米6月CPIが予想以上に鈍化、ビットコインは6万5000ドル水準に向けて急騰

TradingKey - CPI（消費者物価指数）データが軒並み予想を下回り、ビットコイン価格は急上昇して6万5,000ドル目前まで迫りました。ここからさらに上昇し、この重要な節目を突破できるでしょうか。

7月15日、米国の6月CPIデータがビットコイン（ BTC）の価格を押し上げ、約4%急騰して一時6万4,988.65ドルの高値を付け、心理的な重要節目である6万5,000ドルまであと一歩のところまで迫りました。CPIデータの発表前、BTCは6万4,000ドル未満に抑えられていましたが、今回の反発でこれまでの弱気な地合いが覆されました。

昨日、米労働統計局が発表した6月のCPIデータは、市場予想を上回る歴史的な鈍化を示しました。詳細は以下の通りです。

6月のインフレの急激な沈静化は、主に6月に米国とイランの間で結ばれた一時的な停戦合意に起因しています。この合意はその後失効したものの、6月中の世界的なエネルギー価格と原油価格を高値圏から引き下げることに成功しました。データによると、6月のエネルギー指数は単月で5.7%大幅に低下し、ガソリン価格は9.7%急落したことで、食品や住居費のわずかな上昇分が完全に相殺されました。

以前は原油価格の反発により、新FRB（連邦準備制度理事会）議長のケビン・ウォーシュ氏が議会デビューの場でさらなる利上げというタカ派の鞭を振るうのではないかと、市場は極度に懸念していました。しかし現在、インフレ率が3.5%になり、コアCPIも横ばいとなったことで、FRBは「金利の足枷」から解放されました。トレーダーは利上げへの賭けを大幅に縮小し、データ発表後にビットコインは劇的な「驚異的」な急上昇を見せ、今朝未明には6万2,000ドル付近からあらゆる障害を跳ね除けて6万5,000ドル近くまで一気に猛進しました。

6月のCPIデータは完璧な成績を示したものの、7月初旬にホルムズ海峡で起きた米国とイランの軍事的衝突により、原油価格はすでに1バレルあたり80ドルまで押し戻されています。そのため、敵対行為の再開によって7月のインフレが再燃するかどうかは、下半期に向けた潜在的な懸念材料として残っています。

さらに、今回のビットコインの反発はそれほど強くなく、一気に6万5,000ドルを突破するには至らなかったことは、買い手（ブル）が比較的慎重であることを示しています。一方で、新FRB（連邦準備制度）議長のケビン・ウォーシュ氏の議会デビューは極めてタカ派的な姿勢を示し、将来の利下げスケジュールについての言及を拒んだことで、熱狂する市場に冷や水を浴びせました。他方で、ホルムズ海峡の危機が再びエスカレートしており、最近の米国とイランの頻繁な衝突がインフレ再燃の可能性を高めています。

テクニカル的な観点から見ると、ビットコインは下降チャネルの上限付近で推移しており、同チャネル内に押し戻される可能性が依然として残っています。もしそうなれば、今回のビットコインの反発局面の終了を告げることになり、下半期は引き続き不安定な底探りの展開が主導することになるでしょう。しかし、ビットコインが6万5,000ドルを突破してその水準を維持できれば、この弱気なトレンドを覆し、新たな強気相場へと向かうことになります。

ビットコイン価格チャート、出所：TradingView