EXKLUSIV-SK Hynix wird mit beispiellosen Angeboten großer Technologieunternehmen überschüttet, um sich die Chip-Lieferungen zu sichern

- von Heekyong Yang und Fanny Potkin und Hyunjoo Jin

SEOUL/SINGAPUR, 07. Mai (Reuters) - SK Hynix 000660.KS wird von großen globalen Technologieunternehmen aggressiv umworben, die Angebote zur Investition in seine neuen Produktionslinien und zur Finanzierung des Kaufs teurer Fertigungsanlagen unterbreiten, da sie sich beeilen, sich Speicherchips zu sichern, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen.

Die Angebote, die in der globalen Speicherchip-Branche beispiellos sind, unterstreichen die Schwere der weltweiten Knappheit an diesen Bauteilen, da die Chiphersteller Mühe haben, mit der steigenden Nachfrage inmitten eines Booms der künstlichen Intelligenz Schritt zu halten. Speicherchips sind wichtige Komponenten in KI-Rechenzentren, Smartphones, PCs und anderen Bereichen.

Die Kunden des Unternehmens haben dem südkoreanischen Chiphersteller eine Reihe von Angeboten unterbreitet, darunter Investitionen in spezielle Speicherproduktionslinien, sagten sechs Personen.

Ein weiterer Vorschlag sah vor, dass Kunden den Kauf von Ausrüstung finanzieren, wie beispielsweise die Extrem-Ultraviolett-Lithografiemaschinen von ASML ASML.AS, die zum Drucken von Schaltkreisen auf Siliziumwafer verwendet werden und einen Bewertung von mehreren hundert Millionen Dollar haben, sagten drei der Personen.

Doch der Chip-Hersteller, der über reichlich Liquidität verfügt, ist zurückhaltend, wenn es darum geht, finanzielle Verpflichtungen gegenüber Kunden einzugehen, da solche Geschäfte ihn an bestimmte Käufer binden und ihn dazu zwingen könnten, Chips zu niedrigeren Preisen zu liefern, um sich im Gegenzug längerfristige und stabilere Umsatzgarantien zu sichern, sagten zwei Personen.

„Unabhängig von der Art des Angebots ist die verfügbare Kapazität derzeit praktisch gleich Null“, sagte eine der Insider. „Es gibt nicht einmal einen kleinen Teil, der für einen bestimmten Kunden reserviert werden könnte.“

Eine andere Person sagte, ein Vorschlag habe sich auf die erste Phase einer großen Fertigungsanlage bezogen, die SK Hynix in seinem Yongin-Komplex in Südkorea baut, wo der Schwerpunkt wahrscheinlich auf dynamischen Speicherchips (DRAM) liegen wird.

Die Details dieser Angebote werden hier erstmals veröffentlicht. SK Hynix und seine Hauptkonkurrenten, Samsung Electronics 005930.KS und Micron MU.O, haben erklärt, dass sie mit Kunden über mehrjährige Lieferverträge verhandeln, haben jedoch keine Einzelheiten genannt.

Die in diesem Artikel zitierten Insider wollten nicht namentlich genannt werden, da die Gespräche vertraulich sind.

SK Hynix lehnte es ab, Einzelheiten zu den Vertragsbedingungen mit seinen Kunden zu nennen, erklärte jedoch: „Wir prüfen umfassend verschiedene Ansätze und strukturelle Alternativen, die sich von herkömmlichen langfristigen Vereinbarungen unterscheiden.“

Das Unternehmen, das nach TSMC 2330.TW und Samsung das drittwertvollste Unternehmen Asiens nach Marktwert ist, verzeichnete in diesem Jahr einen Kursanstieg von 154 Prozent auf ein Rekordhoch, dank wachsender Spekulationen der Anleger auf KI.

Es war zunächst unklar, welche globalen Technologiegiganten SK Hynix Investitionsangebote unterbreiteten.

Große US-Technologieunternehmen wie Alphabet GOOGL.O, Meta und Microsoft haben letzte Woche Pläne vorgestellt, ihre Ausgaben für die KI- (link) -Infrastruktur zu erhöhen.

„Wir investieren aggressiv, um unseren Infrastrukturbedarf zu decken“, erklärte Meta während einer Telefonkonferenz zur Bekanntgabe der Geschäftszahlen und fügte hinzu, dass dies „Abschlüsse entlang der gesamten Lieferkette zur Sicherung der für zukünftige Kapazitäten notwendigen Komponenten“ beinhalte.

(link) Ebenfalls in einer Telefonkonferenz erklärte Microsoft, dass das Unternehmen für dieses Jahr einen Anstieg der Investitionsausgaben auf 190 Milliarden US-Dollar erwartet, wovon 25 Milliarden US-Dollar auf steigende Kosten für Komponenten wie Chips zurückzuführen sind.

ANHALTENDER AUFSCHWUNG

Die Angebote, die SK Hynix unterbreitet wurden, sind für die Speicherchip-Branche höchst ungewöhnlich, die historisch für ihre extremen Boom-and-Bust-Zyklen bekannt ist, was die Chiphersteller zu der Annahme veranlasst, dass der Aufschwung dieses Mal länger anhalten wird.

SK Hynix (link) und Samsung (link) erklärten im vergangenen Monat, dass die derzeitige Verknappung bei Speicherchips anhalten werde, da es Zeit brauche, bis die Chiphersteller Kapazitäten aufbauen könnten, um mit dem „strukturellen Wachstum“ der Nachfrage nach KI Schritt zu halten.

„Aufgrund der derzeitigen Lieferengpässe gibt es Einschränkungen bei der Erfüllung aller Kundenanfragen“, erklärte SK Hynix damals und fügte hinzu, dass die Nachfrage der Kunden nach längerfristigen Verträgen zur Sicherung von Absatzmengen stark zunehme.

Speicherchip-Hersteller haben erklärt, dass mehrjährige Verträge dazu beitragen würden, die Nachfrageschwankungen auszugleichen und die Investitionsrisiken für die zyklische Branche zu verringern, die Investitionen in Milliardenhöhe erfordert.

Es bleiben jedoch Fragen offen, wie sichergestellt werden kann, dass Kunden Verträge nicht kündigen, und wie Chips zu günstigen Preisen angeboten werden können, sagten Führungskräfte der Chipindustrie, Investoren und Analysten.

Samsung erklärte, dass die kürzlich mit einigen Kunden unterzeichneten Verträge im Gegensatz zu früheren langfristigen Vereinbarungen „verbindlich“ seien, ohne jedoch weitere Details zu nennen.

Eine Struktur, die im Rahmen langfristiger Vereinbarungen zwischen Chipherstellern und Kunden diskutiert wurde, beinhaltet einen Preisbandmechanismus, der sowohl eine Unter- als auch eine Obergrenze für die jährliche Preisgestaltung festlegen und vierteljährliche oder saisonale Preisverhandlungen effektiv überflüssig machen würde, so eine Insider, die von Chipherstellern informiert worden war.

Eine weitere diskutierte Struktur sieht Vorauszahlungen vor, bei denen Kunden 30 Prozent bis 40 Prozent des Betrags im Voraus leisten müssen.

Eine andere Insider sagte jedoch, dass Chiphersteller bei der Zuteilung knapper Kapazitäten vorsichtig vorgehen, um eine behördliche Überprüfung oder den Eindruck zu vermeiden, dass sie bestimmte Kunden bevorzugen.

„Sie wollen im KI-Wettlauf nicht auf ein Pferd setzen und am Ende auf das falsche setzen“, sagte die Person.