Previsão do preço das ações da Apple: BofA e Morgan Stanley esperam que os lucros do terceiro trimestre superem o consenso de Wall Street, o preço das ações pode atingir nova máxima?

TradingKey - Em 24 de julho, horário da costa leste dos EUA, a Apple ( AAPL) viu o preço de suas ações se aproximar mais uma vez de sua máxima histórica de US$ 344,99. A Apple está programada para divulgar seus resultados do terceiro trimestre em 30 de julho. O BofA espera que os resultados trimestrais superem as estimativas de consenso de Wall Street.

O BofA projeta que a receita da Apple atinja US$ 109 bilhões e o LPA chegue a US$ 1,89, ambos ligeiramente acima do consenso de Wall Street de US$ 108 bilhões e US$ 1,87 por ação. Com base nisso, o crescimento anual da receita da Apple é estimado em 16%, próximo ao limite superior da faixa de projeção (guidance) de receita da empresa, de 14% a 17%.

A instituição observou que esta rodada de crescimento é impulsionada principalmente pelas vendas de iPhone, esperando que a receita do iPhone cresça mais de 20% na comparação anual neste trimestre, enquanto a receita de serviços mantém um crescimento de dois dígitos. A margem bruta geral é estimada em 48,2%, bem no meio da faixa de projeção (guidance) da Apple de 47,5% a 48,5%. O banco manteve a recomendação de "Compra" para a Apple, com preço-alvo de US$ 380.

O Morgan Stanley também espera que os resultados da Apple superem ligeiramente as expectativas do mercado. Embora a projeção (guidance) para o próximo trimestre sugira potenciais aumentos na receita e no LPA, as margens podem ficar abaixo da expectativa do mercado de 47,4% devido ao volume de remessas de iPhone, aumentos de preços e inflação de custos. O Morgan Stanley continua otimista com a Apple para os próximos 12 meses, elevando seu preço-alvo de US$ 360 para US$ 364 e mantendo a recomendação de "Overweight".

O relatório mais recente do setor da Counterpoint Research mostra que, com a produção em massa do primeiro iPhone dobrável da Apple, o mercado global de painéis para telefones dobráveis experimentará uma forte recuperação em 2026. As remessas anuais de painéis devem saltar 46% na comparação anual, e a receita do setor deve crescer quase 50%, com o novo dispositivo da Apple servindo como o principal motor desse crescimento.

Em termos de participação na aquisição de painéis por marcas finais, um novo cenário tripolar composto por Samsung, Apple e Huawei se formou oficialmente. A série Z proprietária da Samsung lidera o mercado com 31% de participação; a fatia da Apple na aquisição de painéis dobráveis atingiu 29%, superando os 24% da Huawei para se tornar a segunda maior compradora de painéis dobráveis do mundo, remodelando completamente o antigo duopólio Samsung-Huawei.

Gráfico de 2 horas das ações da Apple, Fonte: TradingView

Olhando para o gráfico das ações da Apple, após sofrer uma rápida queda de meados ao final de junho, o preço atingiu uma mínima local (US$ 273,77) em 25 de junho, seguida por uma reversão em "V" de livro-texto. O papel engatou uma forte alta a partir do fundo, atingindo uma máxima intradiária de US$ 334,99 em 21 de julho, o que representa um ganho acumulado de até 22,4%. Essa rápida arrancada apagou todas as perdas de junho em apenas quatro semanas, demonstrando um forte ímpeto de alta.

O preço das ações recuou para testar novamente o agrupamento de médias móveis abaixo entre 22 e 23 de julho, mas a correção foi bastante limitada e não conseguiu romper abaixo do nível de Fibonacci de 0,236 (US$ 320,54), encontrando posteriormente suporte de compra para voltar a subir.

Atualmente, todas as médias móveis apontam para cima, com um alinhamento de alta bem mantido. As linhas de curto prazo de MA5, MA10 e MA20 oferecem um forte suporte em caso de recuo na faixa de 326 a 328.

Olhando para os níveis de retração de Fibonacci, se o preço romper a resistência inicial na máxima anterior de US$ 334,99, estará pronto para testar US$ 344,65, representando um potencial de alta aproximado de 3% em relação aos níveis antigos. A recuperação pode se estender até a faixa psicológica de US$ 350 a US$ 354.

Se a tentativa de atingir uma nova máxima falhar e formar um padrão de "topo duplo", isso poderá desencadear um recuo para o nível de Fibonacci de 0,236 (US$ 320,54) em busca de suporte. Se esse nível não se sustentar, o preço testará ainda o nível de Fibonacci de 0,382 (US$ 311,60).