FOKUS-Wall-Street-Banken planen einen letzten Vorstoß in Sachen Kapitalvorschriften

- von Pete Schroeder

WASHINGTON, 07. Mai (Reuters) - Wall-Street-Banken werden erneut darauf drängen, die Kapitalanforderungen für Kreditkartenlinien und global bedeutende US-Kreditinstitute zu senken, da sie einen letzten Versuch unternehmen, vor den US-Wahlen im November weitere Kapitalerleichterungen zu erwirken, sagten vier Branchenvertreter, die mit den Diskussionen in der Branche vertraut sind.

Die US-Notenbank (Federal Reserve) stellte im März (link) neue, gelockerte Entwürfe für umfassende Kapitalvorschriften vor, die nach ihrer Schätzung die Mittel, die Großbanken zur Absicherung potenzieller Verluste zurücklegen müssen, um rund 4,8 Prozent senken würden, mit der Begründung, die aktuellen Vorschriften schadeten der Wirtschaft.

Während die Branche dies im Vergleich zum ursprünglichen Plan der Zentralbank für 2023, der eine Kapitalerhöhung um 20 Prozent vorgesehen hatte, allgemein als Sieg betrachtet, werden die Vorteile ungleich verteilt sein, und eine Handvoll Großbanken hat das Gefühl, im Vergleich zu ihren Mitbewerbern den Kürzeren zu ziehen, so die Informanten.

JPMorgan Chase JPM.N, der größte US-Kreditgeber, erklärte letzten Monat (link), dass er davon ausgeht, dass sein Kapital tatsächlich steigen wird, während das seiner Konkurrenten sinken wird.

Im Vorfeld der Frist für Rückmeldungen im nächsten Monat erstellen JPMorgan und andere Großbanken wie Wells Fargo WFC.N, Citigroup C.N, Bank of America BAC.N sowie deren Branchenverbände eine abschließende Liste mit Änderungswünschen.

Ein zentrales Thema, so die Informanten, sei eine Anforderung im Rahmen des „Basel“-Vorschlags, effektiv Kapital für 10 Prozent der ungenutzten Kreditlinien vorzuhalten, die als „bedingungslos kündbare Verpflichtungen“ bezeichnet werden und bei denen es sich meist um ungenutzte Kreditkartenlinien wird gehandelt. Derzeit sind solche Kreditlinien kapitalfrei, da Banken sie jederzeit kündigen können; die Regulierungsbehörden argumentieren jedoch, dass Kreditgeber dies in der Praxis in Zeiten wirtschaftlicher Belastungen aufgrund von Kundenbeziehungen oder anderen Risikomanagementpraktiken möglicherweise nicht tun.

Banken dürften von einer ebenfalls im März vorgeschlagenen Kapitalentlastung für genutzte Kreditlinien profitieren. Große Banken werden dennoch argumentieren , dass die neue Anforderung sie dazu zwingen könnte, Kreditkartenlimits zu senken und ungenutzte Kreditlinien zu kündigen, sagten die Informanten. Regionale und kleinere Banken seien davon nicht betroffen, da sie unter ein neues, vorgeschlagenes, vereinfachtes Kapitalregime fallen würden, sagten zwei der Informanten.

„Das Vernünftigste wäre, die Kreditlimits näher an die ungefähre Nutzung anzupassen“, sagte Matthew Bisanz, Partner bei Mayer Brown, der den Vorschlag genau verfolgt und erklärte, der Umfang der betroffenen ungenutzten Kredite sei „enorm“.

Sprecher der Fed, von JPMorgan, Wells Fargo, Citi und der Bank of America lehnten eine Stellungnahme ab oder reagierten nicht auf Anfragen nach einer Stellungnahme. Die Insider wollten nicht namentlich genannt werden, da die regulatorischen Diskussionen vertraulich sind.

BANKEN ÜBERRASCHT, DASS DIE GEBÜHR BEIBEHALTEN WURDE

Laut Daten der Federal Deposit Insurance Corporation beliefen sich die ungenutzten Kreditkartenlinien Ende 2025 auf fast 5 Billionen US-Dollar, obwohl Reuters nicht sofort feststellen konnte, wie viel davon von dem Vorschlag betroffen sein könnte.

Der Basler Ausschuss, das internationale Gremium, das Kapitalstandards festlegt (link), hatte die neue Gebühr ursprünglich vorgeschlagen, die anschließend in den Plan für 2023 aufgenommen wurde, der von demokratischen Vertretern bei der Fed und anderen Bankaufsichtsbehörden unter dem ehemaligen Präsidenten Biden entworfen worden war.

Nachdem sie erfolgreich dafür gekämpft hatten, diesen Entwurf zu verzögern und abzuschwächen, hofften die Banken, dass die republikanischen Regulierungsbehörden unter Präsident Trump die Abgabe einschränken oder abschaffen würden, und waren enttäuscht, als sie feststellten, dass sie bestehen geblieben war, sobald sie das Kleingedruckte in die Hände bekamen, sagten drei der Personen.

Ein weiterer wichtiger Streitpunkt betrifft eine Kapitalabgabe, die die Fed nach der Finanzkrise von 2008 gegen global systemrelevante US-Banken („GSIB“) verhängt hatte. Diese Kreditinstitute argumentieren seit langem, dass die Fed die Grundlagen, die sie zur Berechnung dieses 2015 festgelegten „GSIB-Zuschlags“ verwendet, aktualisieren sollte, um sie an das Wirtschaftswachstum anzupassen und damit die Größe der Banken im Verhältnis zur Weltwirtschaft genauer widerzuspiegeln.

Die Fed schlug im vergangenen Monat eine einmalige Anpassung vor, um das jüngste Wirtschaftswachstum zu berücksichtigen, sowie automatische Aktualisierungen für künftiges Wachstum; die Banken werden jedoch erneut darauf drängen, auf die Werte von 2015 zurückzugreifen – eine WDHLG, die ihre Zuschläge erheblich verringern könnte, sagten zwei der Informanten. Jamie Dimon, CEO von JPMorgan Chase, bezeichnete im vergangenen Monat Aspekte des Zuschlags als „unsinnig“ und sagte, dieser bestrafe die Bank für ihren Erfolg.

Andere wahrscheinliche Forderungen der Banken werden sich auf die Behandlung von Handelsbuch-Vermögenswerten und das Zusammenspiel der Regeln mit den jährlichen Stresstests der Banken beziehen, sagten Analysten.

„Viele Banken haben gesagt: ‚Seht mal, wir halten das für einen sehr guten Ausgangspunkt … aber es gibt Dinge in dem Vorschlag, die sie gerne geändert sehen würden‘“, sagte Richard Ramsden, der bei Goldman Sachs die Finanzanalyse leitet.

„Angesichts der Tatsache, wie lange diese Debatte bereits andauert, ist es zum jetzigen Zeitpunkt sinnvoll, sich einfach darauf zu konzentrieren, das Ganze unter Dach und Fach zu bringen.“

BANKEN WOLLEN WEITERHIN DRÄNGEN

Die Banken sind bestrebt, die Regeln vor den Zwischenwahlen im November unter Dach und Fach zu bringen, da diese den Demokraten potenziell mehr Macht verleihen könnten – Demokraten, die skeptisch gegenüber dem sind, was manche als ein Geschenk an die Wall Street bezeichnen, sagten drei Personen. Damit bleiben den Kreditinstituten nur noch wenige Monate, um günstige Änderungen zu erreichen.

Die für die Aufsicht zuständige Vizepräsidentin der Fed, Michelle Bowman, die die Bemühungen leitet, hat erklärt, sie wolle den Vorschlag bis Jahresende fertigstellen . Sie hat den Banken zudem mitgeteilt, dass sie nicht erwartet, dass diese ihre aggressiven Taktiken wiederholen, mit denen sie den Plan von 2023 bekämpft haben, und dass sie ihre Reaktionen zielgerichtet gestalten sollen, berichtete Reuters (link).

Im Bewusstsein, dass sie möglicherweise ein Jahrzehnt oder länger keine so wohlwollenden Regulierungsbehörden haben werden, plant die Branche dennoch, so viele Erleichterungen wie möglich durchzusetzen, sagten zwei der Informanten.

„Es ist ein unglaublich komplizierter Vorschlag“, sagte Greg Baer, CEO des Bank Policy Institute, das den Widerstand der Branche beim ersten Mal angeführt hatte, letzten Monat vor dem Kongress. „Ich möchte gar nicht wissen, wie lang unser Stellungnahme-Schreiben werden wird.“