TradingKey

• エンタープライズ向けハードディスクドライブ（HDD）の旺盛な需要が、大幅な増収とマージンの拡大を牽引している。 • アナリストによる投資判断の引き上げや人工知能（AI）インフラ需要を背景に、同社株への買いの動きが活発化している。 • 企業再編や株式併合により、同社株の日中取引におけるボラティリティが高まっている。

• アナリストらはデータセンター向けネットワーク部門の力強い成長を理由に、マーベルの目標株価を引き上げた。 • マーベルは6月22日にS&P500種株価指数に採用され、パッシブな機関投資家による買いを誘発する見通しだ。 • 人工知能（AI）インフラ需要の拡大を受け、経営陣は2027会計年度第2四半期の業績予想（ガイダンス）を据え置いた。

• クアルコムは、6月下旬に開催されるインベスター・デイにおいて、成長戦略の概要を説明する準備を進めている。 • クアルコムは、Tenstorrentを80億ドルから100億ドル規模で買収する交渉を行っていると報じられている。 • 同社がAI半導体分野へ進出したことを受け、アナリストらは目標株価を大幅に引き上げている。

TradingKey - 評価額が1兆ドルに迫るAI超ユニコーン企業として、AnthropicのIPOプロセスは世界の資本市場から常に高い注目を集めている。公開市場において、Claudeの評価額上昇から生じる波及機会を捉える他の手段はあるのだろうか。投資家は、AI産業チェーンの他のセグメントに投資することで、この技術革命の恩恵を間接的に享受できるのだろうか。

TradingKey - 米国とイランが覚書を発表したことを受け、主要原油先物2指標はさらに下落し、米イラン対立前の水準に近づいた。合意の署名を受けて市場の関心はホルムズ海峡における船舶の航行に移行している。米国主導の有志連合海軍は海運会社に対し、ホルムズ海峡を通過する船舶の脅威レベルを引き下げたとする勧告を出したものの、海運業者は依然として攻撃のリスクに対して警戒を怠らないよう求めている。本稿執筆時点で原油の主要2指標は軟調に推移しており、WTI原油先物は約4%安の72.99ドル、ブレント原油先物は3.54%安の76.73ドルとなっている。

• Citiは、AI関連の電源管理チップにおける圧倒的な市場シェアを理由に、テキサス・インスツルメンツの投資判断を引き上げた。 • 中国との貿易制限が緩和される可能性により、売上と効率性が向上すると期待されている。 • 300ミリウエハ製造への移行は、コスト削減と供給体制の回復力向上を目指している。

• ファーガソンは7月に上場をニューヨーク証券取引所に一本化する。 • 取締役会は、価値向上のため20億ドルの自社株買いプログラムを承認した。 • 四半期決算は、HVAC（空調）部門の拡大とコスト管理が牽引し、市場予想を上回る利益となった。

• サンディスクは、人工知能（AI）インフラ分野におけるNAND型フラッシュメモリの旺盛な需要の恩恵を受けている。 • アナリストらは、堅調な価格推移と戦略的な技術提携を背景に、目標株価を引き上げた。 • コモディティへの高いエクスポージャーやマクロ経済要因が、日中の大幅な株価変動の一因となっている。

• ASML株は、旺盛なAIインフラ需要やEUV露光装置の増産の可能性を背景に上昇した。 • 複数の金融機関が、同社の技術的優位性と業績成長を理由に目標株価を引き上げた。 • 割高なバリュエーションや地政学的緊張、半導体業界の周期性を背景に、株価のボラティリティは依然として続いている。

• バーンスタインは、GE Vernovaのカバレッジを投資判断「アウトパフォーム」、強気の目標株価で開始した。 • ハイパースケール人工知能（AI）需要の高まりを背景に、データセンター機器の受注が急増した。 • 高いバリュエーションと風力部門の不採算が、日中の大幅な株価変動の一因となっている。

• TSMCは、アリゾナ州における先端パッケージングサービスに関してAmkor Technologyと提携した。 • NvidiaのAI統合により、TSMCの生産歩留まりと製造サイクルが向上する。 • 経営陣は、2026年の売上高成長率が米ドルベースで30％を超えると予測している。

• AIワークロードにおける効率的なCPUアーキテクチャへの需要拡大を背景に、Armの株価は上昇した。 • 直近の四半期決算では、ライセンス供与の増加とデータセンター向けロイヤルティの拡大に牽引され、売上高が成長した。 • 金融機関は、サーバー用CPU需要やカスタムチプレットの拡大を理由に、強気の投資判断引き上げを実施した。

• AIインフラ需要が、ラムリサーチのエッチングおよび成膜（デポジション）装置の成長を牽引している。 • 先端パッケージングの売上高は50％以上の成長が見込まれる。 • 複数のアナリストが、旺盛な業界需要と業績修正を理由に投資判断を引き上げた。

• 米国とイランの暫定的な和平合意を受け、原油価格は下落した。 • 米連邦準備理事会（FRB）が利上げの可能性を示唆したことで、エネルギーセクターの市場心理が冷え込んだ。 • 資金面への懸念が高まる中、エクソンモービルによるウッドサイド・エナジー買収の可能性を巡る観測が浮上している。

• キャタピラーは好調な四半期決算を発表し、配当を8%引き上げた。 • 過去最高の受注残高は、AIデータセンターからの電力機器に対する旺盛な需要を反映している。 • 機関投資家やアナリストは、株価の割高懸念があるものの、強気のレーティングを維持している。

• 中東の緊張緩和とホルムズ海峡の再開により、原油のリスクプレミアムが低下した。 • 米国によるイラン産原油の輸出制裁免除により、市場は世界的な供給過剰へと向かいつつある。 • 国際エネルギー機関（IEA）による需要見通しの引き下げや、米連邦準備理事会（FRB）の利上げシグナルが原油価格を圧迫している。

TradingKey - 米国取引序盤、スペースX（SPCX）は前営業日の下落を引き継ぎ、日中取引で7%超下落した。本稿執筆時点で、同社株は6.46%安の179.43ドルで推移しており、2日間の下落率は10%を超えた。直近の時価総額は2.36兆元に達しており、アマゾンに次ぐ米国第6位の企業となっている。市場関係者によると、スペースXとテスラ（TSLA）が合併し、ロケット、人工知能（AI）、人工衛星、電気自動車（EV）、ロボティクス、エネルギー、ソーシャルメディアに及ぶ巨大テック企業が誕生する可能性がある。

• アップルは、米国内での半導体設計・製造に向けてインテルと提携した。 • インテルの次世代プロセスノードは、初期のリスク生産段階への移行に成功した。 • 政府支援と新たな商業契約が、インテルの独立したファウンドリへの移行を牽引している。

• 半導体セクターのモメンタムとアナリストによる強気な業績予想修正が、AMDの株価上昇を牽引している。 • AMDはRackspaceと提携し、人工知能（AI）コンピューティング能力をグローバルに展開する。 • 同社は、ハードウェアのボトルネックやコスト上昇を緩和するため、メモリー最適化スタートアップのMEXTを買収した。

• シティグループは、半導体ウェーハ製造装置への旺盛な需要を理由に、アプライド・マテリアルズの投資判断を引き上げた。 • 同社は戦略的パートナーとともに、拡張現実（AR）ウェアラブル向けの「SENZ」プラットフォームを立ち上げた。 • アプライド・マテリアルズは、好調な第2四半期決算を発表し、通期の製造装置の成長見通しを引き上げた。