AI 투자 열풍이 미국 증시의 구조적 랠리를 주도하다: 나스닥, 필라델피아 반도체 지수 사상 최고치 경신, 마이크론 테크놀로지 1조 달러 클럽 가입

TradingKey - 미 동부시간 기준 2026년 5월 26일(메모리얼 데이 휴장 이후 첫 거래일), 미국 3대 주가지수는 고조되는 AI 투자 열풍과 미-이란 평화 협정 기대에 따른 지정학적 리스크 완화라는 두 가지 요인에 힘입어 전반적인 상승세를 이어갔다. Nasdaq 종합지수와 S&P 500 지수 모두 역대 최고치를 경신했다. Nasdaq은 장중 최고 26,725.29포인트를 기록했고, S&P 500은 장중 7,539.09포인트까지 올랐다. 반면 다우존스 산업평균지수는 상승 출발 후 하락세로 돌아서며 보도 시점 기준 0.16% 하락했다.

시장 분석에 따르면 미국 경제는 여전히 확장 중이나, 할인 소매점의 실적이 더 우세하게 나타나는 등 소비 양극화가 뚜렷해지고 있다. EIA는 원유 수급 균형이 2027년 1분기에나 이루어질 것으로 예상하고 있다. 고유가와 2차 인플레이션이 기업 운영에 지속적인 영향을 미치는 가운데, 하반기 세금 환급 효과마저 사라지면서 K자형 양극화 현상은 완화되기 어려울 것으로 보인다. S&P 500 우량주와 AI 기업들이 1분기 실적을 견인했으며, 구조적 상승세가 중소형주 지수로 확대되는 가운데 AI 공급망이 주요 투자 테마로 유지되고 있다.

최신 지정학적 동향과 관련하여 미 해군이 호르무즈 해협을 통과하는 선박의 호송 업무를 재개했다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 미 군 관계자들은 해군이 해협을 통과하는 선박 지원을 재개했다고 밝혔다. 관계자들은 200만 배럴의 원유를 실은 그리스 국적의 슈퍼탱커가 오만 연안 해역을 지나는 동안 해군의 호위를 받았다고 전했다. 해당 선박은 3월 초부터 걸프만에 발이 묶여 있었으며, 현재 인도로 향하고 있다. 이번 호송은 '자유 작전(Operation Freedom)'의 재개를 의미한다.

섹터별로는 AI 산업군이 명확한 주도주로 부상했으며, 필라델피아 반도체 지수가 이날 시장의 움직임을 이끌었다. 해당 지수는 장중 5% 이상 상승하며 역대 최고치인 12,903.19포인트를 기록했으며, 메모리 칩, GPU, 첨단 패키징 관련주가 상승을 주도했다.

개별 종목 중에서는 마이크론 테크놀로지( MU)가 미국 최대 메모리 반도체 기업으로서 AI 붐의 핵심 수혜주라는 지위를 공고히 하며 가파른 랠리를 펼친 끝에, 사상 처음으로 시가총액 1조 달러를 돌파했다.

마이크론 주가는 16% 이상 상승한 872.24달러에 거래를 마쳤으며, 장중 891.27달러라는 역대 최고가를 기록했다. 최근 UBS는 마이크론의 목표 주가를 535달러에서 1,625달러로 상향 조정했는데, 이는 LSEG가 집계한 46개 증권사 중 가장 높은 수준이다.

오랫동안 반도체 업계의 대표적인 경기 민감주로 여겨졌던 마이크론의 주가는 강력한 실적과 공급 제한에 따른 가격 결정력에 힘입어 지난 12개월 동안 약 8배 급등했다.

마이크론은 앞서 2026년 고대역폭메모리(HBM) 칩 공급 물량이 품절되었다고 밝혔으며, 이는 수요가 생산 능력을 크게 상회하고 있음을 시사한다. 차세대 제품인 HBM4는 이미 생산에 들어갔다.

트렌드포스는 팹 6(Fab 6) 확장이 소비자용 DDR4 공급으로의 복귀라기보다는 주로 내부 생산 능력 조정 차원이라고 언급했다. 해당 기관은 팹 6의 웨이퍼 투입량이 2027년 4분기까지 2026년 2분기 수준의 1.5배에 도달할 것으로 예상하고 있으며, 1α nm 제품은 2026년 말 양산을 시작해 2027년까지 규모가 4배로 확대될 것으로 내다봤다.