RBBバンコープの2026年第3四半期利益はマージン拡大に伴い25%増加

RBBバンコープが発表した第3四半期決算は、利息純利益および純利ざやの改善、信用指標の強化、自社ビル売却による一時的な押し上げ効果に伴い、純利益が前年同期比25%増となりました。純利益は1,260万ドル（希薄化後1株当たり0.74ドル）に達し、前四半期および前年同期の1,010万ドル（同0.59ドル）から増加しました。

オフィスビルの売却により税引前利益で270万ドル、純利益で200万ドルの売却益が発生し、希薄化後1株当たり利益を0.12ドル、年率換算の平均資産純利益率（ROA）を18ベーシスポイント押し上げました。この利益貢献が当四半期の業績拡大の主な要因となりました。

利ざやと融資の改善

利息純利益は前四半期比6%増、前年同期比8%増の3,180万ドルとなりました。純利ざや（NIM）は前四半期の3.06%、前年同期の2.98%から3.16%に拡大しました。

貸出金利息および手数料収入は5,220万ドルに増加した一方、支払利息合計の上昇は小幅な2,750万ドルにとどまりました。投資目的保有貸出金ポートフォリオの平均利回りは6.23%となり、これには不稼働貸出の利息回収による9ベーシスポイントの貢献が含まれています。当四半期に新規実行された融資の平均利回りは6.30%でした。

非GAAPの引当金繰入前・税引前利益（PPNR）は1,730万ドルとなり、前四半期比で23%増、前年同期比で25%増となりました。この数値にはビル売却益が含まれています。公表された経費率は前四半期の57.46%から53.02%へ改善しましたが、売却益を除いた場合は57.1%でした。

非利息費用は、北カリフォルニアにおける新しい融資出張所の開設などを背景に、前四半期比で52万6,000ドル増加し1,950万ドルとなりました。最大の費用項目である給与・福利厚生費は1,150万ドルに増加しました。

年率換算の平均資産純利益率（ROA）は、前四半期および前年同期の0.97%から1.17%に上昇しました。非GAAPの平均有形普通株主資本利益率（ROATCE）は10.79%となり、前四半期の8.85%、前年同期の9.16%から拡大しました。また同社は、購入した連邦税額控除により実効税率が低下したと述べました。

住宅ローンが貸出伸長を牽引

投資目的保有貸出金残高（総額）は6月30日時点から8,980万ドル増の34億0,000万ドルとなり、年率換算で11%増、前年同期比で3%増となりました。この増加は主として、単世帯住宅ローンの8,070万ドル増および建設・土地開発ローンの830万ドル増によるものです。第3四半期の新規融資実行額は合計1億5,400万ドルでした。

総貸出金に占める割合は、単世帯住宅ローンが52%、商業用不動産ローンが38%となりました。建設・土地開発ローンは5%を占め、残りの大部分は商業・産業ローンおよび米中小企業庁（SBA）保証ローンで占められています。

17億6,000万ドルの住宅ローン・ポートフォリオの加重平均LTV（担保価値比率）は54%で、貸出の96%以上がLTV70%未満となっています。12億8,000万ドルの商業用不動産ポートフォリオには、集合住宅向け融資6億3,390万ドル、ならびに自社利用および非自社利用の商業用物件向け融資6億1,560万ドルが含まれています。

預金残高は34億0,000万ドルと前四半期比でほぼ横ばいとなり、前年同期比では1%増加しました。個人向け預金の6,330万ドル増は、大口市場調達預金の5,870万ドル減によってほぼ相殺されました。期末時点の加重平均預金金利は、6月末時点の2.75%から2.82%に上昇しました。

貸出の伸びが預金の伸びを上回ったため、預貸率は97.6%から100.1%に上昇しました。RBBは四半期末時点で20億ドルの手元現金、投資有価証券、および担保付借入枠を有していると報告しました。連邦ホームローン銀行（FHLB）借入金は1億6,000万ドルから1億8,000万ドルに増加した一方、長期負債および後順位負債は一部償還に伴い約4,000万ドル減少しました。

不良資産が減少

当四半期中、資産内容の健全性指標は改善しました。不良債権は前四半期比21%減、前年同期比59%減の1,880万ドルとなり、総貸出金の0.55%に低下しました。不良資産（NPA）は6月末比11%減、前年同期比29%減の3,870万ドルとなり、総資産の0.91%に低下しました。

プレゼンテーション資料では、大口取引先2件で不良債権の83%にあたる1,560万ドルを占めていることが注記されました。その他の所有不動産（OREO）は1,980万ドルで横ばいとなり、ロサンゼルスにある一部未完成の複合用途物件1件で構成されています。

当四半期中、サブスタンダード債権は420万ドル減少した一方、要注意先債権は410万ドル増加しました。両区分とも前年同期の水準を下回ったままとなっています。

RBBは前四半期の計上なしに対し、50万ドルの信用損失引当金を計上しました。ネット貸倒償却額は12万2,000ドルで、平均貸出残高に対し年率換算で0.01%に相当します。貸倒引当金残高は4,400万ドル（投資目的保有貸出金の1.30%）となり、不良債権に対するカバー率は234%となりました。

資本水準は規制基準を上回った状態を維持

コモン・エクイティ・ティアー1（CET1）比率は17.87%となり、前四半期比で13ベーシスポイント低下したものの、前年同期比では59ベーシスポイント上昇しました。非GAAPの有形普通株式資本比率は11.05%に上昇し、1株当たり有形株主資本は前年同期比6%増の27.44ドルとなりました。

RBBは、9月30日までの12か月間に配当および自社株買いを通じて2,000万ドルを株主に還元したと発表しました。四半期普通株配当金は1株当たり0.16ドルでした。なお、プレゼンテーションにおいて数値による業績見通し（ガイダンス）は提示されませんでした。

RBBが挙げたリスク要因には、金利および預金コストの変動、流動性と信用状況、不動産価値、規制要件、景気減速などが含まれます。また、住宅ローンおよび商業用不動産への貸出の集中、ならびに不良債権の大部分が2件の取引先に集中していることも、今後の信用パフォーマンスに影響を与える可能性があります。