TradingKey

• 北海ブレント原油先物は、中東における供給リスクの高まりやパイプライン停止を受けて上昇した。 • 現物市場のひっ迫と世界的な在庫減少により、期近物の価格プレミアムが上昇した。 • テクニカル指標は買いシグナルを示しており、RSIは71.884となっている。

• サウジアラビアでのパイプライン障害や地政学的緊張を受けて、WTI原油先物は上昇した。 • ホルムズ海峡の通航量減少により、ペルシャ湾産の原油現物フローは大幅に制限された。 • RSIが72.282となり、テクニカル指標は買いシグナルを示している。

TradingKey - 米東部時間9月14日の取引終了時点で、S&P 500指数が0.48%下落、Nasdaqが0.56%下落するなか、グーグルの親会社アルファベット（GOOGL）は市場の傾向に逆行して3.06%上昇し、日中高値の349.89ドルを付けた後、345.71ドルで取引を終えた。これで3営業日連続の上昇となり、足元における同社株のパフォーマンスの明確な強まりを示している。出来高は約3,590万株に急増し、直近の水準を大幅に上回った。

• ココア先物は、現物供給の潤沢さや取引所指定在庫の拡大を受けて下落した。 • 加工業者が世界的な供給は十分であると指摘したことで、スポット買いの緊急性が低下し、利益確定売りが促された。 • テクニカル指標ではMACDとRSIが中立を示しており、ウィリアムズ%Rは売られ過ぎ感を示唆している。

TradingKey - 9月15日の欧州時間において、米30年債利回りは日中に5.3960%まで上昇し、米10年債利回りも一時5.047%まで上昇して、ともに約20年ぶりの高水準に達した。長期金利の上昇が続くなか、スポット金（XAUUSD）は4,300ドルの節目を割り込み、一時4,260ドル近辺まで反落した。

• ドル/円の上昇モメンタムは、米ドルの反発と米長期金利の上昇によって後押しされた。 • 市場が日本銀行の利上げ軌道を再評価する中、円への逆風が生じた。 • テクニカル指標はまちまちのシグナルを示しており、MACDやウィリアムズ%Rは売りを示唆している。

TradingKey - 中東における供給リスクの拡大が続いており、国際原油価格は高値圏で不安定な推移を見せている。火曜日のアジア時間の取引で、ブレント原油先物（UKOIL-F）は1バレル＝107ドル近くまで上昇し、WTI原油先物（USOIL-F）は約103ドルまで上昇した。月曜日には、米イラン両国が接触を再開する可能性があるとの報道を受けてブレント原油が一時110ドル近くまで接近したものの、その後は上げ幅を縮小した。しかし、サウジアラビアの主要石油パイプラインは依然として操業を再開しておらず、これが原油価格の下値支持要因となっている。

KOSPIがかろうじて6,600の大台を維持した一方、日経平均株価は底堅さを見せた。ソフトバンクが7%超急騰した一方で、SKハイニックスとサムスンは売り圧力に押された。

TradingKey - 米国は東部時間水曜日（9月16日）に8月の小売売上高データを発表する。7月の消費支出が顕著に減速したことを受け、市場は8月の小売売上高が再び増加に転じると予想している。米連邦準備理事会（FRB）がデータ発表のわずか数時間後に9月の金利決定を発表する予定であるため、今回の小売売上高報告は米国の第3四半期における消費の堅調さを反映するだけでなく、FRBの今後の金利経路に関する市場予想にも影響を与える可能性がある。

TradingKey - 米東部時間9月14日、アップル（AAPL）はiOS 27をリリースし、同日にSiri AIの英語ベータ版の順次提供が開始された。アップルは10月にフランス語、日本語、韓国語、ポルトガル語、スペイン語を追加する計画だ。

ノキアは13％以上急落し、節目の10ドルを再び割り込んだ。今回の株価上昇局面は終わりを迎えたのだろうか。

TradingKey - オラクル（ORCL）の株価は、直近の取引で顕著に軟調な展開を見せている。最新の決算発表後、OCIの急速な成長と堅調なAI受注を背景に、ORCL株は時間外取引で一時急伸した。しかし、9月11日に164ドル超で寄り付いた後、株価は急速に反落し、9月14日にはさらに3.65%下落。日中安値141.01ドルを付けた後、150ドルの大台を割り込んで144.79ドルで取引を終えた。9月8日に付けた直近高値の170.70ドルと比較すると、同株は短期的な上げ幅をほぼ打ち消した形となっている。

クラリティ法案の採決を前に、キャシー・ウッド氏は暗号資産関連株を大量に売却し、6,000万ドル超を現金化した。

CLARITY法案に関する手続き上の採決が始まる中、暗号資産は全般的に反発して堅調に推移し、XRPは5%超急騰した。

日本と韓国の株式市場は明暗が分かれる展開となり、韓国株は安く始まって0.76%下落した一方、日経平均株価は逆行高となって上昇に転じた。ソフトバンクグループが5%近く急騰したのに対し、サムスン電子とSKハイニックスは売り圧力に押されて下落した。

TradingKey - 米東部時間9月14日、米主要3株価指数は揃って下落して取引を終えた。AI業界の幹部らが先端モデルの開発減速を一斉に求めたことで、市場ではAI関連の設備投資や半導体需要の見通しを再評価する動きが広まった。一方、今週に入りFRB（米連邦準備理事会）による利上げ観測が一段と強まる中、米10年債利回りは2023年以来初めて5%を上回った。

• 米国債利回りの上昇と政策の不確実性を受け、機関投資家によるデジタル資産のリスク削減が進みました。 • ビットコイン現物ETFからの資金流出と規制リスクにより、利益確定売りが促され、レバレッジが縮小しました。 • テクニカル指標は、MACDとRSIの水準が中立的であり、強弱感が交錯するシグナルを示しています。

• マクロ的な警戒感とCLARITY法案を巡る不透明感の中、ソラナは下押し圧力に直面した。 • トレーダーがレバレッジを効かせたロングポジションを縮小したことで、無期限先物の資金調達率は正常化した。 • 現物市場での一時的な需要軟化にもかかわらず、ネットワークの主要なファンダメンタルズは堅調さを維持した。

• 米連邦準備制度理事会（FRB）会合を前に機関投資家がリスク回避の姿勢を強めたため、イーサリアムは下落した。 • 利益確定売りの動きの中、イーサリアム現物ETFの勢いは鈍化し、純流出となった。 • 主要なテクニカル支持線を割り込んだことで、レバレッジを利かせたロングポジションは強制決済に直面した。

• デジタル資産市場明確化法を巡る規制の不透明感により、XRPは下落した。 • 米連邦準備理事会（FRB）の政策見通しに伴うマクロ経済的圧力が、リスク資産の流動性を低下させた。 • デリバティブのポジション解消と機関投資家の慎重なポジショニングが、暗号資産の価格調整を加速させた。