EXKLUSIV-SpaceX refinanziert Schulden mit einem Überbrückungskredit von 20 Milliarden Dollar vor dem IPO-Antrag

- von Echo Wang und David French

NEW YORK, 23. Apr (Reuters) - Elon Musks SpaceX hat im vergangenen Monat einen Überbrückungskredit in Höhe von 20 Milliarden USD aufgenommen, um einen Großteil der bestehenden Schulden vor dem US-Blockbuster-Börsengang zu refinanzieren, wie aus einem behördlichen Dokument hervorgeht.

Die Kreditaufnahme, die zum ersten Mal in den von Reuters eingesehenen Auszügen aus den behördlichen Unterlagen enthüllt wurde, erfolgte durch ein Konsortium von Kreditgebern, die nicht genannt wurden. Gemäß den Bedingungen des Kredits könnte SpaceX gezwungen sein, die Erlöse aus dem Börsengang für die Rückzahlung zu verwenden, wenn der Kredit nicht innerhalb von sechs Monaten nach dem Börsengang durch andere Finanzierungsquellen zurückgezahlt wird.

SpaceX reagierte nicht auf eine Anfrage zur Stellungnahme.

Es wird erwartet, dass SpaceX der größte Börsengang in der Geschichte (link) sein wird, wenn es diesen Sommer an die Börse geht. Es wird erwartet, dass das Konglomerat aus Raketen und künstlicher Intelligenz eine Bewertung im Bereich von 1,75 Billionen Dollar erreichen wird, wie Reuters zuvor berichtete.

Die Informationen waren in einem S-1-Dokument enthalten, das Unternehmen, die sich auf einen Börsengang vorbereiten, bei der US-Börsenaufsichtsbehörde einreichen, um potenziellen Investoren Einzelheiten über ihr Geschäft und ihre Finanzen mitzuteilen. Reuters prüfte einen Auszug aus dem S-1-Dokument von SpaceX, das vertraulich eingereicht wurde.

Das Überbrückungsdarlehen ersetzt fünf bestehende Kreditfazilitäten, von denen zwei Laufzeitdarlehen im Zusammenhang mit Musks Social-Media-Plattform X und drei Darlehen von xAI, dem Unternehmen für künstliche Intelligenz des Milliardärs, waren. Das neue Darlehen trug dazu bei, die Gesamtverschuldung von SpaceX zum 2. März auf 20,07 Milliarden USD zu reduzieren, verglichen mit 22,05 Milliarden USD Ende 2024, heißt es in der Anmeldung weiter.

Überbrückungsdarlehen sind gängige Finanzierungsinstrumente mit relativ kurzen Laufzeiten und werden oft zu einem späteren Zeitpunkt durch neue, längerfristige Schulden refinanziert. Der Überbrückungskredit von SpaceX hat eine Laufzeit von 18 Monaten mit der Möglichkeit einer zweimaligen Verlängerung um drei Monate.

Unternehmen entscheiden sich häufig für diese Art von Krediten, wenn ein wichtiges Ereignis ansteht, z. B. eine Fusion oder eine große Übernahme, vor allem dann, wenn dieser Schritt für das Unternehmen von Vorteil sein dürfte und letztlich die Kreditkosten senken wird.