EXKLUSIV-Whitestone REIT zieht Übernahmeinteresse auf sich, steht vor Proxy Fights, sagen Insider

- von Svea Herbst-Bayliss

NEW YORK, 05. Mär (Reuters) - Private-Equity-Firmen wie Blackstone BX.N und TPG TPG.O haben Interesse am Kauf des Shopping-Center-Betreibers Whitestone REIT WSR.N bekundet, wie drei mit der Angelegenheit vertraute Personen gegenüber Reuters erklärten.

Whitestone mit Hauptsitz in Houston, das Einkaufszentren erwirbt, besitzt, betreibt und entwickelt, hat die Bank of America BAC.N beauftragt, das Verfahren zu überwachen, so die Insider. Die Einkaufszentren des Unternehmens befinden sich in Phoenix sowie in Dallas-Fort Worth, Houston, San Antonio und Austin, Texas.

Die Nachricht über den Verkaufsprozess kommt nur wenige Wochen, nachdem das Unternehmen darüber informiert wurde, dass es sich nun zwei Proxy Fights um die Sitze im Aufsichtsrat stellen muss und Monate, nachdem es ein Übernahmeangebot von einem Großaktionär erhalten hat, so die Insider. Das Unternehmen hat noch nicht auf das Übernahmeangebot reagiert, so die Insider.

Whitestone reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.

Die Private-Equity-Firmen haben Vertraulichkeitsvereinbarungen mit dem Unternehmen unterzeichnet, die es ihnen erlauben, Dokumente zu prüfen und andere Informationen zu erhalten, um ein mögliches Angebot zu gestalten, so die Insider.

Es gibt jedoch keine Garantie dafür, dass die Firmen Angebote unterbreiten werden oder dass ein Verkauf zustande kommt.

Blackstone, TPG und Bank of America lehnten eine Stellungnahme ab.

Whitestone steht seit Jahren unter dem Druck der Aktionäre, da mehrere Top-10-Investoren die Kostenstruktur und die Unternehmensführung des Unternehmens kritisierten. Mehrere Aktionäre haben privat geäußert, dass das Unternehmen, das sich größtenteils auf die Vermietung an lokale Unternehmen wie Nagelstudios konzentriert, anstatt an nationale Ketten, die oft Zentren verankern, privat gehalten werden sollte, anstatt an der Börse notiert zu sein.

Im Januar nominierte Emmett Investment Management, das nach Angaben der LSEG Ende 2025 rund 2,5 Prozent an Whitestone hielt, vier Kandidaten für den Verwaltungsrat, um die Mehrheit des sechsköpfigen Gremiums zu ersetzen.

Emmett, eine in New York ansässige Investmentfirma unter der Leitung von Alexander Rohr, deutete vor sechs Monaten einen möglichen Kampf um die Stimmrechte an (link), und über seine Entscheidung, 2026 Kandidaten zu nominieren, wurde bisher nicht berichtet. Emmett hat auch Kandidaten für die Wahl im Jahr 2025 nominiert. Ein Vertreter von Emmett lehnte eine Stellungnahme ab.

Ebenfalls Anfang Januar erklärte der ehemalige CEO von Whitestone, James Mastandrea, öffentlich, dass er sechs Kandidaten für die Neubesetzung des derzeitigen Vorstands nominieren werde. Ein Vertreter von Mastandrea reagierte nicht sofort auf eine Anfrage zur Stellungnahme.

Unabhängig davon bot der führende gewerbliche Immobilienentwickler und Investmentmanager MCB Real Estate, der mehr als 9 Prozent von Whitestone besitzt, im November an, das Unternehmen zu einem Preis von 15,20 Dollar pro Aktie zu kaufen, und erklärte Anfang Januar öffentlich, dass das Unternehmen nicht auf das Angebot reagiert habe.

Das Angebot vom November war das zweite Mal, dass MCB ein Kaufangebot für Whitestone unterbreitete. Ein Vertreter von MCB lehnte eine Stellungnahme ab.

Der Aktienkurs von Whitestone schloss am Donnerstag bei 14,98 Dollar, was einem Bewertung von rund 763 Millionen Dollar entspricht.