Street View: Arcellx-Übernahme durch Gilead ist eine langfristige Wette auf die Krebszelltherapie

24. Feb - Gilead Sciences GILD.O hat sich bereit erklärt, bis zu 7,8 Milliarden USD (link) für die Übernahme des Partners Arcellx zu zahlen. Dies ist der größte Deal seit 2020, mit dem das Unternehmen sein Angebot an Krebsmedikamenten mit dem vielversprechenden Zelltherapie-Kandidaten Anito-Cel verstärken will.

ALLE AUGEN AUF ANITO-CEL GERICHTET

Citi ("buy", Kursziel: $156) sagt, dass der Deal strategisch sehr sinnvoll ist, angesichts der hohen Wahrscheinlichkeit einer Zulassung von anito-cel für das Multiple Myelom bis Ende 2026, möglicherweise früher, und dem, was sie als differenziertes klinisches Profil im Vergleich zu J&J's JNJ.N Carvykti sehen

TD Cowen ("buy", Kursziel: $160) sagt, dass die Bewertung vernünftig erscheint, für beide Parteien Sinn macht und glaubt, dass die Transaktion ab 2028 zu den Erträgen beitragen sollte; sieht auch eine hohe Wahrscheinlichkeit für die Zulassung von Anito-Cel im Dezember gefolgt von einer Markteinführung Anfang 2027

Mizuho ("outperform", Kursziel: $170) meint, dass anito-cel im Laufe der Zeit zum Marktführer im Bereich des multiplen Myeloms werden könnte, und verweist auf ein saubereres Sicherheitsprofil als Carvykti und eine Wirksamkeit, die in Studienvergleichen vergleichbar oder besser aussieht

Morningstar (faire Bewertung: $131) prognostiziert jetzt einen jährlichen Anito-Cel-Umsatz von etwa $4 Milliarden bis zum Jahr 10, fügt aber hinzu, dass der Wettbewerb die Ausweitung auf frühere Anwendungen einschränken könnte