스트리트 뷰: IBM, AI 역량 과시… 월스트리트, '꾸준히 움직이는 거인'으로 IBM 주목

1월29일 - IBM IBM.N 은 AI의 빠른 채택으로 소프트웨어 서비스에 대한 수요가 증가함에 따라 수요일 4분기 (link) 실적에 대한 월스트리트 추정치를 상회했다.

주가는 개장 전 317.71달러로 8% 가까이 상승했다.

느린 드립, 강한 양조

J.P. Morgan ("중립", 목표 주가: 317달러)은 IBM의 데이터 사업 부문 실적 호조가 ELA(기업 라이선스 계약)에 의해 주도된 계절적 요인으로 설명되었으며, 내년에는 성장률이 더 낮은 수준으로 돌아올 것으로 예상한다고 밝혔다.

그러나 IBM은 소프트웨어 및 AI 순풍에 점점 더 유리하게 노출되면서 상대적으로 방어적인 종목으로 남아 있다고 JPM은 덧붙였다.

모간 스탠리 ("동일 비중", 목표 주가: 304달러)는 IBM의 이번 분기 호실적이 고객 자금 조달 증가에 의해 부분적으로 뒷받침되었으며, 단기 하드웨어는 일부 위험에 직면해 있다고 말했다.

최신 엔터프라이즈 메인프레임인 z17이 여전히 수십 년 만에 가장 강력한 메인프레임 사이클 중 하나가 될 것으로 예상됨

RBC 캐피털 마켓 ('아웃퍼폼', 목표 주가: 361달러)은 IBM의 오픈소스 소프트웨어 사업부인 레드햇의 성장률이 구독 기반 서비스에 대한 수요 약화와 연방 부문의 어려운 환경으로 인해 이번 분기 동안 둔화되었지만, 회계연도 26년에는 여전히 낮은 두 자릿수 성장률을 보일 것으로 전망했다.

모닝스타 (공정가치: 325달러)는 기업들이 AI 인프라를 확대함에 따라 IBM의 소프트웨어 비즈니스에 더 강력한 순풍이 불 것으로 예상하고, 이는 향후 5년간 9% 소프트웨어 성장 전망을 뒷받침한다고 밝혔다.