ANALYSE-Big Food investiert Millionen in neue Marken, da Medikamente gegen Fettleibigkeit die Nachfrage in den USA neu gestalten

- von Sriparna Roy und Juveria Tabassum

18. Feb (Reuters) - Globale Lebensmittel- und Getränkehersteller von PepsiCo PEP.O bis Coca-Cola KO.N konzentrieren sich auf kürzere Zutatenlisten und kleinere Packungsgrößen im Jahr 2026, da immer mehr Menschen appetitzügelnde GLP-1-Medikamente zur Gewichtsabnahme einnehmen.

Unternehmen, die bisher eine abwartende Haltung eingenommen haben, sind nun der Ansicht, dass GLP-1-Medikamente nicht mehr wegzudenken sind. In diesem Jahr haben fast drei Dutzend Unternehmen außerhalb des Gesundheitswesens GLP-1-Medikamente oder Gewichtsabnahme in ihren Telefonkonferenzen erwähnt, gegenüber 14 im gleichen Zeitraum vor einem Jahr und nur fünf zwei Jahre zuvor, wie aus den Daten der LSEG hervorgeht.

Nach Schätzungen von EY-Parthenon könnten die mit der Einnahme von GLP-1-Medikamenten verbundenen Ernährungsumstellungen in den nächsten zehn Jahren zu Umsatzeinbußen bei Snacks in Höhe von bis zu 12 Milliarden US-Dollar führen. Die Akzeptanz von GLP-1-Medikamenten, die den Appetit unterdrücken und hauptsächlich zur Behandlung von Diabetes und zur Gewichtsreduzierung verschrieben werden, hat sich in den 12 Monaten bis Dezember mehr als verdoppelt: Laut einer PwC-Analyse gibt es nun in etwa 20 Prozent der US-Haushalte mindestens einen Nutzer.

Peter ter Kulve, CEO von Magnum Ice Cream, sagte, dass GLP-1-Konsumenten weiterhin Leckereien essen, aber sie zeigen "eine deutliche Verringerung des sinnlosen Naschens und der Essanfälle"

Der neue Chef von Coca-Cola drängte bei seinem ersten Analystengespräch als gewählter CEO letzte Woche auf schnellere Innovationen, während der neue Chef von Kraft Heinz .O> eine geplante Aufspaltung des Unternehmens stoppte und stattdessen Investitionen in Höhe von 600 Millionen Dollar in diesem Jahr ankündigte, um lange vernachlässigte Grundnahrungsmittel wie das Fleisch- und Wurstwarengeschäft Oscar Mayer wiederzubeleben.

GLP-1s ERNEUERT DIE NACHFRAGE

Die Investitionsausgaben der meisten großen Lebensmittelunternehmen werden in diesem Jahr voraussichtlich steigen, wobei General Mills GIS.N laut LSEG-Daten sogar einen Anstieg von 23 Prozent verzeichnen wird.

PepsiCo hat eine Linie mit dem Namen "Simply NKD" auf den Markt gebracht, um seine Snacks neu zu formulieren, und ist dabei, Produkte wie Lay's und Gatorade durch die Entfernung künstlicher Farbstoffe umzubenennen.

PepsiCo wird auch damit beginnen, Mini-Mahlzeiten für seine Marken Sabra und Siete in den USA zu testen, sagte CEO Ramon Laguarta auf der Konferenz der Consumer Analyst Group of New York (CAGNY) am Mittwoch.

"Ich denke, es gibt mehr Chancen als Gefahren, aber es gibt beides", sagte Laguarta in einer Telefonkonferenz nach den Geschäftszahlen Anfang des Monats.

Coca-Cola hat die Produktion hochgefahren, um die steigende Nachfrage nach seiner mit Proteinen angereicherten Fairlife-Milch Ende letzten Jahres zu befriedigen. General Mills brachte im Dezember 2024 die proteinreicheren Cheerios-Cerealien auf den Markt, da das Unternehmen mit der Konkurrenz bei den Frühstücksnahrungsmitteln zu kämpfen hat.

"Wir gehen davon aus, dass GLP-1 und andere Medikamente gegen Fettleibigkeit einen nachhaltigen Einfluss auf die Lebensmittel- und Ernährungslandschaft haben werden, indem sie einige Verbraucher zu kleineren Portionen und nährstoffreicheren, protein- und ballaststoffbetonten Lebensmitteln bewegen", sagte Jeffrey Harmening , CEO von General Mills , am Dienstag auf der CAGNY-Konferenz.

ALL IN ON R&D

Conagra Brands investiert in Snacks wie Slim Jim Fleischstäbchen, Nüsse und Samen und veröffentlichte letztes Jahr einen Bericht, der die steigende Nachfrage nach proteinbetonten, portionsgerechten und nährstoffreichen Lebensmitteln, insbesondere bei der Generation Z und den Millennials, hervorhob.

"Es gibt niemanden da draußen, der nicht entwickelt und F&E-Dollars in diesen Trend steckt", sagt Peter Mangan, Managing Director bei Portage Point Partners.

Auch kleinere Unternehmen sehen die Chance. Snap Kitchen, ein privates Unternehmen mit Sitz in Austin, das jährlich rund 35.000 Kunden kuratierte Mahlzeiten anbietet, investierte in die Erweiterung seiner Speisekarte mit Produkten, die mehr Ballaststoffe, eine geringere Proteindichte und nachweislich sättigungsfördernde Zutaten enthalten, um dem sich ändernden Geschmack gerecht zu werden, so CEO Mitchell Raisch. "Die GLP-1-Chance hat unseren Fokus geschärft und unsere Pipeline beschleunigt", soRaisch.

Laut PwCs Analyse von Daten des Verbraucherforschungsunternehmens Numerator nehmen GLP-1-Benutzer im Durchschnitt 40 Prozent weniger Kalorien zu sich. Der Dessertkonsum ist um 84 Prozent und der Alkoholkonsum um 33 Prozent zurückgegangen, während der Verzehr von Frischwaren um mehr als 70 Prozent gestiegen ist. Die Warenkörbe von Familien sind den Daten zufolge um 4 bis 6 Prozent kleiner, während Single-Haushalte Rückgänge von bis zu 9 Prozent zu verzeichnen haben.

"Wir fangen gerade erst an, an der Oberfläche der Auswirkungen dieser Art von physiologischer Störung zu kratzen", sagte Ali Furman, PwC US Consumer Markets Leader.