스페이스X 주가 전망: 스페이스X 공매도 베팅 급증, 머스크 "공매도 세력 대가 치를 것" 경고, 주가는 반등할 수 있을까?

TradingKey - 최근 일론 머스크 스페이스X(SPCX) 최고경영자(CEO)가 회사를 공매도하는 투자자들에게 공개 경고하며, 스페이스X에 대해 장기적으로 대규모 공매도 포지션을 보유한 기관들의 "생존 확률은 극히 낮다"고 밝혔다. 머스크 CEO는 또한 스페이스X가 설정한 개발 목표를 달성할 경우 회사의 장기적 가치는 여전히 상승할 여지가 상당하다고 언급했다.

머스크 CEO의 이 같은 발언은 스페이스X에 대한 하락 베팅이 빠르게 증가하는 가운데 나왔다. 금융 데이터 분석 업체 S3 파트너스의 추정에 따르면, 이번 주 스페이스X의 공매도 주식 수는 약 2억 600만 주로 유통 주식 수의 약 32%에 달하며, 공매도 포지션 규모는 약 250억 달러에 이른다. 이와 대조적으로 지난주 공매도 주식 수는 약 1억 8500만 주, 한 달 전에는 약 4000만 주에 불과해, 회사의 현재 밸류에이션과 단기 주가 전망을 둘러싸고 투자자들 사이의 이견이 크게 확대되고 있음을 보여준다.

스페이스X 주가는 지난 6월 상장 이후 한때 225달러를 돌파하기도 했으나, 이후 지속적으로 하락해 고점 대비 거의 반토막이 났으며 IPO 공모가인 135달러를 일시적으로 밑돌기도 했다. 시장의 우려는 주로 스타쉽(Starship) 시험비행 진행 상황, 회사의 높은 밸류에이션, 그리고 향후 IPO 보호예수 물량 해제에 따른 잠재적 매도 압력에 집중되어 있다.

향후 상승론자와 하락론자 모두 두 가지 주요 촉매제에 주목할 것이다. 스페이스X는 7월 23일에 또 다른 스타쉽 시험비행을 시도할 계획이며, 8월 4일 미국 증시 마감 후 상장 이후 첫 분기 실적을 발표할 예정이다. 이번에 처음으로 공개되는 실적 보고서는 스타링크(Starlink) 매출, 우주 발사 사업 성장세, 자본 지출 및 손실 등을 공개 시장에 최초로 종합적으로 제시할 예정이며, 이는 시장이 이 회사에 계속해서 프리미엄 밸류에이션을 부여할 의향이 있는지 여부를 결정짓는 계기가 될 수도 있다.

주가에 미치는 영향 측면에서, 만약 스타쉽 시험비행이나 실적 발표가 예상을 크게 웃돌 경우, 강제 숏커버링(공매도 환매수)이 유입되며 주가의 빠른 반등을 이끌 수 있다. 반면, 시험비행이 다시 연기되거나 실적이 기대치에 못 미치고 보호예수 해제로 시장 공급이 증가할 경우 주가는 계속 압박을 받을 수 있다. 머스크 CEO의 경고로 시장의 관심이 고조되었으나, 스페이스X의 향후 성과는 결국 운영 데이터와 주요 프로젝트가 예정대로 진행될 수 있는지 여부에 달려 있을 것이다.

SPCX 일봉 주가 차트, 출처: TradingView

SPCX 일봉 차트에 따르면, 핵심 지지선인 150달러 아래로 떨어진 이후 주가는 최근 5일 이동평균선에 의해 지속적으로 억눌려 왔다. 화요일에 7거래일 연속 하락세를 끊어내기는 했으나 5일 이동평균선의 저항을 돌파하는 데는 실패해, 시장 심리가 다소 회복되었음에도 여전히 하락세 쪽으로 기울어 있음을 나타냈다.

현재 상승 시 주목해야 할 1차 저항선은 130달러이며, 그 다음은 133달러다. 주가가 이 수준을 돌파하고 지지해 준다면 추가 반등 공간이 열려 상승 시 150달러 저항선을 테스트할 가능성이 있다.

반대로 하락 시에는 주가가 전저점인 119.68달러 아래로 떨어질 경우 110달러 지지선을 테스트할 수 있다. 추가 하락이 발생하면 주가는 심리적 지지선인 100달러 선까지 밀릴 수.