Previsão do Preço do Petróleo WTI: Aumento da Produção da OPEP Combinado com a Navegação no Estreito de Ormuz Pode Arrastar os Preços para Baixo, para US$ 60.

Do ponto de vista fundamentalista, os preços do petróleo bruto WTI se recuperaram hoje antes de reduzirem os ganhos. O motivo principal é que, embora os preços no curto prazo tenham subido devido a condições anteriores de sobrevenda e a algumas incertezas no Oriente Médio, o lado da oferta no médio prazo está emitindo mais sinais de baixa (bearish).

Primeiramente, a recuperação gradual do trânsito pelo Estreito de Ormuz é um fator-chave que limita a alta dos preços do petróleo. Anteriormente, conflitos envolvendo os EUA, Israel e o Irã levaram temporariamente ao aumento dos riscos de navegação no Golfo, fazendo com que alguns petroleiros desviassem a rota ou atrasassem a passagem por canais críticos, o que elevou o prêmio de risco do petróleo devido ao temor de interrupções nas exportações de bruto do Oriente Médio. No entanto, as atualizações mais recentes indicam que, embora alguns navios ainda tenham feito desvios incomuns no sábado, as principais rotas marítimas do Estreito de Ormuz já haviam retornado a um ritmo quase normal no domingo.

Para o WTI, a retomada do trânsito pelo Estreito de Ormuz corroeu diretamente o prêmio de risco geopolítico. Anteriormente, os preços do petróleo conseguiam encontrar algum suporte em níveis mais baixos principalmente devido às preocupações do mercado com interrupções no fornecimento do Oriente Médio. Assim que o corredor de transporte crítico se recuperou, os investidores voltaram a focar na oferta e demanda reais, em vez de continuar apostando em um prêmio de guerra.

Em segundo lugar, a decisão mais recente da OPEP+ de aumentar a produção elevou ainda mais as preocupações com o excesso de oferta. A OPEP+ aprovou um aumento de produção de 188.000 barris por dia para o próximo mês, impulsionado principalmente pela Arábia Saudita e pela Rússia.

Além disso, o potencial retorno das exportações iranianas está pressionando ainda mais os preços do petróleo. Relatórios recentes indicam que o Irã iniciou discussões com empresas japonesas para retomar as vendas de petróleo bruto sob uma estrutura de isenção temporária de sanções dos EUA. A isenção é válida por 60 dias e vigorará até 21 de agosto. Se os compradores japoneses finalmente retomarem a compra do bruto iraniano, isso marcará uma mudança significativa desde 2019 e sugerirá que o petróleo iraniano poderá reabrir partes do mercado asiático fora da China.

Gráfico diário do petróleo WTI, Fonte: TradingView

Analisando o gráfico diário do petróleo WTI, embora o preço do petróleo hoje tenha dado continuidade à recuperação da semana passada na abertura e subido brevemente acima de US$ 69 durante a sessão, ele recuou para a faixa de US$ 68 no intradia. Isso indica uma forte pressão de venda sobre os compradores, com o sentimento do mercado se inclinando mais para os vendedores. Enquanto isso, o movimento recente das velas (K-line) dos preços do petróleo permaneceu abaixo da Média Móvel Simples de 5 dias (SMA5), provando ainda mais que o sentimento do mercado está inclinado para o lado vendedor.

Atualmente, como os preços do petróleo romperam abaixo do nível psicológico de US$ 70 e do nível de retração de Fibonacci de 0,786 em US$ 69,40, o espaço para queda dos preços do petróleo se abriu ainda mais. O objetivo principal será testar o nível psicológico de US$ 60 na ponta vendedora. Se os preços do petróleo não conseguirem se sustentar em US$ 60, cairão ainda mais em direção ao nível de retração de Fibonacci de 1,0, perto de US$ 56.

Na ponta compradora, os principais níveis de resistência acima a serem monitorados são US$ 69,40 - US$ 70. Somente se os preços do petróleo conseguirem se consolidar firmemente acima de US$ 70 é que o espaço de alta será aberto, com potencial para testar US$ 73 na alta e, mais acima, monitorar os US$ 78.

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