Australischer Dollar gewinnt an Boden nach den S&P Global EMI-Daten

• Der Australische Dollar steigt nach der Veröffentlichung der S&P Global Einkaufsmanagerindex-Daten.
• Der S&P Global Manufacturing PMI stieg im November von 49,7 auf 51,6.
• Der US-Dollar stärkt sich nach frischen Arbeitsmarktdaten, die auf ein schnelleres US-Jobs-Wachstum im September hindeuten.

Der Australische Dollar (AUD) gewinnt am Freitag gegenüber dem US-Dollar (USD) nach zwei Verlusttagen. Das Währungspaar AUD/USD legt zu, nachdem die vorläufigen Werte des S&P Global Einkaufsmanagerindex (PMI) für Australien veröffentlicht wurden.

Der S&P Global Manufacturing PMI lag im November bei 51,6 gegenüber 49,7 zuvor. Derweil stieg der Services PMI im November von 52,5 auf 52,7, während der Composite PMI im November auf 52,6 gegenüber 52,1 zuvor anstieg.

Die stellvertretende Gouverneurin der RBA, Sarah Hunter, sagte am Donnerstag, dass „anhaltendes Wachstum über dem Trend die Inflationsdruck erhöhen könnte.“ Hunter wies darauf hin, dass die monatlichen Inflationsdaten volatil sein können und dass die Zentralbank nicht auf einen einzelnen Monat von Zahlen reagieren wird. Sie fügte hinzu, dass die RBA die Bedingungen auf dem Arbeitsmarkt genau bewertet, um die Kapazität des Angebots zu beurteilen, und untersucht, wie sich die Auswirkungen der Geldpolitik im Laufe der Zeit ändern könnten.

Der AUD findet Unterstützung, da die Erwartungen an eine vorsichtige Haltung der Reserve Bank of Australia (RBA) wachsen. Die Protokolle der RBA-Sitzung im November deuteten darauf hin, dass die Zentralbank die Zinssätze für einen längeren Zeitraum unverändert lassen könnte, wenn die Wirtschaftsdaten weiterhin besser als erwartet ausfallen. Stetiges Lohnwachstum im dritten Quartal, die starken Arbeitsmarktzahlen der letzten Woche und die anhaltend hohe Inflation haben die Ansicht gestärkt, dass der Lockerungszyklus wahrscheinlich beendet ist.

Die ASX 30-Tage Interbank Cash Rate Futures zeigen, dass am 18. November der Dezember 2025 Vertrag bei 96,41 gehandelt wurde, was eine Wahrscheinlichkeit von 8% für eine Zinssenkung auf 3,35% von 3,60% bei der kommenden RBA-Sitzung impliziert.

US-Dollar bleibt stärker angesichts vorsichtiger Fed-Töne

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars (USD) gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, eröffnete auf niedrigeren Niveaus, gewann jedoch an Boden und handelte zum Zeitpunkt der Erstellung bei etwa 100,20. Der Greenback bleibt stärker, da die neuesten Arbeitsmarktdaten Anzeichen für ein schnelleres US-Jobs-Wachstum im September zeigten, was darauf hindeutet, dass die US-Notenbank (Fed) wahrscheinlich im Dezember keine Zinssenkungen vornehmen wird.
• Die Nonfarm Payrolls (NFP) in den Vereinigten Staaten (US) stiegen im September um 119.000, verglichen mit einem Rückgang von 4.000 (revidiert von +22.000), der im August verzeichnet wurde. Diese Zahl übertraf die Markterwartung von 50.000.
• Die US-Arbeitslosenquote stieg im September auf 4,4% von 4,3% im August. Die durchschnittlichen Stundenlöhne blieben mit 3,8% im Jahresvergleich stabil, verglichen mit der Markterwartung von 3,7%.
• Die FOMC-Protokolle für die Sitzung vom 28. bis 29. Oktober deuteten darauf hin, dass die Fed-Beamten gespalten und vorsichtig hinsichtlich des künftigen Zinspfades sind. Die meisten Teilnehmer gaben an, dass weitere Zinssenkungen im Laufe der Zeit wahrscheinlich angemessen wären, aber mehrere wiesen darauf hin, dass sie eine Senkung im Dezember nicht unbedingt als angemessen ansehen.
• Das CME FedWatch Tool deutet darauf hin, dass die Finanzmärkte nun eine 40%ige Wahrscheinlichkeit einpreisen, dass die Fed ihren Leitzins bei der Sitzung im Dezember um 25 Basispunkte (bps) senken wird, was einen Rückgang von 50% Wahrscheinlichkeit darstellt, die die Märkte vor einer Woche eingepreist hatten.
• Der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin, sagte am Dienstag, dass der Arbeitsmarkt ausgeglichener erscheint, da Unternehmen von einer verbesserten Verfügbarkeit von Arbeitskräften berichten und die jüngsten Entlassungen auf die Notwendigkeit von Vorsicht hinweisen. Barkin stellte fest, dass die Inflation nicht zu steigen scheint, es jedoch auch unklar ist, ob sie zum 2%-Ziel der Fed zurückkehren wird. Er hob hervor, dass es ohne entscheidendere Daten schwierig bleibt, einen breiten politischen Konsens zu erreichen.
• US-Präsident Donald Trump sagte in einem Interview im Oval Office am Dienstag, dass er „gerne“ Fed-Vorsitzenden Jerome Powell sofort absetzen würde. Trump fügte hinzu, dass er bereits einen bevorzugten Kandidaten für die Position im Kopf hat und bemerkte, dass es „einige überraschende Namen“ gibt, die in Betracht gezogen werden, obwohl die Regierung letztendlich eine traditionellere Option wählen könnte.
• Die People's Bank of China (PBoC) entschied am Donnerstag, ihre Loan Prime Rates (LPRs) im November unverändert zu lassen. Die einjährige und fünfjährige LPR lagen bei 3,00% bzw. 3,50%. Da China und Australien enge Handelspartner sind, können die Zinssätze Chinas den AUD beeinflussen.
• Der saisonbereinigte Wage Price Index Australiens stieg im dritten Quartal um 0,8% im Quartalsvergleich, unverändert gegenüber dem vorherigen Zeitraum und im Einklang mit den Prognosen. Im Jahresvergleich stiegen die Löhne um 3,4%, was ebenfalls dem Tempo des vorherigen Quartals und den Markterwartungen entspricht.
• Die Reserve Bank of Australia veröffentlichte am Dienstag die Protokolle ihrer geldpolitischen Sitzung im November, die darauf hindeuteten, dass die Vorstandsmitglieder eine ausgewogenere geldpolitische Haltung signalisierten und hinzufügten, dass sie den Leitzins länger unverändert lassen könnten, wenn die eingehenden Daten stärker als erwartet ausfallen.

Australischer Dollar erholt sich von der unteren Rechteckgrenze nahe 0,6550

Das Währungspaar AUD/USD wird am Donnerstag um 0,6450 gehandelt. Die Analyse des Tagescharts zeigt, dass sich das Paar seitwärts innerhalb einer rechteckigen Spanne bewegt, was auf eine Phase der Preiskonsolidierung hinweist. Der Preis bleibt unter dem neun-Tage Exponential Moving Average (EMA), was darauf hinweist, dass das kurzfristige Preismomentum schwächer ist.

Auf der Unterseite findet das AUD/USD-Paar unmittelbare Unterstützung an der unteren Grenze des Rechtecks bei etwa 0,6440, gefolgt vom fünfmonatigen Tief von 0,6414, das am 21. August verzeichnet wurde.

Die erste Barriere liegt beim neun-Tage EMA von 0,6487, gefolgt von der psychologischen Marke von 0,6500. Ein Durchbruch über diese Widerstandszone würde das kurzfristige Preismomentum verbessern und das Paar dazu bringen, die obere Grenze des Rechtecks nahe 0,6630 zu erreichen.