TSMC sobe quase 4% no pré-mercado, planeja elevar preços de wafers em 5%-10% em 2027

TradingKey - Em 21 de julho, horário do leste, a TSMC ( TSM) subiu quase 4% no pré-mercado. Fontes do mercado informaram que a maior fabricante terceirizada de chips do mundo chegou a um acordo final com os clientes para um aumento de 5% a 10% nos preços dos wafers em 2027, abrangendo tanto processos avançados quanto maduros. Até o momento desta publicação, as ações da TSMC negociadas nos EUA estavam cotadas a aproximadamente US$ 417,35 no pré-mercado, com alta de 3,74%.

[Fonte: Futu]

De acordo com uma reportagem do Nikkei Asia, a TSMC concluiu as negociações de ajuste de preços com os clientes este mês, com previsão de que os novos preços entrem em vigor em 2027. Os aumentos de preços devem-se principalmente à alta dos custos de matérias-primas, equipamentos de fabricação de chips e novas fábricas no exterior.

A Nvidia ( NVDA) e outros clientes de IA de alta tecnologia podem enfrentar aumentos ainda maiores. Para pedidos de chips de computação de alto desempenho que excedam as quantidades previamente acordadas, uma sobretaxa de 10% a 15% será adicionada ao aumento do preço base. Isso significa que o aumento total para alguns pedidos de chips de IA avançados pode ultrapassar 10%.

O relatório de resultados do segundo trimestre da TSMC mostrou que os processos avançados de 7nm ou menos representaram 77% da receita de wafers, enquanto os processos maduros de 12nm a 28nm responderam por 23%. Atualmente, a mais recente tecnologia de 2nm entrou no fluxo de receita (representando cerca de 3%) e começou a acelerar seu ramp-up, o que deve continuar gerando dividendos de crescimento nos próximos trimestres.

Os clientes da TSMC abrangem grandes empresas globais de tecnologia como Nvidia, Apple ( AAPL ), AMD ( AMD ) , Qualcomm ( QCOM ), Amazon ( AMZN) e Google ( GOOGL ), além de outras gigantes globais de tecnologia. Esse aumento de preço provavelmente será repassado pela cadeia de suprimentos nível por nível, impactando os custos para o usuário final de chips de IA e eletrônicos de consumo.

Em 16 de julho, o presidente e CEO da TSMC, C.C. Wei, anunciou oficialmente em uma conferência de investidores institucionais que a empresa injetará US$ 100 bilhões adicionais em sua instalação no Arizona, elevando seu investimento acumulado nos EUA para um recorde de US$ 265 bilhões. Wei enfatizou que a TSMC está acelerando a construção de suas fábricas nos EUA para capturar plenamente a 'megatendência' da IA.

Posteriormente, o CFO da TSMC, Wendell Huang, fez uma declaração ousada em uma entrevista exclusiva à CNBC, afirmando francamente que a expansão agressiva da TSMC visa garantir todos os dividendos, dizendo que eles não têm "intenção de deixar comida no prato para os outros (sem dar chances para os concorrentes)."

No relatório de resultados do segundo trimestre da TSMC, divulgado na semana passada, a receita atingiu NT$ 1,27 trilhão (aproximadamente US$ 40,2 bilhões com base na taxa de câmbio à vista do trimestre), superando a expectativa de Wall Street de NT$ 1,26 trilhão. O lucro por ação ajustado foi de NT$ 27,25, o que também superou as expectativas.

[Dados Financeiros do 2T da TSMC, Fonte: Site Oficial da TSMC]

A confiança da TSMC nesta rodada de aumentos de preços decorre da certeza da demanda por IA. Com lucros acima do esperado, utilização total da capacidade e a aceleração do ramp-up da tecnologia de 2nm, não há sinais de fraqueza em seus fundamentos. Assim que os aumentos de preços entrarem em vigor em 2027, o ponto médio do preço médio de venda (ASP) subirá sistematicamente, e a estrutura de lucros deverá continuar melhorando.