EXKLUSIV-SpaceX legt IPO-Details fest und plant Roadshow Anfang Juni, sagen Insider

- von Echo Wang

NEW YORK, 07. Apr (Reuters) - SpaceX hat bei einem Treffen mit seinem Bankenteam am Montagabend die Details seines mit Spannung erwarteten Börsengangs erläutert und mitgeteilt, dass ein großer Teil der Aktien für Kleinanleger vorgesehen ist und 1.500 von ihnen bei einer Veranstaltung im Juni nach dem Start der IPO-Roadshow zu Gast sein werden, so zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen.

"Der Einzelhandel wird ein entscheidender Teil dieses Vorhabens sein, und zwar ein größerer Teil als bei jedem anderen Börsengang in der Geschichte", sagte Finanzvorstand Bret Johnsen während des virtuellen Treffens, so die beiden Personen, die darum baten, nicht identifiziert zu werden, da die Diskussion privat war.

Johnsen sagte, die große Einzelhandelskomponente sei beabsichtigt, da "diese Leute uns und Elon (Musk) seit langem unglaublich unterstützen, und wir wollen sicherstellen, dass wir das anerkennen."

Reuters berichtete letzten Monat, dass SpaceX (link) das IPO-Drehbuch mit einem großen Anteil an Privatanlegern umschreibt.

Das Treffen brachte das gesamte Konsortium zum ersten Mal zusammen, als Teil des Prozesses für den voraussichtlich größten Börsengang aller Zeiten, bei dem der Raketenhersteller 75 Milliarden Dollar einsammeln will, was SpaceX mit bis zu 1,75 Billionen Dollar bewerten würde, wie Reuters zuvor berichtete (link).

Das von Elon Musk geführte Unternehmen plant, seine Roadshow in der Woche vom 8. Juni zu starten, wenn Führungskräfte und Banker den Investoren den Börsengang vorstellen werden, so die Personen. Etwa 125 Finanzanalysten der 21 Banken, die an der Transaktion beteiligt sind, werden am Vortag mit dem Unternehmen zusammentreffen, fügten sie hinzu.

Am 11. Juni plant SpaceX, 1.500 Privatanleger zu einer Veranstaltung einzuladen, die als großes Investoren-Event bezeichnet wird. Neben den USA hätten auch Kleinanleger in Großbritannien, der EU, Australien, Kanada, Japan und Korea die Möglichkeit, sich an dem Angebot zu beteiligen, so die Personen weiter.

Einer der federführenden Konsortialführer von SpaceX sagte der Gruppe von 21 Investmentbanken, dass die Nachfrage und Zuteilung von Privatanlegern etwas sei, was sie "noch nie zuvor gesehen haben", so die beiden Personen.

Die Struktur der Transaktion und die genaue Höhe der Zuteilung für Privatkunden werden voraussichtlich kurz vor dem IPO-Start festgelegt, sagten sie.

Reuters hatte zuvor berichtet, dass Firmengründer Elon Musk bis zu 30 Prozent der Unternehmensanteile für Kleinanleger reservieren will, im Vergleich zu 5 bis 10 Prozent bei den meisten Unternehmen.

Das Unternehmen plant, seinen IPO-Prospekt Ende Mai zu veröffentlichen, hieß es.

SpaceX reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.

Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JP Morgan und Goldman Sachs führen die Transaktion als aktive Bookrunner an. 16 weitere Banken sind in kleineren Rollen tätig, die institutionelle, private und internationale Kanäle abdecken, wie Reuters zuvor berichtete. (link)

Das Ziel von 1,75 Billionen Dollar ist ein deutlicher Schritt nach oben gegenüber der kombinierten Bewertung von 1,25 Billionen Dollar, die bei der Fusion von SpaceX mit Musks Startup für künstliche Intelligenz xAI im Februar festgelegt wurde.

In der Regel dienten die etwa zweimal jährlich stattfindenden Übernahmeangebote von SpaceX - bei denen Mitarbeiter und Investoren ihre bestehenden Aktien verkaufen können, um sich aus dem Unternehmen, das seit fast 25 Jahren in Privatbesitz ist, zu befreien - als primärer Bewertungsanker. Beim letzten, im Dezember 2025, wurde (link) vor der Fusion mit xAI mit 800 Milliarden Dollar bewertet.