ANALYSE-Fords EV-Rückzug verdeutlicht das Dilemma der Branche: Für die USA oder für die Welt bauen?

- von Nora Eckert

DETROIT, 16. Dez (Reuters) - Ford-CEO Jim Farley ging am Montagnachmittag durch das Designstudio von Ford in Michigan und dachte darüber nach, wie er im Begriff war, Tausende von Arbeitsstunden für die Entwicklung von Elektrofahrzeugen zu opfern, von denen er und sein Team gehofft hatten, sie würden die amerikanische Automobilindustrie revolutionieren.

Kurz darauf gab sein Unternehmen bekannt, dass es mehrere dieser batteriebetriebenen Modelle einstellen und eine Abschreibung in Höhe von 19,5 Milliarden Dollar (link) auf Vermögenswerte im Zusammenhang mit Elektrofahrzeugen vornehmen wird. Dies war der größte Rückzug der Branche aus der Elektromobilität, seit die weitreichenden Änderungen der Autopolitik von US-Präsident Donald Trump die bereits abgekühlte Nachfrage nach Elektrofahrzeugen abkühlte.

Farley hatte seinen Mitarbeitern und Investoren jahrelang erklärt, dass es ein existenzieller Kampf sei, zu Tesla und Chinas führenden Herstellern von Elektrofahrzeugen aufzuschließen. Nachdem Farley seit 2023 rund 13 Milliarden Dollar mit Elektroautos verloren hat, sagt er nun, dass der Weg zum Überleben darin besteht, diese unrentablen Modelle aus dem Verkehr zu ziehen.

"Wir können kein Geld für Dinge ausgeben, mit denen wir kein Geld verdienen", sagte er am Montag gegenüber Reuters. "So sehr ich diese Produkte auch liebe, die Kunden in den USA waren nicht bereit, dafür zu zahlen. Und das war das Ende."

Farleys Angst spiegelt das allgemeine Dilemma wider, mit dem sich die Führungskräfte der Automobilindustrie konfrontiert sehen, nachdem die Trump-Administration die Subventionen für Elektrofahrzeuge gestrichen und die Beschränkungen für die Abgasemissionen gelockert hat.

Die meisten Autohersteller können nun keine E-Fahrzeuge in den USA gewinnbringend oder in großen Stückzahlen verkaufen, sondern müssen sie in China, Europa und anderen Märkten absetzen, um die Regulierungsbehörden zu beruhigen und mit den weltweit expandierenden chinesischen Autoherstellern zu konkurrieren.

Das stellt Ford F.N und andere Autohersteller vor die Herausforderung, sehr unterschiedliche Fahrzeugpaletten für verschiedene Regionen zu entwickeln.

Dieser Ansatz verursacht zusätzliche Kosten, die die Branche in den letzten Jahrzehnten durch die Globalisierung hinter sich gelassen zu haben glaubte - die Herstellung von im Wesentlichen gleichen Autos mit gemeinsamen Lieferketten für den weltweiten Verkauf. Vor fünfzehn Jahren nannte der damalige Vorstandsvorsitzende Alan Mulally diese Strategie One Ford"

Jetzt braucht Farley viele Fords. Sein Unternehmen und andere haben sich Partnerschaften zugewandt, um die zusätzlichen Kosten für die Bedienung verschiedener globaler Märkte aufzufangen. Renault RENA.PA und Ford gaben Anfang des Monats bekannt, dass sie gemeinsam erschwingliche Elektroautos für Europa bauen werden.

Im Anschluss an die Ankündigung der Partnerschaft erklärte Ford am Montag, dass es den ursprünglich für diesen Markt geplanten elektrischen Lieferwagen nicht bauen wird. Ford hat auch einen chinesischen Partner gesucht, um Technologien für die EV-Plattform bereitzustellen, wie Reuters berichtet (link).

Bei den Elektroautos hofft Farley, den Faden zu finden, indem er die meisten Elektroauto-Modelle aufgibt, aber einen 30.000 Dollar teuren Elektro-Lkw der Mittelklasse beibehält, der 2027 auf den Markt kommen soll und den ein spezialisiertes Skunkworks-Team in Kalifornien entwickelt hat, um es mit den Elektroauto-Powerhouses Tesla TSLA.O und BYD 002594.SZ aus China aufzunehmen.

"Als globales Unternehmen, das mit den Chinesen und anderen konkurriert, haben wir keine Zeit", sagte Farley.

Michael Dunne, ein Berater und ehemaliger leitender Angestellter von General Motors GM.N, der viele Jahre in China verbracht hat, sagte, dass die US-Automobilhersteller kaum eine andere Wahl haben, als die Gewinne aus den benzinbetriebenen Fahrzeugen in den USA zu halten und gleichzeitig mit den chinesischen und anderen Herstellern von Elektrofahrzeugen in Übersee zu konkurrieren.

"EVs werden nicht verschwinden", sagte Dunne. "Werden wir also global konkurrieren oder bleiben wir einfach zu Hause?"

STAATLICHE UNTERSTÜTZUNG TREIBT ELEKTROAUTOS AN

Die Verkäufe von Elektrofahrzeugen in den USA (link) sind seit dem Auslaufen der Steuergutschrift von 7.500 Dollar pro Auto am 30. September stark zurückgegangen, die durch ein von Trump unterstütztes Gesetz abgeschafft wurde.

Diese und andere Maßnahmen der Regierung haben Amerikas Status als Nachzügler bei Elektrofahrzeugen im Vergleich zu den beiden anderen größten Automärkten der Welt gefestigt. In China machen E-Fahrzeuge und Plug-in-Hybride etwa die Hälfte der Verkäufe aus, in Europa sind es rund 25 Prozent. In den USA sank der Absatz nach dem Inkrafttreten der Trump-Politik auf etwa 5 Prozent.

Fords Abschreibung spiegelt "eine breitere Brancheneinschätzung" wider, dass die Wirtschaftlichkeit von E-Fahrzeugen ohne staatliche Unterstützung noch nicht funktioniert, so Stephanie Valdez Streaty, Director of Industry Insights bei Cox Automotive.

Auch andere Automobilhersteller haben mit dieser brutalen Wirtschaftlichkeit zu kämpfen.

GM verzeichnete im Oktober eine Belastung von 1,6 Milliarden Dollar (link), als es seine EV-Pläne zurückschraubte und warnte, dass weitere Belastungen folgen würden. Außerdem werden die EV-Fabriken zu Produktionszentren für Benzinfahrzeuge umgerüstet. Die Analysten der Citigroup gehen davon aus, dass die Kosten für GM letztlich geringer ausfallen werden als die für Ford. GM hat Ford bei den EV-Verkäufen überholt, obwohl Analysten schätzen, dass das Unternehmen weiterhin Milliarden damit verliert.

GM hatte benzinelektrische Hybride als Kapitalverschwendung abgetan, während es sich auf eine Reihe von etwa einem Dutzend Elektroautos für US-Kunden konzentrierte, die kurz vor dem Inkrafttreten der Trump-Politik an Absatz zu gewinnen begannen. Jetzt setzen einige der größten Konkurrenten von GM in den USA, Ford und Toyota, verstärkt auf Hybridfahrzeuge und verzeichnen einen raschen Anstieg der Verkaufszahlen, da sich die Verbraucher von reinen Elektrofahrzeugen abwenden.

Ford hat zwar die meisten Elektroauto-Modelle aus dem Programm genommen, aber dennoch versprochen, bis 2030 die Hälfte seines weltweiten Absatzes mit Elektroautos, Hybriden oder so genannten Elektroautos mit verlängerter Reichweite" zu erzielen, bei denen ein kleiner Benzinmotor zum Aufladen der großen Batterie verwendet wird. Diese Modelle machen heute 17 Prozent aus. Wenn sich die derzeitigen Verbrauchertrends fortsetzen, wird die überwiegende Mehrheit dieser Fahrzeuge Hybride ohne Ladestecker sein, die die Plug-Ins bei weitem Übertroffen.

Hybride machen bereits fast die Hälfte aller US-Verkäufe von Toyota aus, das in den letzten Jahren heftige Kritik einstecken musste, weil es an Hybriden statt an E-Fahrzeugen festhielt. Elliot Johnson, Chief Investment Officer bei Evolve ETFs, die Ford-Aktien halten, begrüßte den Schritt des Detroiter Autoherstellers, dem Beispiel von Toyota zu folgen.

"Hybride sind die Zukunft für alte Autohersteller", sagte Johnson, da sie den Autoherstellern einen einfacheren Weg bieten, bestehende Kunden auf elektrifizierte Modelle umzustellen, ohne dass es zu Problemen beim Aufladen kommt.

Stellantis STLAM.MI kämpft um die Rückgewinnung von Marktanteilen in den USA, indem es sich auf Hybride konzentriert und dem Verkauf von Flottenfahrzeugen Priorität einräumt. Volkswagen VOWG.DE hat sein eigenständiges EV-Unternehmen Scout gegründet, um den Elektromarkt zu erschließen, und stützt sich bei der Softwareentwicklung auf Partner wie Rivian RIVN.O und den chinesischen EV-Hersteller Xpeng.

Vertreter von Stellantis und Volkswagen lehnten eine Stellungnahme ab. Ein GM-Sprecher verwies auf die bereits früher bekannt gegebenen Pläne des Unternehmens, Plug-in-Hybride anzubieten. Ein Sprecher des Weißen Hauses reagierte nicht auf Bitten um einen Kommentar.

Auf die Frage, welche Faktoren am meisten zu dem massiven Schritt beigetragen haben - vom schwindenden Interesse der Verbraucher an E-Fahrzeugen bis hin zu Trumps politischem Kurswechsel - sagte Farley, dass es schwierig sei, einem dieser Faktoren besonderes Gewicht zu verleihen. "Es ist nicht nur eine Sache. Eigentlich ist es eine Kombination aus allen."

Obwohl der Markt für Elektrofahrzeuge schon seit einiger Zeit schwierig ist, sagte Farley, dass der Druck in letzter Zeit gestiegen ist, etwas zu unternehmen.

"In den letzten Monaten", so Farley, "wurde es dem Team wirklich klar. Wir müssen etwas ändern."