KORRIGIERT-FOCUS-Trumps Klage gegen JPMorgan unterstreicht seinen wachsenden Konflikt mit der Wall Street

- von Lananh Nguyen und Manya Saini und Douglas Gillison

NEW YORK/WASHINGTON, 29. Jan (Reuters) - Die Klage von US-Präsident Donald Trump gegen JPMorgan Chase JPM.N und dessen CEO Jamie Dimon verdeutlicht einen wachsenden und politisch brisanten Konflikt in der politischen Agenda der Regierung für die Wall Street, bei dem die großen Banken zwar Gewinne erzielen, aber auch Rückschläge hinnehmen müssen.

In seinem bisher schärfsten Konfrontationskurs gegen die Wall Street reichte Trump am Donnerstag (link) eine Klage in Höhe von 5 Milliarden Dollar ein, in der er den größten Kreditgeber des Landes und Dimon beschuldigte, mehrere Konten von ihm und seinen Unternehmen aus politischen Gründen zu schließen. Trump behauptet seit langem, dass die Banken an der Wall Street (link) versucht haben, ihn und andere Konservative an den Rand zu drängen - Behauptungen, die JPMorgan und andere Banken bestreiten.

Der Schritt unterstreicht, wie große Finanzinstitute, von denen erwartet wird, dass sie zu den großen Gewinnern von Trumps weitreichender Deregulierungsagenda (link) gehören, sich zunehmend in einem unvorhersehbaren und manchmal feindseligen politischen Umfeld zurechtfinden müssen, das ihren Ruf schädigen, möglicherweise ihre Geschäfte beeinträchtigen (link) und sie zwingen könnte, ihre Lobbystrategie in Washington zu überdenken.

"Die Industrie verliert so viele Schlachten, wie sie bei großen Themen gewinnt, und der ständige Druck und die Zufälligkeit der Entwicklungen fordern ihren Tribut", sagte Todd Baker, ein Senior Fellow an der Columbia University.

Die Klage des Präsidenten folgt auf seine Drohung, die Zinssätze für Verbraucherkreditkarten auf 10 Prozent zu begrenzen - ein Vorschlag, vor dem Dimon gewarnt hat, dass er eine "wirtschaftliche Katastrophe" wäre (link) - und kommt zu einem Zeitpunkt, an dem Trumps Regulierungsbehörden es Fintechs, Kryptofirmen und einigen Unternehmen (link) leichter machen, direkt mit traditionellen Banken zu konkurrieren.

"Die Trump-Administration liefert, indem sie die Finanzmärkte stützt und unnötige Bürokratie abbaut, um das Wachstum zu beschleunigen", sagte der Sprecher des Weißen Hauses, Kush Desai.

JPMorgan lehnte eine Stellungnahme ab. Am Donnerstag hieß es: "Wir glauben, dass die Klage unbegründet ist. Wir respektieren das Recht des Präsidenten, uns zu verklagen, und unser Recht, uns zu verteidigen... JPMC schließt keine Konten aus politischen oder religiösen Gründen"

Trump hat auch andere Kreditgeber ins Visier genommen. Die Trump Organization verklagt den Kreditkartenriesen Capital One COF.N und behauptet, die Bank habe ihre Konten aus politischen Gründen geschlossen.

Trump hat den CEO der Bank of America (link) wegen des Debankings kritisiert und im August gegenüber CNBC erklärt, die Bank habe es abgelehnt, Trump ein Konto einzurichten. Große Banken haben immer wieder erklärt, dass sie Kunden nicht aus politischen oder anderen Gründen ablehnen. Im vergangenen Jahr griff Trump auch den CEO von Goldman Sachs, David Solomon (link), wegen der ablehnenden Haltung der Bank gegenüber Zöllen an.

Die Bank of America und Goldman lehnten eine Stellungnahme ab. Capital One gab nicht sofort einen Kommentar ab.

"Die Banken werden wahrscheinlich vorsichtiger sein, nachdem sie diese Reaktion gesehen haben, da sie nicht mehr nur von regulatorischen Vergeltungsmaßnahmen bedroht sind, sondern auch von Gerichtsverfahren", sagte Nicholas Anthony, ein politischer Analyst beim Washingtoner Think Tank, dem Cato Institute.

LOBBYING-BEMÜHUNGEN

Die Banken der Wall Street haben ihre Lobbyarbeit in Washington ausgebaut und Lobbyisten eingestellt, die dem Weißen Haus nahe stehen. Die acht größten Kreditgeber haben ihre kombinierten Lobbying-Ausgaben im vierten Quartal 2025 um mehr als 40 Prozent auf 9,4 Mio. USD erhöht, verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2024, wie eine Reuters-Analyse der Offenlegungen zeigt. Sie betrieben Lobbyarbeit im Kongress, im Weißen Haus und bei anderen Bundesbehörden zu Themen, die von Kreditkarten-Durchzugsgebühren bis hin zu Krypto-Gesetzen reichen.

Das in Washington ansässige Financial Services Forum, das diese Banken vertritt, gründete im Dezember auch die American Growth Alliance, eine gemeinnützige Organisation, die nach eigenen Angaben Dutzende von Millionen Dollar ausgeben wird, um sich für eine "vernünftige" Politik zum Wachstum der Wirtschaft einzusetzen. Das Forum und die American Growth Alliance lehnten eine Stellungnahme ab.

"Die größte Frage, die bleibt, ist, welche Schritte notwendig sein werden, um eine Verwaltung zu steuern, die ihre Bereitschaft gezeigt hat, aggressiv und unvorhersehbar in den Sektor einzugreifen", sagte Myra Thomas, Bankenanalystin bei eMarketer.

KAPITALGEWINN IMMER NOCH ERWARTET

Die Regulierungsbehörden der Trump-Administration werden den Großbanken eine massive Kapitalerleichterung gewähren, die nach einigen Schätzungen bis zu 200 Milliarden US-Dollar freisetzen könnte (link). Die Kreditgeber haben auch den Schritt der Regulierungsbehörden zur Überarbeitung der Bankenaufsicht (link) und ihre Unterstützung für große Fusionen begrüßt.

Als Dimon erst letzten Monat die CEOs der Finanzbranche zu einer Konferenz im brandneuen New Yorker Wolkenkratzer von JPMorgan einlud, waren die Führungskräfte optimistisch, dass diese Änderungen mehr Gewinne freisetzen würden, so eine Person, die an der Veranstaltung teilnahm.

"Es gibt einfach einen viel rationaleren Ansatz, sich auf die großen, wichtigen Dinge zu konzentrieren", sagte der CEO von Citizens Financial, Bruce Van Saun, am Mittwoch und bezog sich dabei auf die Aufsicht. "Das ist eine erfrischende Veränderung

Die Branche rechnet nach wie vor mit einer Kapitalerleichterung, sagte ein anderer Bank-CEO, der bei der Diskussion über regulatorische Fragen nicht genannt werden wollte. Diese Änderungen machen Bankaktien nach Ansicht der Anleger weiterhin attraktiv.

"Dieser Fall wird die Nadel wahrscheinlich nicht viel bewegen", sagte Brian Mulberry, Senior Client Portfolio Manager bei Zacks Investment Management, das JPMorgan-Aktien besitzt.

In der Tat haben die Bankaktien unter Trumps Präsidentschaft mit den Märkten Schritt gehalten.

Doch die peitschende Finanzpolitik des Präsidenten, die zum Teil auch darauf zurückzuführen ist, dass er die Bedenken der Wähler hinsichtlich der Lebenshaltungskosten (link) vor den diesjährigen Kongresswahlen zerstreuen will, trübt die Stimmung.

Die Banken wurden von dem Kreditkartenvorschlag überrumpelt und versuchen seither, Trumps Agenda zur Erschwinglichkeit mitzugestalten (link). Einige Führungskräfte sind auch frustriert darüber, dass die Banken gegenüber Fintechs und Kryptofirmen, die von Trumps innerem Kreis bevorzugt werden, an Boden verlieren, so drei Führungskräfte aus der Branche.

"Ich glaube nicht, dass Trump die großen Banken sonderlich mag", sagte Brian Jacobsen, Chef-Wirtschaftsstratege bei Annex Wealth Management.