Alan Long

TradingKey - 10월 8일 아시아 세션 기준, 금 가격(XAUUSD)은 오늘 약한 반등세를 유지하며 최근 $4,120 부근에서 거래되고 있다. 어제 금 가격은 장중 한때 $4,100 선을 하회해 저점인 $4,066.35를 기록했다. 가격 움직임은 시장의 약세 심리가 명확히 우위를 점하고 있음을 나타내며, 단기적으로 금 가격이 하락세를 이어갈 수 있음을 시사한다.

TradingKey - 생성형 AI, AI 에이전트, 데이터센터 투자가 지속적으로 확대됨에 따라 엔비디아(NVDA)와 AMD(AMD)는 미국 AI 칩 섹터에서 가장 주목받는 두 기업으로 남아 있다.

TradingKey - 2026년 초 이후 백설탕은 원자재 시장에서 가장 눈에 띄는 성과를 낸 품목 중 하나로 떠올랐다. 9월 30일 기준 백설탕 현물 가격은 연초 대비 22% 이상 상승하며 같은 기간 약 12% 상승한 S&P 500 지수의 수익률을 크게 상회했다. 특히 8월에는 백설탕 가격이 한 달 만에 22.9% 급등하며 2010년 10월 이후 가장 강력한 월간 성과 중 하나를 기록했다.

TradingKey - 8월 금(XAUUSD) 가격은 $4,000 부근에서 반등을 이어가며 한때 $4,700에 근접했다. 주요 저항선인 $4,500가 돌파되면서 기술적 지표상 $4,900를 향한 상승 공간이 열렸으며, 금이 강세장으로 복귀해 귀금속 시장에 대한 투자자의 관심이 다시 집중될 것으로 예상된다. 금이 중장기 상승 주기에 다시 진입할 경우, 금 직접 투자나 금 ETF 외에도 금 채굴주가 금 자체보다 더 큰 수익 탄력성을 제공할 수 있다.

TradingKey - 다가오는 한 주(10월 5일~10월 9일) 동안 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 정책 경로는 시장 거래의 핵심 관심사로 남아 있을 것입니다. 미국은 9월 ISM 서비스업지수, 8월 무역수지, 소비자신용, 주간 신규 실업수당 청구건수, 10월 미시간대 소비자심리지수 예비치를 발표할 예정입니다. 한편, 수요일에 공개될 9월 FOMC 회의록은 연준이 10월에도 금리 인상을 이어갈지 여부를 가늠할 추가적인 단서를 투자자들에게 제공할 것입니다.

TradingKey - 미국 주식 장기 투자자에게 있어 S&P 500과 Nasdaq 100은 모두 애플(AAPL), 마이크로소프트(AMZN), 엔비디아(NVDA)와 같은 미국의 대형 기업을 포함합니다. 그러나 섹터 비중, 장기 수익률, 리스크 프로필 측면에서 분명한 차이가 있습니다. 그렇다면 이 두 지수 중 어느 쪽이 더 나은 투자처일까요?

TradingKey - 연방준비제도의 9월 금리 결정 발표 이후 미국 증시는 하락했습니다. 그렇다면 연준의 금리 인상은 왜 미국 증시 하락으로 이어지는 걸까요?

TradingKey - 미 동부시간 9월 28일, 엔비디아(NVDA) 주가는 새로 발표된 대규모 자사주 매입 계획에 힘입어 기술주 전반이 압박을 받는 가운데 역주행하며 상승했다. 9월 28일, 엔비디아는 이사회가 기존 자사주 매입 승인한도에 1,500억 달러를 추가 승인함에 따라 남은 자사주 매입 여력이 2,350억 달러로 늘어났다고 발표했다. 회사는 2028 회계연도 말까지 이 프로그램을 집행할 계획이며, 이는 미국 증시 역사상 최대 규모의 자사주 매입이다. 발표 이후 엔비디아는 당일 1.68% 상승한 228.86달러에 마감하며 장중 최고 233.21달러를 기록한 반면, 같은 기간 Nasdaq 지수는 0.92% 하락해 자사주 매입 소식이 주가에 명확한 독자적 지지력을 제공했음을 보여주었다.

TradingKey - 미 동부시간 기준 10월 2일 금요일, 미국은 9월 비농업 고용 보고서를 발표할 예정이다. 시장은 고용 증가세가 8월의 반등세를 이어갈 수 있을지, 그리고 해당 데이터가 향후 연방준비제도의 금리 인상 전망을 바꿀지 여부에 주목할 것이다.

TradingKey - 마이크론 테크놀로지(MU)는 9월 30일 미국 증시 마감 후 2026 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. 회사가 제시했던 4분기 가이던스는 매출액 500억 달러 ± 10억 달러, Non-GAAP EPS 31달러 ± 1달러, 매출총이익률 약 86%였다. 투자자들에게 이번 실적 발표의 주요 관전 포인트는 실제 매출, EPS, 매출총이익률이 회사의 이전 가이던스와 얼마나 차이를 보이는지 확인하는 것이 될 것이다.

TradingKey - 동부시간 수요일(9월 30일), 투자자들이 ADP 고용, PCE 인플레이션, 2분기 GDP 확정치를 포함한 대규모 미국 경제지표 발표를 기다리면서 미국 3대 주가지수 선물은 장 전 거래에서 보합권 부근에서 약세를 나타냈다. 시장은 미국의 8월 헤드라인 PCE와 근원 PCE가 전월 대비 각각 0.5%와 0.3% 상승할 것으로 예상하고 있다. 만약 지표가 예상을 상회할 경우 연방준비제도의 지속적인 금리 인상 기대를 더욱 강화해 고평가 기술주에 부담을 줄 수 있다.

TradingKey - 9월 30일 유럽 세션 기준, 금 가격(XAUUSD)은 이번 주 초 급락 이후 회복세를 이어가며 장중 4,200달러를 회복하고 4,195달러 부근에서 거래되고 있다. 금 가격은 앞서 4,110달러 부근까지 떨어지며 7주 만에 최저치를 기록했으며, 9월 이후 누적으로 6% 가까이 하락한 상태를 유지하고 있다. 미국의 8월 PCE 인플레이션 데이터 발표가 다가옴에 따라, 단기 시장의 관심은 다시 인플레이션과 연방준비제도의 향후 금리 인상 경로로 이동했다.

TradingKey - 9월 29일 국제 유가가 장중 급격한 반전세를 나타냈다. 서부텍사스산원유(WTI, USOIL)와 브렌트유(UKOIL) 모두 거래 초반 1% 이상 상승했으나 빠르게 상승분을 모두 반납하고 하락 전환하며 한때 장중 낙폭이 2%를 넘어서기도 했다. 고점 대비 유가의 빠른 하락은 중동 공급 회복과 미-이란 협상 진전에 대한 시장의 기대가 다시 재점화된 것을 반영한다. 보도 시점 기준 WTI 원유는 약 2.8% 하락한 $90.8 부근에서 거래되고 있으며, 브렌트유는 약 2.6% 하락한 $96.1 부근에서 거래되고 있다.

TradingKey - 미국 동부 시간 기준 9월 29일 화요일, 장 전 거래에서 미국 3대 주가지수 선물이 일제히 상승했다. 유가 하락으로 인플레이션 압력이 일부 완화되었으나, 투자자들이 미국의 JOLTS 구인 건수와 소비자신뢰지수 데이터를 기다리는 가운데 미국 국채 금리는 높은 수준을 유지했다.

TradingKey - 동부 표준시 기준 9월 28일, 지난 금요일 사상 최고치인 $639를 기록했던 AMD(AMD) 주가는 월요일 조정을 받기 시작하여 장중 3.61% 하락한 $607.87에 마감했다. 그러나 이 회사의 최근 AI 인수가 다시 한번 시장의 주목을 받고 있다. 9월 28일, AMD는 페이페이 리(Fei-Fei Li)가 설립한 월드 랩스(World Labs)를 약 $8.2 billion 규모의 전액 주식 교환 방식으로 인수한다고 발표하며, AI 칩에서 AI 모델, 소프트웨어 및 피지컬 AI로 영역을 더욱 확장했다.

TradingKey - 미 동부시간 기준 9월 30일 수요일, 미국은 연방준비제도(Fed)가 가장 주의 깊게 지켜보는 인플레이션 지표 중 하나인 8월 개인소비지출(PCE) 물가지수를 발표합니다. 시장에서는 8월 PCE 보고서가 미국의 끈질긴 인플레이션 압력을 계속해서 보여줄 것으로 대체로 예상하고 있으며, 특히 근원 PCE는 높은 수준을 유지할 가능성이 높습니다. 최근 연준 당국자들의 신중한 발언과 유가 상승으로 인플레이션 재발에 대한 시장의 우려가 더해지는 가운데, 이번 PCE 발표는 연준의 향후 정책 경로를 가늠하는 중요한 기준이 될 것입니다.

TradingKey - 최근 시장의 단기 관심사가 최신 스타십 발사 미션으로 이동함에 따라 스페이스X(SPCX) 주가는 변동성을 이어가고 있다. 스페이스X 공식 웹사이트에 따르면, 스타십 비행 14(Starship Flight 14)의 75분간 발사 가능 시간대는 동부 표준시 기준 오전 8시 15분에 열리며, 발사는 텍사스주에 위치한 스페이스X의 스타베이스(Starbase) 시설에서 진행된다. 스타십 시험이 비행 능력 검증에서 궤도 운용 및 위성 배치로 점차 전환됨에 따라, 이번 미션의 결과는 SPCX에 대한 단기 투자 심리에 영향을 미치는 주요 이벤트로 작용할 수 있다.

TradingKey - 엔비디아(NVDA)는 월요일 이사회가 기존 자사주 매입 프로그램에 더해 1,500억 달러 규모의 추가 자사주 매입을 승인함에 따라 회사의 총 잔여 매입 한도가 2,350억 달러로 늘어났다고 발표했다. 이는 엔비디아 역사상 최대 규모의 자사주 매입 한도 증액으로, 회사는 2028 회계연도 말까지 이를 활용할 것으로 예상하고 있다. 발표 이후 월요일 장 전 거래에서 엔비디아 주가는 2% 가까이 상승했다.

TradingKey - 미 동부시간 9월 28일 월요일, 미국 3대 주가지수 선물은 개장 전 거래에서 일제히 하락했다. 트럼프 미국 대통령이 이란의 평화 제안을 거부함에 따라 국제 유가가 다시 급등했으며, 에너지 인플레이션과 연방준비제도(Fed)의 금리 인상에 대한 우려가 동시에 고조되었다. 미 국채 금리가 5.2%를 돌파하며 기술주 및 기타 고평가 자산에 압박을 가했다. 한편, 투자자들은 이번 주 후반 발표되는 미국의 PCE 인플레이션과 비농업 고용 지표를 기다리고 있다.

TradingKey - 미 동부시간 기준 9월 25일 종가 기준, AMD (AMD) 주가는 장중 최고치인 $639를 기록한 후 당일 0.22% 상승한 $630.63에 마감하며 또다시 사상 최고치를 경신했다. AMD는 앞서 9월 21일 급등하며 처음으로 시가총액 $1 trillion을 돌파했으며, 이후 주가는 $600 선을 계속 상회하고 있다.