Alan Long

TradingKey - La Reserva Federal llevará a cabo la reunión del FOMC los días 16 y 17 de junio, hora del Este, anunciando su decisión sobre las tasas de interés y sus últimas proyecciones económicas el 17 de junio. El rango objetivo actual para la tasa de fondos federales se sitúa entre el 3,50% y el 3,75%. Basándose en los últimos datos del IPC y de las nóminas no agrícolas de EE. UU., el resultado más probable de la reunión de junio es mantener las tasas de interés sin cambios, señalando al mismo tiempo una postura de política monetaria más hawkish.

TradingKey - Durante el último año, los chips de IA, la computación en la nube, los centros de datos y un puñado de gigantes tecnológicos han impulsado al Nasdaq y al S&P 500 a ganancias constantes y repetidos máximos históricos. Sin embargo, a medida que una cantidad creciente de capital se concentra en la misma narrativa de la IA, el mercado de valores de EE. UU. ha comenzado a mostrar características típicas de una burbuja: valoraciones elevadas, operaciones saturadas, una creciente concentración del mercado y una rápida expansión del gasto de capital, mientras que los retornos comerciales reales aún requieren tiempo para ser validados. Una vez que el mercado comience a cuestionar el retorno de la inversión en IA, las correcciones a nivel de índice podrían ser más severas que las rotaciones sectoriales típicas.

TradingKey - El viernes (hora del este), las crecientes expectativas de un acuerdo de paz entre EE. UU. e Irán impulsaron una fuerte caída en los precios del petróleo, aliviando las preocupaciones del mercado sobre la inflación energética. Mientras tanto, la mayor OPI de la historia de SpaceX (SPCX) debutó hoy, convirtiéndose en el foco de las operaciones previas a la apertura. Los futuros de los tres principales índices bursátiles de EE. UU. subieron en las sesiones de pre-market; al cierre de esta edición, los futuros del Dow subían aproximadamente un 0,8%, los futuros del S&P 500 avanzaban cerca de un 0,68% y los futuros del Nasdaq 100 ganaban alrededor de un 0,64%.

TradingKey - SpaceX cotizará oficialmente en el Nasdaq a las 9:30 AM ET del 12 de junio. Cabe destacar que, antes de su salida a bolsa, varios emisores de ETF ya se han movilizado para lanzar o solicitar productos apalancados 2x (largos y cortos) vinculados al precio de sus acciones. Esto implica que los inversores podrán apostar directamente por las fluctuaciones a corto plazo del precio de las acciones de SpaceX a través de ETF apalancados.

TradingKey - Al inicio de la sesión asiática del 12 de junio, los precios del oro (XAUUSD) fluctuaron y se debilitaron cerca de los $4,180. Ayer, los precios del oro cayeron brevemente hasta cerca de los $4,000 antes de rebotar con fuerza por encima de los $4,200, impulsados por la inminente firma de un acuerdo entre EE. UU. e Irán. No obstante, con una caída en junio que aún alcanza aproximadamente el 8%, el mercado continúa mostrando un sesgo bajista.

TradingKey - Los datos publicados el jueves por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. mostraron que el Índice de Precios al Productor (IPP) de EE. UU. aumentó un 1,1 % mensual en mayo, igualando el incremento de abril y superando las expectativas del mercado del 0,7 %. El IPP de demanda final no ajustado subió un 6,5 % interanual, el mayor aumento de 12 meses desde noviembre de 2022, lo que indica que las presiones inflacionarias mayoristas en EE. UU. continúan intensificándose.

TradingKey - El jueves, hora del este, los futuros de los tres principales índices bursátiles de EE. UU. repuntaron en las operaciones previas a la apertura. Las acciones tecnológicas experimentaron una recuperación tras dos jornadas consecutivas de descensos, mientras los mercados asimilaban temporalmente las tensiones entre EE. UU. e Irán junto con el impacto de los elevados datos del IPC del día anterior. Al cierre de esta edición, los futuros del Dow subían aproximadamente un 0,83%, los del S&P 500 avanzaban un 0,76% y los del Nasdaq escalaban cerca de un 1,22%.

TradingKey - El 11 de junio, hora del este, impulsados por los sólidos datos del IPC y la situación en Oriente Medio, los precios del oro (XAUUSD) cayeron hacia la marca de los 4.000 dólares durante la jornada, alcanzando un mínimo de 4.023,76 dólares. A partir de la sesión asiática de hoy, los precios del oro fluctúan cerca de los 4.100 dólares, con un alza del 0,79% en el día.

TradingKey - El miércoles (hora del este), la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. publicó datos que muestran que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. subió un 0,5% intermensual en mayo, en comparación con el valor previo del 0,6%. El IPC aumentó un 4,2% interanual, frente al 3,8% de abril, lo que indica que las presiones inflacionarias continúan acumulándose. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, subió un 0,2% intermensual, por debajo del 0,4% de abril. El IPC subyacente subió un 2,9% interanual, incrementándose ligeramente respecto al 2,8% previo.

TradingKey - El miércoles (ET), los futuros de los tres principales índices bursátiles de EE. UU. registraron caídas generalizadas en las operaciones previas a la apertura ante la persistencia de la venta masiva de valores tecnológicos. La escalada de las tensiones en Oriente Medio, sumada a la inminente publicación de los datos del IPC de mayo, ha enfriado significativamente el apetito por el riesgo en el mercado. Al cierre de esta edición, los futuros del Dow bajan un 0,92%, los del S&P 500 caen un 1,06% y los del Nasdaq 100 retroceden un 1,62%.

TradingKey - En la sesión europea de hoy (10 de junio), la plata continuó su débil tendencia bajista, alcanzando un mínimo intradía de 63.44 $. Los indicadores técnicos sugieren que los precios de la plata podrían registrar caídas adicionales en el corto plazo. Impulsada por los sólidos datos de nóminas no agrícolas de EE. UU. y el conflicto entre Irán e Israel, la plata (XAGUSD) ha experimentado un descenso persistente, con una caída acumulada de más del 13 % este mes.

TradingKey - Recientemente, tras un fuerte repunte impulsado por la IA, los semiconductores y las acciones tecnológicas de gran capitalización, la divergencia de mercado en la renta variable estadounidense se ha intensificado significativamente. Bank of America (BAC) advirtió recientemente que se han activado aproximadamente el 70% de las señales de advertencia de mercado bajista que rastrea, un nivel comparable al promedio que precedió a los últimos siete techos de mercado del S&P 500 desde 1990. El equipo de estrategia de BofA, liderado por Savita Subramanian, considera que actualmente existen demasiadas señales de peligro en las acciones de EE. UU. y aconseja a los inversores considerar una toma de beneficios moderada en lugar de continuar persiguiendo máximos de forma indiscriminada.

TradingKey - El martes, hora del Este, los futuros de los tres principales índices bursátiles de EE. UU. subieron en las operaciones previas a la apertura, mientras las acciones de chips de IA extendieron su rally de recuperación. Un enfriamiento temporal de las tensiones en Oriente Medio provocó un

TradingKey - La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. publicará los datos del IPC de mayo a las 8:30 AM ET del 10 de junio. Este informe representa la lectura de inflación más crítica antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal del 16 y 17 de junio, y sirve como dato clave para que el mercado evalúe si la Fed necesita mantener su postura restrictiva tras el sólido informe de nóminas no agrícolas.

TradingKey - Hoy (8 de junio), los precios del petróleo repuntaron inicialmente tras la reanudación de las hostilidades entre Irán e Israel, antes de recortar parte de sus avances después de que Irán anunciara el cese de las operaciones militares y el sentimiento de riesgo del mercado se enfriara ligeramente. Esto indica que la reciente volatilidad del mercado de crudo sigue dominada por la situación en Oriente Medio.

TradingKey - El lunes, hora del Este, los futuros de los tres principales índices bursátiles de EE. UU. subieron en las operaciones previas a la apertura, mientras las acciones tecnológicas se recuperaban de la venta masiva de la semana pasada, con un rebote en los valores de semiconductores liderando las ganancias en los futuros del Nasdaq. No obstante, el aumento de las tensiones en Oriente Medio impulsó los precios del petróleo, y persisten las preocupaciones del mercado sobre las presiones inflacionarias y la trayectoria de la política de la Reserva Federal. Al momento de redactar esta nota, los futuros del Dow subían un 0,36%, los del S&P 500 un 0,83% y los del Nasdaq un 1,49%.

TradingKey - Durante la sesión europea del 8 de junio, el Oro (XAUUSD) extendió su tendencia bajista, rompiendo por debajo de los $4,300 durante la jornada para alcanzar un mínimo de $4,268.53. El análisis técnico indica que se ha abierto un mayor potencial bajista, con el precio cayendo potencialmente hacia los $4,100.

TradingKey - Recientemente, los precios de Bitcoin (BTCUSD) han continuado descendiendo, cayendo brevemente por debajo del nivel psicológico de los 60.000 dólares el pasado viernes (5 de junio). La razón principal de este retroceso son las continuas salidas de capital del mercado de Bitcoin, mientras que las inusuales ventas por parte de Strategy han intensificado aún más la presión bajista sobre los precios.

TradingKey - Adobe (ADBE) publicará sus resultados financieros del segundo trimestre fiscal de 2026 tras el cierre del mercado el 11 de junio. La atención del mercado se centra en dos áreas clave: en primer lugar, si la IA generativa de Adobe puede convertirse eficazmente en ingresos sostenibles; y en segundo lugar, si los productos de IA pueden impulsar un crecimiento continuo del ARR de Medios Digitales, en lugar de limitarse a aumentar la interacción del usuario y la penetración de funciones.

TradingKey — Oracle (ORCL) publicará su informe de resultados del cuarto trimestre fiscal de 2026 el 10 de junio, hora del este. El principal enfoque del mercado sigue siendo si el negocio de Oracle Cloud Infrastructure (OCI) puede mantener su rápido crecimiento y si la enorme cartera de pedidos puede convertirse eficazmente en ingresos y flujo de caja.