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2026년 상반기 엔비디아, 구글, 애플 등 빅테크 기업들이 일제히 사상 최고치를 경신했습니다. 반면 메타(META)는 신고가 경신에 실패했을 뿐만 아니라 전반적인 약세를 보이며 해당 기간 동안 14% 이상 폭락했습니다. 이러한 성과는 미국 3대 지수 수익률을 하회하는 것으로, 매그니피센트 7 중 마이크로소프트에 이어 하위 2위에 그쳤습니다. 메타가 하반기에도 하락세를 이어갈지, 아니면 반등에 성공해 신고가를 향해 급등하며 1,000달러 고지에 도전할지 주목됩니다.

TradingKey - 다가오는 주, 글로벌 시장은 하반기 첫 번째 진정한 '슈퍼 위크'를 맞이할 예정이다. CPI, PPI, 소매판매를 포함한 6월 주요 미국 인플레이션 및 소비 데이터의 집중 발표는 7월 말 연방준비제도(Fed) 정책 회의에 대한 기대감에 직접적인 영향을 미칠 것이다. 한편, JP모건 체이스, 골드만삭스, 씨티그룹, 뱅크오브아메리카를 필두로 한 주요 은행들이 가장 먼저 실적을 발표하며 미국 2분기 어닝 시즌이 공식적으로 시작된다. ASML, TSMC, 넷플릭스 등 기술 대기업들도 실적을 공개하며 AI 산업 밸류체인과 글로벌 기술 섹터에 대한 최신 풍향계를 제공할 예정이다.

TradingKey - TSMC(TSM)의 실적 발표는 글로벌 반도체 산업의 풍향계 역할을 한다. 세계에서 가장 앞선 파운드리 업체로서 TSMC의 가동률, 설비투자 계획 및 AI 칩 수요 가이던스는 엔비디아(Nvidia), AMD, 애플(Apple)과 같은 테크 거물들의 공급망 기대치에 직접적인 영향을 미친다. 오는 7월 16일 실적 발표에서 시장은 AI 수요가 계속해서 기대치를 상회할 수 있을지에 대한 핵심 신호를 탐색할 것이다. 실적 발표를 2주 남짓 앞둔 7월 6일, 시티그룹(Citigroup, C)은 리서치 보고서를 발표하며 TSMC 대만 상장 주식의 목표가를 2,875대만달러에서 3,800대만달러로 상향 조정하고 '매수(Buy)' 등급을 유지했다. 현재 주가인 약 2,500대만달러를 기준으로 할 때, 이 목표가는 약 57%의 상승 여력을 의미한다.

• 국채 금리 상승과 달러 강세로 인해 이더리움에서 기관 자금이 이탈하고 있다. • 레이어2 솔루션으로의 전환과 스테이킹 수익률 하락으로 인해 이더리움(ETH)의 디플레이션 내러티브가 약화되었다. • 레버리지 청산과 규제 불확실성으로 인해 이더리움에 대한 단기 매도 압력이 가중되었다.

• BNBUSD는 글로벌 유동성 긴축과 기관의 위험 선호 심리 위축으로 인해 하락했다. • 온체인 활성도 저하와 규제 우려로 인해 BNB에 대한 자생적 수요가 감소했다. • 파생상품 시장의 롱 포지션 청산이 해당 자산의 최근 가격 하락 압력을 가중시켰다.

• XRP는 광범위한 디지털 자산 위험 회피(디리스킹)와 미 달러화 강세로 인해 하락했다. • XRP 상장지수펀드(ETF)에 대한 기대감이 지연됨에 따라 투기성 계정들이 포지션을 정리했다. • MACD, RSI, 윌리엄스 %R을 포함한 기술적 지표들은 현재 중립적인 전망을 나타내고 있다.

• 미 달러화 강세와 국채 금리 상승으로 솔라나 자산에 대한 기관의 투자 수요가 감소했습니다. • ETF 자금 유입 둔화와 차익 실현으로 인해 최근 솔라나 가격이 하락했습니다. • 파생상품 시장은 과도한 레버리지를 사용한 롱 포지션이 대거 청산된 이후 펀딩비를 중립화했습니다.

TradingKey - 미 동부시간 7월 9일 기준, 메타(META)는 4.7% 상승한 631.48달러에 거래되었으며 장중 최고치인 633.27달러를 기록했다. 메타의 주가가 600달러 선을 회복했음에도 불구하고, 기술적 지표는 여전히 추가 조정 가능성을 시사하고 있다.

TradingKey - 지난 2년간 기록적인 랠리를 이어온 글로벌 AI 칩 선두주자 엔비디아(NVDA)는 올해 자본 시장에서 상대적으로 부진한 성적을 거두고 있으며, 주가 수익률은 필라델피아 반도체 지수(SOX)를 크게 하회하고 있다. 현재까지 엔비디아의 연초 대비 상승률은 7%에 불과한 반면, 같은 기간 필라델피아 반도체 지수는 80% 급등했다. 이러한 극명한 괴리는 시장의 광범위한 관심을 끌고 있다. 과연 무엇이 이 시가총액 대장주의 발목을 잡고 있는 것일까?

• 리플의 국경 간 결제 역량과 규제 명확성으로 인해 기관투자자의 관심이 증가하고 있다. • 온체인 데이터는 XRP의 대규모 매집 증가와 활성 주소 수 증가를 보여준다. • 기술적 지표는 중립적인 MACD, 중립적인 RSI, 그리고 매수 신호를 나타낸다.

• 기관 자금 유입과 생태계 성숙이 솔라나의 현재 가격 상승을 견인하고 있다. • 온체인 지표는 증가한 총 예치 자산과 높은 탈중앙화 거래소 거래량을 보여준다. • 중립적인 펀딩 비율은 이러한 가격 움직임이 실제 현물 매집에 의해 주도되고 있음을 시사한다.

• 이더리움 가치 상승은 글로벌 유동성 개선과 지속적인 기관의 현물 ETF 수요가 견인하고 있다. • 스테이킹 증가와 거래소 공급량 감소로 인해 해당 자산의 유통 유동성이 타이트해지고 있다. • 파생상품 시장은 전문 트레이더들이 강세 콜옵션 편향을 보이며 변동성 확대를 대비한 포지션을 취하고 있음을 보여준다.

• 온체인 활동 증가와 신규 프로토콜 출시가 BNB의 현재 가격 강세를 견인하고 있다. • 지속적인 장기 스테이킹과 프로그램식 자동 소각 메커니즘으로 인해 토큰 공급이 타이트해지고 있다. • 규제 명확성 개선으로 기관 투자자들이 파생상품을 통해 롱 익스포저를 확대하도록 유도하고 있다.

TradingKey - 현지시간 6월 24일, OpenAI는 브로드컴(AVGO)과 협력하여 첫 자체 개발 AI 추론 칩인 할라피뇨(Jalapeño)를 공개했다. 이 칩은 설계부터 테이프아웃(tape-out)까지 단 9개월밖에 걸리지 않았으며, 업계에서는 이를 주요 빅테크 기업이 엔비디아(Nvidia)에 대한 의존도를 낮추기 위해 취한 지금까지의 행보 중 "가장 공격적인 조치"로 평가하고 있다.

TradingKey - 7월 8일(현지시간) 종가 기준, 브로드컴(AVGO) 주가는 4.83% 상승한 388.69달러를 기록했으며, 장중 한때 최고 395.09달러까지 치솟았다. 수요일 주가는 뚜렷한 강세를 보였는데, 이는 애플(AAPL)과 브로드컴 간의 칩 공급 파트너십 확대에 직접적인 영향을 받은 것으로 풀이된다. 이는 브로드컴의 맞춤형 칩 사업이 주요 고객사로부터 장기적인 주문 지원을 확보하는 동시에, 애플 공급망 내 핵심적인 지위를 공고히 했음을 의미한다.

삼성전자의 2분기 잠정 실적은 경이로운 수익을 기록했으나, 주가는 반등에 실패하고 오히려 기관의 대규모 매도세에 직면하며 7% 가까이 하락 마감했습니다. 전형적인 ‘소문에 사고 뉴스에 파는(buy the rumor, sell the news)’ 현상은 기업의 미래에 대한 시장의 우려를 불러일으켰습니다. 하반기 주가가 신고가를 경신할 것인지, 아니면 ‘파멸적 폭락’이 임박한 것인지 귀추가 주목됩니다.

TradingKey - 올해 3월 말부터 6월 초까지 기술주는 투자자들이 가장 선호하는 선택지가 되었다. 이 기간 동안 나스닥 종합지수는 최고 28% 상승했으며, 나스닥 100 지수는 33% 급등했다. 자산 배분 관점에서 나스닥 종합지수에 투자하는 것은 기술, 금융, 헬스케어, 소비재 등 모든 산업 부문을 아우르며 나스닥에 상장된 거의 모든 종목을 포함하는 것을 의미한다. 여기에는 Apple, Microsoft, Nvidia와 같은 주요 빅테크 기업뿐만 아니라 다수의 중소형 신흥 성장주가 포함되어 있어, 산업 및 시가총액 전반에 걸쳐 더욱 균형 잡힌 배분을 제공한다. 따라서 이 지수에 투자하는 것은 미국 신경제 산업 체인 전체의 장기적인 성장 잠재력에 베팅하는 것과 같다.

Tradingkey - Apple (AAPL)은 금요일 OpenAI가 기업공개(IPO)를 준비하는 중요한 시점에 맞춰 영업비밀 침해 혐의로 공식 소송을 제기했다. 이번 소송으로 과거 긴밀했던 두 파트너는 직접적인 대립 관계로 돌아섰으며, 이는 글로벌 AI 산업 경쟁이 모델 알고리즘 및 생태계 협력을 넘어 원천 하드웨어 기술에 대한 지식재산권 분쟁으로 확대되었음을 시사한다. 2024년 아이폰 운영체제에 ChatGPT를 통합한 것은 가전 분야 AI 구현의 이정표적인 사건이었다. 그러나 OpenAI가 64억 달러를 투입해 IO Products를 인수하고 컨슈머 하드웨어 분야에 공식 진출하며 Apple이 수십 년간 구축해 온 핵심 영역을 직접 침범하자 양측의 관계는 급격히 냉각되었다. Apple은 올가을 출시 예정인 신규 버전의 Siri에서 ChatGPT를 제외하고 Google의 Gemini AI 모델을 채택할 것임을 확인했으며, 이는 이미 예견되었던 전략적 변화다.

• 디지털오션은 하이퍼스케일러들로부터 경쟁 압박에 직면해 있으며, 이는 이 회사의 개발자 중심 클라우드 인프라 시장에 영향을 미치고 있다. • 중소기업들의 수요 둔화는 순유지율(net retention)에 대한 투자자들의 우려를 촉발하고 있다. • AI 서비스를 위한 높은 자본지출은 수익성과 밸류에이션 멀티플에 리스크 요인이 되고 있다.

• 델은 AI 인프라 성장 지속 가능성과 마진 우려와 관련해 시장의 압박을 받고 있다. • 기관 투자자의 리밸런싱과 통화정책 전망 변화가 기술 섹터 순환매를 촉발하고 있다. • 델은 연간 매출 1,135억 4,000만 달러를 기록하며 장비 업계 2위를 차지하고 있다.