EXKLUSIV-Donerail bietet den Kauf des Superyacht-Serviceunternehmens MarineMax an, dessen Bewertung auf rund 1 Milliarde Dollar geschätzt wird, heißt es

- von Svea Herbst-Bayliss

NEW YORK, 02. Feb (Reuters) - Die Dönerail Group hat angeboten, MarineMax für 35 Dollar pro Aktie zu kaufen, was einem Bewertung von knapp über 1 Milliarde Dollar entspräche, so drei mit der Angelegenheit vertraute Insider gegenüber Reuters.

Das Angebot kommt mehrere Monate, nachdem die Investmentgruppe MarineMax dazu gedrängt hat, weitreichende Veränderungen vorzunehmen, die vom Verkauf bis zur Ablösung des Geschäftsführers reichen, da das Geschäft mit Yachthäfen ein heißer Investitionsbereich ist.

MarineMax hat seinen Hauptsitz in Clearwater, Florida, und bedient mit seinen 65 Yachthäfen und Lagerplätzen sowie 70 Händlern eine wohlhabende Kundschaft. Auf seiner Website werden Megayachten im Bewertung von mehreren Millionen Dollar zum Verkauf angeboten.

Ein Vertreter von MarineMax reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.

MarineMax hat Anfang des Jahres nach Erhalt des Angebots Banker von Wells Fargo eingestellt, während Donerail und seine Investitionspartner Jefferies mit der Übernahme beauftragt haben, sagten die Personen, die nicht genannt werden wollten, um die privaten Gespräche nicht zu gefährden.

Ein Vertreter von Wells Fargo lehnte eine Stellungnahme ab, und ein Vertreter von Jefferies war nicht sofort für eine Stellungnahme zu erreichen.

Donerail, das 2018 von Will Wyatt und Wes Calvert mitbegründet wurde, hält fast 5 Prozent der Anteile an MarineMax und hat sich in den letzten Monaten mehrmals mit dem Management getroffen, um Bedenken (link) über die Kapitalallokation zu äußern. Es kritisierte auch das Unternehmen für das, was es sagte, war eine fehlerhafte Strategie sowie seine Aufsicht über finanzielle Angelegenheiten, Reuters zuvor berichtet.

MarineMax wurde am Montag zu einem Kurs von 26,09 Dollar gehandelt, was einer Bewertung von rund 575 Millionen Dollar entspricht.

MarineMax hat zwar einige Änderungen vorgenommen und mehrere Direktoren ausgetauscht, darunter auch den Finanzchef, der im vergangenen Jahr aus dem Verwaltungsrat entfernt wurde, aber diese Maßnahmen konnten Donerail nicht zufrieden stellen.

ANDERE PARTEIEN INTERESSIERT

Donerail ist nicht die einzige Partei, die Interesse an MarineMax bekundet hat, so die Insider, die darauf hinweisen, dass andere Parteien signalisiert haben, dass sie möglicherweise einen Teil des Unternehmens kaufen wollen - nämlich das Jachthafengeschäft.

Branchenanalysten sagten zuvor, dass es ein beträchtliches Interesse an MarineMax als Ganzes oder an Teilen davon geben könnte, insbesondere jetzt, da die Zinssätze gesunken sind und die Nachfrage der Verbraucher nach Booten zu steigen scheint.

Der Aktienkurs von MarineMax ist in diesem Jahr um 8 Prozent gestiegen und erhielt Auftrieb, als das Unternehmen letzten Monat berichtete, dass der Umsatz im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2026 um 10 Prozent gestiegen ist.

Der Aktienkurs ist jedoch in den letzten 12 Monaten um 12 Prozent gesunken und hat in den letzten fünf Jahren sogar noch stärker nachgegeben: Er ist um 37 Prozent gesunken, während der breitere S&P 500-Index um 82 Prozent gestiegen ist.

Das Angebot von Donerail kommt ans Licht kurz bevor die Miami International Boat Show, die größte der Welt, nächste Woche beginnt und auch vor der Jahreshauptversammlung von MarineMax, die derzeit für den 3. März angesetzt ist.

Auf der Versammlung werden die Investoren entscheiden, wer im Verwaltungsrat des Unternehmens sitzt. Drei der sieben Vorstandsmitglieder, darunter CEO Brett McGill, stehen zur Wahl.

McGill, Sohn des MarineMax-Gründers Bill McGill, übernahm 2018 die Leitung des Unternehmens und versuchte, das Unternehmen durch den Kauf von Island Global Yachting im Jahr 2022 von einem führenden Einzelhändler zu einem integrierten Marine-Unternehmen zu machen.

Die Übernahme von IGY, das Luxus-Yachthäfen in den USA, Europa, der Karibik und Lateinamerika besitzt, führte zu einer höheren Verschuldung des Unternehmens, und Branchenanalysten zufolge verlief die Integration nicht reibungslos.

So übernahm die mexikanische Marine 2024 die Kontrolle über den Yachthafen Cabo San Lucas von IGY, nachdem das Unternehmen es versäumt hatte, seinen Pachtvertrag mit der Regierung zu verlängern.

Für sehr wohlhabende Yachteigentümer gibt es nur wenige Standorte, an denen sie ihre Schiffe anlegen können, was für diese Art von Yachthafenbesitzern einen stetigen Einkommensstrom bedeutet. Der alternative Vermögensverwalter Blackstone kaufte im vergangenen Jahr den Yachthafen- und Superyacht-Service Safe Harbor für 5,7 Milliarden Dollar.