Street View: Wettbewerbsdruck wird Comcast belasten, sagen Analysten

30. Jan - Comcast CMCSA.O hat im vierten Quartal mehr Breitbandkunden (link) verloren als erwartet, da die Konkurrenz mit aggressiven Angeboten Kunden abgeworben hat, was den Druck auf das Hauptgeschäft des Unternehmens erhöht hat

TURBULENZEN VORAUS

J.P.Morgan ("neutral", Kursziel: $33) sagt, dass die zunehmende Überlappung von Glasfasern und die zunehmende Verfügbarkeit von drahtlosen Festnetzanschlüssen (FWA) den Breitbandmarktanteil langfristig unter Druck setzen werden

Scotiabank ("sector perform", Kursziel: 35,25 Dollar) erwartet, dass sich der kurzfristige Druck durch die strategische Neuausrichtung noch verstärken wird, bevor es im zweiten Halbjahr 2026 zu einer möglichen Trendwende kommt, die durch die Monetarisierung der kostenlosen Mobilfunkleitungen des Unternehmens ausgelöst wird

RBC Capital Markets ("sector perform", Kursziel: $31) sagt, dass Comcast zwar erwartet, dass der Rückgang des durchschnittlichen Umsatzes pro Nutzer (ARPU) bis Mitte 2026 nachlässt, das Maklerunternehmen jedoch erwartet, dass der Druck über 2026 hinaus anhält, bevor ein Gleichgewicht mit dem Glasfaserkos erreicht wird

Morningstar (faire Bewertung: $41) sagt, dass die schwachen Erträge des Unternehmens die Herausforderungen des Breitbandwettbewerbs unterstreichen, aber "die Aktien sind immer noch günstig"