与信指標の悪化に伴いホーム・バンコープの第3四半期利益が減少

ホーム・バンコープ（Home Bancorp Inc.）が発表した2026年第3四半期決算は、純利息収入の緩やかな伸びを経費増加と貸倒引当金の積み増しが相殺し、減益となった。当四半期は信用指標も悪化し、不良債権や要警戒債権が増加した一方、貸出金と預金の残高は概ね横ばいとなった。

ルイジアナ州ラファイエットに本社を置くこの銀行持ち株会社の当期純利益は1,010万ドル（希薄化後1株当たり1.28ドル）となり、第2四半期の1,160万ドル（同1.48ドル）から減少した。前年同期の純利益は1,240万ドル（1株当たり1.59ドル）だった。

総資産利益率（ROA）は前四半期の1.31%から1.12%に低下し、自己資本利益率（ROE）は10.3%から8.7%に低下した。Non-GAAP基準の平均有形株主資本利益率は、第2四半期の12.9%に対し10.9%となった。

経費と信用コストが業績を圧迫

純利息収入は前四半期の3,580万ドルおよび前年同期の3,410万ドルから3,590万ドルへとわずかに増加した。しかし、貸出利回りが6.46%から6.40%へ低下し、預金全体のコストが1.66%から1.69%へ上昇したため、純金利収益率（NIM）は前四半期比で4.24%から4.19%へ縮小した。

貸倒引当金繰入額は前四半期の76万2,000ドルから100万ドルに増加した。ホーム・バンコープは2025年第3四半期に22万9,000ドルの引当金戻し入れを計上していた。

非金利費用は前四半期の2,460万ドル、前年同期の2,250万ドルから2,630万ドルに増加した。当四半期には、第2四半期の38万5,000ドルから増加した差押資産関連費用200万ドルが含まれている。差押資産費用を除いた非金利費用は2,430万ドルとなり、前四半期からほぼ横ばいだった。

非金利収入は、役務手数料、銀行カード手数料、その他の収入の増加に支えられ、前四半期の390万ドルから420万ドルに改善した。それにもかかわらず、効率性比率は第2四半期の61.8%から65.6%に上昇した。

与信費用や特定の項目を除くNon-GAAP指標であるコア引当前純利益は、前四半期の1,220万ドルおよび前年同期の1,210万ドルから1,090万ドルに減少した。

資産の質を示す指標が悪化

9月30日時点の不良債権総額は3カ月前の2,640万ドルから4,220万ドルに増加し、不良債権比率は0.95%から1.52%に上昇した。要警戒債権は6月末時点の9,580万ドル（総貸出金の3.45%）から1億500万ドル（同3.79%）に増加した。

貸倒引当金は3,440万ドルに増加し、総貸出金に対する比率は前四半期の1.22%に対し1.24%となった。不良資産は総資産の1.49%に相当し、年初来の純貸倒損失率は平均貸出金の0.07%だった。

商業用不動産は引き続きポートフォリオの重要な割合を占めている。自家用商業用不動産ローンが貸出金の28%を占め、集合住宅を含む投資用商業用不動産ローンが23%を占めた。同社は、自家用商業用不動産における利息不計上貸出金が1,230万ドル、投資用商業用不動産における利息不計上貸出金が1,070万ドルに上ると報告した。

医療用以外のオフィス向け与信残高（エクスポージャー）は1億7,490万ドルで、貸出金の6.3%を占めた。商工業（C&I）ローンは合計4億6,270万ドルで、うち670万ドルが利息不計上状態にある。

貸出金と預金は概ね横ばいを維持

四半期末時点の総貸出金は27億7,000万ドルで、6月末の27億8,000万ドルからわずかに減少したものの、前年同期の27億1,000万ドルを上回った。説明資料によると、2026年最初の9カ月間の年率換算貸出伸び率は2%で、ヒューストン市場での年率6%の伸びが含まれている。

預金総額は30億5,000万ドルとなり、第2四半期末の30億7,000万ドルや前年同期の29億8,000万ドルと比較される。マネー・マーケット預金残高は前四半期比および前年同期比の双方で増加した一方、NOW口座残高は当四半期中に減少した。無利息預金は総預金の27%を占めた。

無保険預金は約7億6,000万ドルで、預金総額の25%を占めた。ホーム・バンコープは一次資金調達源として14億2,000万ドル、一次および二次流動性の合計として14億7,000万ドルを報告しており、これは無保険預金の186%のカバレッジに相当する。借入金総額は当四半期中に5,600万ドル増加した。

ホーム・バンコープの9月末時点の総資産は36億0,000万ドル、有形普通株式資本比率は10.5%となった。Non-GAAP基準の1株当たり有形純資産価値（TBV）は46.97ドルで、6月末時点の47.02ドルから減少した。同社は新たに40万株の自社株買い計画を承認し、2026年11月13日に支払われる1株当たり0.32ドルの四半期現金配当を発表した。

四半期末時点における投資ポートフォリオの帳簿価額は4億5,200万ドル、未実現損失は3,650万ドルであった。当四半期中に帳簿価額は1,790万ドル増加したものの、時価は1,140万ドル減少した。

ホーム・バンコープは今回の説明資料で業績予想（ガイダンス）を示さなかった。同社の金利感応度モデルの推計では、200ベースポイント（bp）の金利上昇により1年間で純利息収入が4.8%増加する一方、200ベースポイントの金利低下では6.1%減少すると見込まれている。同社は、実際の業績が予想と異なる要因として、与信状況、預金競争、金利変動、サイバーセキュリティ事案、規制の動向、買収効果の発現などを挙げている。