EXKLUSIV-Nvidia sondiert TSMC für neuen H200-Chipauftrag, da die Nachfrage in China sprunghaft ansteigt, sagen Insider

31. Dez (Reuters) - Nvidia NVDA.O bemüht sich, die starke Nachfrage nach seinen H200-Chips für künstliche Intelligenz von chinesischen Technologieunternehmen zu befriedigen und hat sich an den Auftragsfertiger Taiwan Semiconductor Manufacturing Co 2330.TW gewandt, um die Produktion hochzufahren, so Insider.

Chinesische Technologieunternehmen haben für das Jahr 2026 mehr als 2 Millionen H200-Chips bestellt, während Nvidia derzeit nur 700.000 Stück auf Lager hat, so zwei der Personen.

Das genaue zusätzliche Volumen, das Nvidia bei TSMC bestellen will, bleibt unklar, sagten sie. Eine dritte Insider sagte, dass Nvidia TSMC gebeten hat, mit der Produktion der zusätzlichen Chips zu beginnen, und dass die Arbeiten voraussichtlich im zweiten Quartal 2026 beginnen werden.

Die Schritte werfen die Frage auf, ob es zu einer weiteren Verknappung des weltweiten Angebots an KI-Chips kommen könnte, da Nvidia nun das richtige Gleichgewicht zwischen der robusten Nachfrage in China und der eingeschränkten Versorgung in anderen Ländern finden muss.

Sie könnten auch die Risiken für Nvidia verschärfen, da Peking noch kein grünes Licht für die Lieferung von H200-Chips gegeben hat. Die Regierung von US-Präsident Donald Trump hat erst kürzlich die Ausfuhr des H200 nach China genehmigt.

Über die Gespräche zwischen Nvidia und TSMC und die Details der chinesischen Nachfrage wurde bisher nicht berichtet. Auch über die Preisgestaltung wurde bisher nicht berichtet - Nvidia hat entschieden, welche H200-Varianten es den chinesischen Kunden anbieten wird, und die Preise liegen bei etwa 27.000 Dollar pro Chip, so die Insider.

Nvidia antwortete auf eine Anfrage, dass es seine Lieferkette kontinuierlich verwaltet.

"Der lizenzierte Verkauf des H200 an autorisierte Kunden in China wird keinen Einfluss auf unsere Fähigkeit haben, Kunden in den Vereinigten Staaten zu beliefern", sagte ein Sprecher.

"China ist ein hart umkämpfter Markt mit schnell wachsenden lokalen Chiplieferanten. Die Blockierung aller US-Exporte untergräbt unsere nationale und wirtschaftliche Sicherheit und begünstigt nur die ausländische Konkurrenz."

TSMC lehnte eine Stellungnahme ab, und das chinesische Ministerium für Industrie und Informationstechnologie reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme. Reuters sprach für diesen Artikel mit fünf Personen, die es ablehnten, namentlich genannt zu werden, da es sich um private Gespräche wird gehandelt.

Der potenzielle Auftrag würde eine beträchtliche Ausweitung der H200-Produktion zu einer Zeit bedeuten, in der Nvidia sich darauf konzentriert, seine neueren Blackwell- und kommenden Rubin-Chiplinien hochzufahren. Der H200, Teil von Nvidias Hopper-Architektur der vorherigen Generation, wird im 4-Nanometer-Verfahren von TSMC hergestellt.

Nvidia plant, die ersten Bestellungen aus dem vorhandenen Lagerbestand zu erfüllen, wobei die erste Charge der H200-Chips noch vor dem Mondneujahrsfest Mitte Februar eintreffen soll, wie Reuters Anfang des Monats berichtete (link).

CHINESISCHE TECHNIKGIGANTEN TREIBEN NACHFRAGE AN

Der Großteil der Bestellungen von über 2 Millionen Chips für das Jahr 2026 kommt von großen chinesischen Internetunternehmen, die den H200 als ein bedeutendes Upgrade gegenüber den derzeit verfügbaren Chips betrachten, so zwei der Personen.

Von Nvidias derzeitigem Bestand von 700.000 Stück sind etwa 100.000 GH200 Grace-Hopper-Superchips, die Nvidias Grace-CPU mit der Hopper-GPU-Architektur kombinieren, während der Rest eigenständige H200-Chips sind, sagte einer von ihnen.

Beide Varianten werden chinesischen Kunden angeboten, sagte die Person.

Nvidia hat den chinesischen Kunden zwar einen Preisrahmen genannt, der aber je nach Abnahmemenge und spezifischen Kundenvereinbarungen variieren wird, sagten zwei der Personen.

Es wird erwartet, dass ein Acht-Chip-Modul etwa 1,5 Millionen Yuan kosten wird, was es etwas teurer macht als das jetzt nicht mehr erhältliche H20-Modul, das zuvor für etwa 1,2 Millionen Yuan verkauft wurde, sagten sie.

In Anbetracht der Tatsache, dass der H200 etwa sechsmal so leistungsfähig ist wie der H20 - ein herabgestufter Chip, den Nvidia speziell für den chinesischen Markt entwickelt hat und der später von Peking für die Auslieferung nach China gesperrt wurde - halten die Insider die Preisgestaltung für attraktiv.

Der Preis stellt auch einen Nachlass von etwa 15 Prozent im Vergleich zu Alternativen auf dem grauen Markt dar, die derzeit im Einzelhandel über 1,75 Millionen Yuan kosten, so die Insider.

ByteDance plant, im Jahr 2026 etwa 100 Milliarden Yuan für Nvidias Chips auszugeben, gegenüber etwa 85 Milliarden Yuan im Jahr 2025, wenn China den Verkauf von H200 erlaubt, berichtete die South China Morning Post am Mittwoch unter Berufung auf Insider.

REGULIERUNGSUNSICHERHEIT BLEIBT BESTEHEN

Die geplanten Lieferungen folgen auf die Entscheidung Trumps Anfang des Monats, den Verkauf von H200-Chips nach China mit einer Gebühr von 25 Prozent zu erlauben und damit das Verbot der Biden-Administration für den Export fortschrittlicher KI-Chips nach China aufzuheben.

Die chinesischen Behörden entscheiden jedoch noch, ob sie H200-Importe zulassen, da sie befürchten, dass der Zugang zu fortschrittlichen ausländischen Chips die Entwicklung der heimischen KI-Halbleiterindustrie bremsen könnte.

Sie haben jedoch keine unmittelbare Ablehnung signalisiert. Chinesische Chiphersteller haben zwar Produkte entwickelt, die dem H20 in puncto Leistung ebenbürtig sind, aber es gibt noch keine gleichwertigen Produkte für den H200.

Ein Vorschlag, der in Erwägung gezogen wird, sieht vor, dass jeder H200-Kauf mit einem bestimmten Anteil an im Inland hergestellten Chips gebündelt wird, wie Reuters zuvor berichtete (link).