FOKUS 4-Apollo verspricht tägliche Preisnotierungen für private Kredite, da das Vermögen die Marke von 1 Billion US-Dollar überschreitet

- von Isla Binnie und Prakhar Srivastava

NEW YORK, 06. Mai (Reuters) - Apollo Global Management APO.N versprach am Mittwoch, bis Ende September tägliche Preisangaben für seine Kreditfonds bereitzustellen, und erklärte, neue Käufer wünschten sich mehr Transparenz, da das Unternehmen Zuflüsse vermeldete, die das Gesamtvermögen auf über 1 Billion US-Dollar steigen ließen.

Private Fonds geben in der Regel vierteljährlich Portfoliobewertungen bekannt. Sie sind unter die Lupe geraten, da viele Fonds Schwierigkeiten hatten, Beteiligungen zu verkaufen, und Privatanleger angesichts der Risiken von Krediten außerhalb des traditionellen Bankensystems zunehmend nervös wurden.

„Wenn sich die Preise an den öffentlichen Märkten neu bewerten, sollten dies auch die privaten Märkte tun“, sagte Geschäftsführer Marc Rowan in einer Telefonkonferenz.

„Wenn wir eine Position mit jemand anderem halten, nehmen wir immer den niedrigsten Bewertung, unabhängig davon, ob wir mit diesem Bewertung einverstanden sind oder nicht, denn das ist ein Indikator dafür, wo jemand die Position verkaufen könnte“, fügte Rowan hinzu.

VERWALTUNG VON VERMÖGEN, SCHULDEN UND AKTIENGESCHÄFTEN STEIGERT DEN NETTOERTRAG

Apollo, das sich seit seinen Anfängen im Private-Equity-Geschäft im Jahr 1990 zu einem bedeutenden Kreditgeber entwickelt und in den Versicherungsbereich expandiert hat, meldete für das erste Quartal einen bereinigten Nettogewinn von 1,94 US-Dollar pro Aktie.

Dies wurde durch um 30 Prozent höhere Erträge aus der Vermögensverwaltung sowie der Vermittlung von Fremd- und Eigenkapitaltransaktionen gestützt.

Analysten hatten laut Schätzungen von LSEG einen Gewinn von 1,93 US-Dollar pro Aktie erwartet.

Die Aktien stiegen um rund 1 Prozent und setzten damit ihre Erholung von über 30 Prozent seit dem im März erreichten 52-Wochen-Tief fort.

Apollo und seine Mitbewerber haben an den öffentlichen Märkten unter Bedenken hinsichtlich Kreditvergabestandards, des künftigen Wachstums und der Anfälligkeit von privatem Kapital gegenüber den Auswirkungen der KI-Disruption in der Softwarebranche gelitten.

Die Aktie liegt im Jahr 2026 immer noch um etwa 9 Prozent im Minus, verglichen mit einem Rückgang von 5 Prozent beim S&P 500 Financials Sector Index .SPSY.

Rowan bekräftigte, dass Apollo deutlich weniger in Software investiert habe als viele Mitbewerber.

ERFOLG VON MARKET FINANCIAL SOLUTIONS

Mit der Steigerung des Vermögens auf 1,03 Billionen US-Dollar erreichte Rowan ein Ziel, das er sich 2021 gesetzt hatte. Nun strebt er an, bis 2029 1,5 Billionen US-Dollar zu erreichen.

Ein Wermutstropfen bei den über den Erwartungen liegenden Ergebnissen war ein Verlust von 1 Prozent im Portfolio für forderungsbesicherte Finanzierungen aufgrund eines geringeren Beitrags der Atlas SP-Einheit, die den britischen Hypothekengeber Market Financial Solutions finanziert hatte.

MFS brach im Februar zusammen, was die Bedenken hinsichtlich der Kreditvergabestandards bei Banken und Kreditfonds schürte. Die in London notierte Bank HSBC HSBA.L meldete am Dienstag einen unerwarteten Verlust (link), der laut mit der Angelegenheit vertrauten Insider gegenüber Reuters mit ihren Krediten an Atlas und deren Finanzierung von MFS zusammenhing.

Die Renditen ihrer Direktkreditfonds, einem Teilbereich des Privatkreditgeschäfts, der derzeit unter intensiver Beobachtung steht, stiegen im ersten Quartal um 0,5 Prozent, verglichen mit 8,5 Prozent in den letzten 12 Monaten.

Die kleineren Wettbewerber Blue Owl OWL.N und KKR KKR.N haben in diesem Geschäftsbereich im gleichen Zeitraum ebenfalls negative Ergebnisse gemeldet.

Apollos Flaggschiff unter den Private-Equity-Fonds verlor 0,3 Prozent. Der Bereich „Hybrid Value“, den CEO Rowan als Wachstumsmotor hervorgehoben hat, erzielte eine Rendite von 4 Prozent.

Die Zuflüsse beliefen sich im Quartal auf insgesamt 115 Milliarden US-Dollar, was zum Teil auf die Übernahme des britischen Versicherers Pensions Insurance Corporation durch Athora zurückzuführen ist, eine von Apollo gegründete europäische Gruppe. Vermögende Privatanleger steuerten 4 Milliarden US-Dollar bei.

Auf unbereinigter Basis meldete Apollo einen Nettoverlust von 1,9 Milliarden US-Dollar, nach einem Gewinn im Vorjahr, was auf einen nicht realisierten Verlust aus Investitionen in seine Versicherungssparte zurückzuführen ist.