De acordo com o relatório de resultados, a receita da Intel no segundo trimestre atingiu US$ 16,1 bilhões, uma alta de 25% na comparação anual, marcando seu ritmo de crescimento trimestral mais forte desde 2011 e superando o consenso de mercado de US$ 14,4 bilhões em cerca de 12%. O lucro por ação ajustado ficou em US$ 0,42, o dobro da estimativa média dos analistas de US$ 0,21.

Entre esses, o segmento de Data Center e IA (DCAI) foi o destaque deste relatório de resultados, com a receita trimestral atingindo US$ 6,3 bilhões, um aumento de 59% na comparação anual, estabelecendo um novo recorde histórico para um único trimestre no negócio de servidores da Intel.

Enquanto isso, a Intel espera que sua projeção de receita para o terceiro trimestre fique entre aproximadamente US$ 15,8 bilhões e US$ 16,8 bilhões, acima das expectativas anteriores do mercado. No entanto, seus planos agressivos de expansão de capacidade despertaram preocupações no mercado. Durante a teleconferência de resultados, a empresa anunciou que está elevando sua perspectiva de despesas de capital para 2026 de US$ 18 bilhões para mais de US$ 20 bilhões, e declarou claramente que a escala das despesas de capital em 2027 será "significativamente maior" do que os níveis de 2026.

Na verdade, em 23 de julho, o mercado já havia começado a vender ações associadas ao aumento dos gastos com IA. Nesse dia, o Google ( GOOGL) caiu mais de 7%, enquanto a Tesla ( TSLA) despencou mais de 14%. Foi reportado que, embora ambas as gigantes da tecnologia tenham apresentado resultados robustos, suas despesas de capital enfrentaram ceticismo por parte do mercado, com investidores começando a questionar se os gastos astronômicos em IA podem continuar a gerar retornos.

[Gráfico de Preços de Duas Horas das Ações da Intel, Fonte: TradingView]

Analisando o gráfico das ações da Intel, após atingirem uma máxima histórica no final de junho (US$ 142,35), os papéis despencaram desde o seu pico, tocando uma mínima intermediária de US$ 89,59 no intraday de 17 de julho, o que representa uma queda de aproximadamente 28% nesse período.

O preço atual das ações rompeu abaixo de todas as médias móveis, apresentando um alinhamento de baixa típico, o que é um sinal técnico de uma condição de sobrevenda. No entanto, isso não indica uma reversão; enquanto as médias móveis não virarem e se estabilizarem, qualquer repique será difícil de se sustentar.

Sob a perspectiva da retração de Fibonacci, em termos de margem de queda, a mínima recente (US$ 89,59) é atualmente o nível de suporte mais crítico. Uma vez rompido de forma eficaz, isso significa que a queda entrará em uma fase acelerada, abrindo potencial de desvalorização até o nível de 1,272 de Fibonacci (US$ 84,91), com uma queda potencial de 10%, ou até mesmo o nível de 1,618 de Fibonacci (US$ 78,94), com uma queda potencial de 16%.

Em termos de espaço para alta, o primeiro alvo para o atual repique de preços das ações continua sendo a zona de convergência das médias móveis de 5 e 10 dias (US$ 96 a US$ 98). Se as ações não conseguirem romper acima de US$ 100 e do nível de 0,236 de Fibonacci (US$ 102,05), isso provará que a força compradora continua fraca, o que significa que os vendedores continuarão a dominar o mercado.