AI株売りによるディフェンシブ銘柄へのローテーションでバークシャー株が過去最高値に接近、ピークまでわずか1.6%

TradingKey - 米東部時間10月19日、ウォーレン・バフェット氏率いるバークシャー・ハサウェイ（BRK.A）（BRK.B）は足元での堅調な勢いを維持しています。10月16日の終値時点で、バークシャーの株価は過去最高値をわずか約1.6%下回る水準となっています。10月2日から16日までの終値に基づくと、同社のクラスA株は約5.8%上昇した一方、同期間のナスダック総合指数は約3.9%下落しました。

株価のカタリストに関しては、市場心理が主な推進要因となっている可能性があります。先週は、資金調達コストの上昇や、巨額の投資が十分な収益を生み出せるかについての投資家の懸念から、AI半導体およびインフラ関連株が売り込まれました。一方、バークシャーの事業領域は保険、エネルギー、鉄道、製造、消費財など多岐にわたっており、その結果、同社の強固なファンダメンタルズに対する注目が一段と高まる可能性があります。

バークシャーが開示した財務データによると、2026年6月末時点で、保険およびその他の事業が保有する現金・現金同等物ならびに短期米国債の合計額（未決済の購入分を控除後）は約3,592億ドルに上りました。同社基準による第2四半期の営業利益は129億8,300万ドルと、前年同期の111億6,000万ドルから拡大したほか、同四半期中に約45億ドルの自社株買いを実施しました。

BRK.Aの週足チャートを見ると、現在の株価はフィボナッチ・リトレースメントの0.786の水準（78万5,526ドル）を上回り、前回の高値である81万2,855ドルに接近しています。これは長期的な上昇トレンドの強力な継続を示しており、現在は前回の高値付近でレジスタンスを試す展開となっています。

バークシャー・ハサウェイ クラスA株 週足チャート、出所：TradingView

移動平均線については、5日、10日、20日、80日、および160日の指数平滑移動平均線が強気のパーフェクトオーダーを示し、揃って上向きに推移しています。株価は移動平均線の上方で明確な距離を保っており、中期的な強いトレンドを示唆しています。株価が前回の高値によるレジスタンスゾーンに入ったことを踏まえると、現在の焦点は、高値付近で有効なブレイクアウトとサポートとしてのテスト成功が実現するかどうかを見極めることにあります。

最大のダウンサイドリスクは、前回の高値付近でレジスタンスに遭遇して株価が78万5,526ドルを下回る水準まで反落し、高値下でダマシのブレイクアウトが形成されることです。株価は中長期の指数平滑移動平均線から大きく乖離しているため、ブレイクアウトに失敗した場合、調整の幅は通常の調整よりも大きくなる可能性があります。