Bitcoin cai mais de 5% com 240.000 liquidados no mercado cripto, mas ainda está posicionado para atingir US$ 87.000

TradingKey - Turbulência no mercado de criptomoedas provocou liquidações de 240.000 traders após o Bitcoin recuar mais de 5%; no entanto, a consolidação em patamares elevados mantém a estrutura de alta intacta.

Em 6 de novembro, o Bitcoin (BTC) enfrentou repentinamente uma forte realização de lucros e intensa pressão vendedora de liquidação logo após recuperar a marca de US$ 80.000, caindo mais de 5% no dia e recuando no intraday para US$ 75.100. Um processo de desalavancagem em cascata se seguiu no mercado de derivativos, com quase 240.000 traders liquidados compulsoriamente em toda a rede em 24 horas, elevando as liquidações totais para até US$ 1,2 bilhão.

Nos últimos dois dias, o Partido Democrata obteve vitória expressiva no Congresso nas eleições de meio de mandato dos EUA, exercendo ampla pressão de baixa sobre as ações norte-americanas. O Nasdaq despencou mais de 5% em um único dia, enquanto os mercados acionários do Japão e da Coreia do Sul acionaram circuit breakers em meio a fortes quedas, levando o capital institucional global para o modo de aversão ao risco emergencial. Com o tombo das ações norte-americanas e asiáticas, alguns fundos de hedge com estratégia multimercado priorizaram a venda de Bitcoin à vista, de alta liquidez, para atender a chamadas de margem, arrastando o Bitcoin para baixo em conjunto.

Apesar da forte volatilidade de curto prazo, os fundamentos macroeconômicos e de posicionamento que sustentam o avanço de médio prazo do Bitcoin rumo aos US$ 87.500 permanecem sólidos. Historicamente, o prêmio de incerteza se dissipa rapidamente após o término da votação nas eleições de meio de mandato dos EUA. Após as eleições de meio de mandato norte-americanas anteriores, o capital alocado em portos seguros tendeu a retornar para ativos de risco e ativos escassos entre novembro e dezembro.

Além disso, enquanto outros ativos de risco romperam níveis-chave de suporte e atingiram mínimas de seis meses ou até mesmo do ano, o Bitcoin não rompeu sua mínima de setembro. Hoje, Alex Thorn, chefe de pesquisa da Galaxy, publicou no X: 'Em um dia de intensa volatilidade no mercado, o Bitcoin mostrou uma resiliência notável, ainda fechando acima de sua média móvel de 50 semanas.'

Gráfico de preços do Bitcoin, Fonte: TradingView

Nas próximas sessões de negociação, se o Bitcoin se recuperar e se mantiver firmemente acima do patamar de US$ 80.000 com forte volume, ele não apenas transformará a resistência novamente em suporte, como esse desempenho robusto também poderá atrair capital dos mercados acionários para o universo cripto. Notavelmente, a onda de vendas de curto prazo pós-eleição foi impulsionada principalmente pelo contágio do pânico nas ações dos EUA, e não por qualquer deterioração dos fundamentos do Bitcoin; portanto, as condições atuais de mercado podem ser vistas como uma janela atraente para acumular nas baixas em tranches, visando ao avanço de médio a longo prazo rumo à meta de US$ 87.000.