ANALYSE-Italiens überraschender Anstieg der Exporte in die USA verschleiert die Anfälligkeit für Zölle

- von Antonella Cinelli und Valentina Consiglio

ROME, 14. Apr (Reuters) - Italien war das einzige große EU-Land, dessen Exporte in die Vereinigten Staaten im vergangenen Jahr trotz der Zölle von Donald Trump gestiegen sind. Das Ergebnis wurde von der Regierung in Rom bejubelt, doch ein genauerer Blick auf die Daten zeigt, dass hier einmalige Faktoren eine Rolle spielen und die zugrunde liegende Widerstandsfähigkeit gering ist.

Da in den letzten 15 Jahren ein immer größerer Anteil der italienischen Exporte des verarbeitenden Gewerbes in die Vereinigten Staaten ging, ist dies eine schlechte Nachricht für die drittgrößte Volkswirtschaft der Eurozone, deren ohnehin schon schwaches Wachstum nun auch noch durch steigende Energiekosten bedroht wird.

"Das italienische Know-how ist stärker als die Zölle", sagte Außenminister Antonio Tajani letzten Monat vor dem Parlament, nachdem das nationale Statistikamt ISTAT einen Anstieg der US-Verkäufe um 7,2 Prozent im Vergleich zum Vorjahr gemeldet hatte.

Detaillierte Zahlen von ISTAT und der Arbeitgeberlobby Confindustria zeigen jedoch, dass fast der gesamte Anstieg auf pharmazeutische Lieferungen zurückzuführen ist, die vor der Erhöhung der Einfuhrzölle auf den Markt gebracht wurden.

PHARMAZEUTIKA UND EINMALEFFEKTE VERZERREN DAS BILD

Lässt man den Anstieg von 54,1 Prozent bei den Arzneimitteln außer Acht, so sind die italienischen Ausfuhren in die USA um 1,6 Prozent zurückgegangen, wie Confindustria in einem Bericht vom 26. März berechnet hat.

Lässt man auch die außergewöhnlichen Aufträge für Schiffe und andere große Transportgüter außer Acht, vergrößert sich der Rückgang auf 5,7 Prozent - ein Zeichen dafür, dass die offensichtliche Exportdynamik des Landes in die USA nicht nur illusorisch ist, sondern sich auch einem Wendepunkt nähert.

"Italiens Handel mit den USA scheint in guter Verfassung zu sein, aber wenn man sich die Details ansieht, ist das Gesamtbild alles andere als positiv", sagte Mauro Gallegati, Professor für Wirtschaft an der Polytechnischen Universität der Marken.

Darüber hinaus ist das von Trump und der Europäischen Union vereinbarte Abkommen über gegenseitige Zölle in Höhe von 15 Prozent erst im August letzten Jahres in Kraft getreten, was bedeutet, dass seine wichtigsten Auswirkungen noch nicht zu spüren sind.

Von den 22 vom ISTAT erfassten Sektoren des verarbeitenden Gewerbes verzeichneten 16 im vergangenen Jahr einen Rückgang der Käufe in den USA, einige davon im zweistelligen Bereich.

Italien ist stärker als seine Konkurrenten auf Nicht-EU-Märkten vertreten: 48,2 Prozent seiner Exporte gingen im vergangenen Jahr in Länder außerhalb der EU, allein 10,8 Prozent davon in die USA, was etwa 70 Milliarden Euro entspricht ($82 Milliarden).

Der Anteil der Ausfuhren in die USA hat in den letzten 15 Jahren stetig zugenommen, wie die ISTAT-Daten zeigen.

Die Confindustria erklärte in ihrem Bericht, dass unter der Annahme, dass die derzeitige US-Zollstruktur beibehalten wird, die Verluste für italienische Exporte mittelfristig 16 Milliarden Euro ($18,7 Milliarden) pro Jahr übersteigen könnten, verglichen mit einem Szenario ohne Zölle.

Der Bericht enthält keine Schätzung der Auswirkungen auf den Arbeitsmarkt, aber während die Gespräche zwischen Trump und der EU Mitte 2025 noch liefen, warnte der Präsident der Gruppe, Emanuele Orsini, dass selbst ein niedrigerer Zoll von 10 Prozent Italien in diesem Jahr 118.000 Arbeitsplätze kosten könnte. (link)

Die Anfälligkeit Roms wird durch die Tatsache unterstrichen, dass seine Pharmaproduktion, der Hauptexport in die USA, größtenteils im Besitz amerikanischer und anderer ausländischer Firmen ist, die die Produktion aufgrund der relativ niedrigen Lohnkosten und des Know-hows nach Italien auslagern.

"Dies macht die Pharmaindustrie sehr anfällig für künftige, möglicherweise sektorspezifische Zollerhöhungen durch Trump, die als Anreiz für die Unternehmen dienen könnten, ihre Produktion ins Ausland zu verlagern", so Marco Leonardi, Wirtschaftsprofessor an der Universität Statale in Mailand.

DIVERSIFIZIERUNG FÜR MEHR EXPORTSTÄRKE

Trotz Italiens schleppendem Wirtschaftswachstum (link) - durchweg weniger als 1% pro Jahr - halten sich die Exporte außerhalb der USA relativ gut, so Confindustria und ISTAT.

Insgesamt stiegen die Ausfuhren in die übrige Welt im Jahr 2025 wertmäßig um 3,3 Prozent und mengenmäßig um 0,7 Prozent, wobei die Preissteigerungen keine Rolle spielten.

Laut Barbara Cimmino, Vizepräsidentin der Confindustria, sollten sich italienische Unternehmen angesichts der Trump'schen Einfuhrzölle "auf die Diversifizierung der Märkte konzentrieren" und dabei auf Regionen wie Südamerika, Mexiko, Indonesien und Indien abzielen.

Doch selbst eine Diversifizierung biete keinen vollständigen Zollschutz, sagte Massimo Podda, Verkaufsleiter bei Cantina Santadi, einer Winzergenossenschaft auf der italienischen Insel Sardinien.

"Wir haben immer darauf geachtet, unser Engagement auf verschiedenen Märkten auszugleichen", sagte er.

"Aber die Zölle haben auch uns Probleme bereitet, denn viele Unternehmen, die stark vom US-Markt abhängig waren, mussten auf Märkten, auf denen sie vorher weniger präsent waren, viel aggressiver werden

Für viele italienische Unternehmer wie Riccardo Cavanna, dessen familiengeführtes Unternehmen für Verpackungsmaschinen in der nördlichen Region Piemont bis zu 15 Prozent seiner Exporte in die USA abwickelt, sind die Vereinigten Staaten nach wie vor ein unersetzlicher Markt.

Cavanna sagte, dass er angesichts der Tatsache, dass "Zölle das neue Normal sind", seine persönlichen Reisen zu Kunden verstärkt habe, um seinen Marktanteil zu verteidigen.

"Es ist nicht wirklich die Zeit für Fernarbeit: Man muss seinen Koffer packen, denn man muss rausgehen und Kunden und Projekte finden", sagte er.

(1 Dollar = 0,8540 Euro)