FOKUS 2-EXKLUSIV-Angola verlängert 1 Milliarden Dollar Kreditfazilität mit JPMorgan und erhält zusätzliche 500 Mio. Dollar

- von Miguel Gomes und Duncan Miriri

LUANDA, 13. Jan (Reuters) - Angola hat eine einjährige Schuldenfazilität in Höhe von 1 Milliarden USD mit JPMorgan JPM.N um drei Jahre verlängert und sich eine zusätzliche Finanzierung in Höhe von 500 Mio. USD gesichert, teilte das Finanzministerium am Dienstag mit.

Der neue Dreijahresvertrag hat einen Zinssatz "innerhalb von 8%", sagte das Ministerium gegenüber Reuters. Nach Angaben des Finanzministeriums lag der Zinssatz für die ursprüngliche Fazilität bei knapp unter 9 Prozent.

Angola und JPMorgan hatten sich auf den ersten einjährigen Derivatvertrag, einen so genannten Total Return Swap, im Jahr 2024 geeinigt. JPMorganlehnte eine Stellungnahmeab.

Die Preise der Angola-Anleihen bauten ihre früheren Gewinne nach der Nachricht über die Verlängerung weiter aus, wobei die Anleihe mit einer Laufzeit von 2048 um 1 Cent höher bei 86,97 Cents pro Dollar gehandelt wurde.

"Die Nachricht über eine dreijährige Transaktion und eine zusätzliche Finanzierung in Höhe von 500 Millionen Dollar wird vom Markt gut aufgenommen", sagte Samir Gadio, Leiter der Afrika-Strategie bei Standard Chartered in London.

Der Ölproduzent aus dem südlichen Afrika und der Wall Street-Kreditgeber vereinbarten das ursprüngliche Geschäft mit der Unterstützung von angolanischen Staatsanleihen im Bewertung von 1,9 Milliarden USD, die als Sicherheiten dienen sollten.

Im April stellte die Bank einen Margenausgleich (link) aus, der Angola zwang, weitere 200 Mio. Dollar (link) an Sicherheiten zu hinterlegen, nachdem der Bewertung dieser Anleihen über den Schwellenwert hinaus gefallen war, als weitreichende US-Handelszölle die Märkte in Aufruhr versetzten und die Risiken aufzeigten, die mit solchen Geschäften für Emittenten aus Grenzregionen verbunden sind.

Angola erhielt die zusätzlichen Sicherheiten später wieder zurück (link) als sich die Preise seiner Anleihen erholten.

EMITTENTEN MIT NIEDRIGEM RATING SUCHEN NACH UNORTHODOXEN GESCHÄFTEN

Mehrere andere Schwellenländer - darunter Senegal, Gabun und Kamerun - haben sich ebenfalls für so genannte "Off-Screen (link) "-Geschäfte wie Privatplatzierungen entschieden, um ihre Schulden zu optimieren und die Rückzahlungen zu steuern.

Angolas Schuldenquote lag 2024 bei 70 Prozent des BIP, und Beamte des Finanzministeriums sagten, dass die Risikowahrnehmung der Investoren (link) nicht mit der Rückzahlungsfähigkeit des Landes übereinstimmte.

Beamte sagten auch, dass das JPMorgan-Geschäft für sie gut funktionierte - es ermöglichte der Regierung, die Aufnahme von Eurobond-Schulden in ihre Bücher zu vermeiden, wenn die Kreditkosten hoch waren.

Das Finanzministerium teilte am Dienstag mit, dass es auch die Ausgabe neuer 7- und 10-jähriger inländischer Anleihen in Landes- und Fremdwährung plane.