MongoDB, AI 추진력이 예상보다 느릴 것으로 전망돼 하향 조정

Investing.com — Loop Capital은 화요일 보고서에서 MongoDB (NASDAQ:MDB)를 매수에서 보유로 하향 조정하고 목표가를 350달러에서 190달러로 대폭 낮췄다.

이 투자회사는 MongoDB의 Atlas 플랫폼 채택 속도 둔화와 인공지능(AI) 워크로드로부터의 이점 지연에 대한 우려를 강조했다.

"최근 업계 조사에 따르면 전략적으로 중요한 Atlas 플랫폼이 계속해서 시장 채택에 있어 저조한 성과를 보이고 있습니다," Loop Capital 분석가들은 언급했다. "이러한 감속 추세가 지속될 수 있으며, 이는 Atlas 플랫폼에서 AI 관련 워크로드의 성장 속도가 더욱 느려질 수 있다고 생각합니다."

Loop는 AI에 대한 과장된 기대가 계속 증가하고 있지만, MongoDB는 단기적으로 그에 비례하는 혜택을 보지 못할 수 있다고 경고했다.

이 회사는 MongoDB의 클라우드 데이터베이스 플랫폼 대상 시장이 "매우 분산되어 있으며," 조직들이 모든 AI 배포에 MDB와 같은 단일 공급업체를 표준화할 가능성이 낮다고 지적했다.

"이러한 상황은 전체 AI 배포 속도에 비해 MDB 플랫폼에서 실행되는 AI 관련 워크로드의 성장 속도가 더 느려질 가능성이 높습니다," 분석가들은 말했다.

또한, 업계 관계자들은 Loop에 대기업들이 GenAI가 개발 복잡성을 줄이기 때문에 데이터베이스 플랫폼을 통합하려는 의향이 줄어들 수 있다고 전했다.

"이로 인해 조직들이 PostgreSQL과 같은 오픈 소스 플랫폼을 포함한 저비용 대안을 선택할 수 있습니다," 이 회사는 설명했다.

대기업을 대상으로 한 대규모 투자에도 불구하고, Loop는 제한적인 진전을 보고 있다.

"대규모 조직 내에서 효율성을 높이고 유지 비용을 낮추기 위해 하나의 플랫폼으로 통합하고 표준화해야 할 필요성이 점점 덜 중요해지고 있습니다," 보고서는 언급했다.

Loop는 MongoDB의 장기적인 강점으로 "700만 명 이상의 개발자로 구성된 크고 충성도 높은 커뮤니티"를 인정했지만, 이달 말 Mike Berry 신임 CFO가 합류함에 따른 전환 관련 불확실성을 포함한 단기적 위험을 지적했다.

1분기 예상치는 변함없지만, Loop는 새로운 워크로드의 지속적인 약세와 AI 성장 속도 둔화로 인해 앞으로의 Atlas 성장 궤도를 하향 조정했다.

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