FOCUS-Wells Fargo heizt seine Ambitionen im Investmentbanking an

- von Saeed Azhar und Lananh Nguyen

NEW YORK, 12. Dez (Reuters) - Wells Fargo WFC.N, die viertgrößte US-Bank, plant, seine Einstellungswelle im Investmentbanking fortzusetzen, nachdem neue Mitarbeiter und die Bemühungen, den Marktanteil zu erhöhen, das Ranking des Kreditgebers im Bereich Fusionen und Übernahmen deutlich verbessert haben.

Der Aufschwung im Investmentbanking kommt zustande, da die Führungskräfte an der Wall Street (link) sich optimistisch über die Aussichten für den Abschluss von Geschäften äußern, die durch eine robuste US-Wirtschaft begünstigt werden.

Dies ist auch ein Segen für Wells Fargo, das ehrgeizigere Ziele verfolgt, nachdem es im Juni von den Aufsichtsbehörden (link) von einer strafbewehrten siebenjährigen Obergrenze für sein Vermögen befreit wurde, nachdem es die Probleme aus einem Skandal um gefälschte Konten behoben hatte.

Wells Fargo, das in der Vergangenheit nicht gerade als einer der Big-Hitter im Bereich Deals galt, kletterte in diesem Jahr von Platz 17 im Jahr 2024 auf den achten Platz in der weltweiten Rangliste der Fusionen und Übernahmen, wie vorläufige Daten von Dealogic zeigen - der größte Sprung für eine Großbank.

Dies ist der größte Sprung für eine Großbank. Es war das erste Mal, dass der Kreditgeber in der M&A-Rangliste unter die ersten zehn Banken kam, seit Dealogic 1995 mit der Erhebung der Daten begann.

"Seit drei Jahren stellen wir jährlich Dutzende von Geschäftsführern für das Bankgeschäft ein, und wir erwarten, dass sich das fortsetzt", sagte Fernando Rivas, Wells Fargos CEO für Corporate und Investment Banking, in einem Interview mit Reuters.

"Unsere (Deal) Pipelines sind deutlich größer als zu jedem anderen Zeitpunkt in den letzten Jahren - zum Teil liegt das daran, dass wir Marktanteile gewinnen, zum Teil daran, was auf den Märkten passiert."

Rivas sagte, dass das Umfeld für Geschäftsabschlüsse durch hohe Aktienkurse, niedrige Kreditspreads, eine lockere Politik der Federal Reserve und eine wirtschaftsfreundliche Regierung begünstigt wurde, was das Vertrauen von Investoren und Vorstandsetagen stärkte.

Der Aufstieg von Wells Fargo in der Rangliste wurde durch seine Beteiligung an einigen der bekanntesten M&A-Deals des Jahres begünstigt.

Wells Fargo gehörte zu den Banken, die Netflix NFLX.O bei der Übernahme der TV-, Filmstudios und Streaming-Sparte von Warner Bros. Discovery (link) für 72 Milliarden Dollar beraten und finanziert haben. Nach Schätzungen der LSEG könnte die Bank 37 Mio. USD an Beratungsgebühren aus dem Geschäft ziehen.

Der Kreditgeber beriet auch den Eisenbahnbetreiber Union Pacific UNP.N (link) beim Kauf des kleineren Konkurrenten Norfolk Southern im Rahmen eines 85-Milliarden-Dollar-Geschäfts, an dem Wells nach Abschluss der Transaktion 52,5 Millionen Dollar verdienen wird, wie LSEG-Daten zeigen.

"Wells war vorher nicht wirklich für Investmentbanking bekannt, das sind riesige Geschäfte für sie", sagte Sean Dunlop, ein Bankenanalyst bei Morningstar.

"Mit der Bilanz einer Bank mit einem Vermögen von über 1 Billion Dollar haben sie das nötige Kleingeld, um um größere inländische Mandate zu konkurrieren, jetzt, wo die Vermögensobergrenze aufgehoben ist, insbesondere im Vergleich zu kleineren Boutiquen oder mittelgroßen Banken."

CEO STREBT AN, EINE DER FÜNF GRÖSSTEN INVESTMENTBANKEN ZU WERDEN

Wells Fargo-CEO Charlie Scharf (link) hat sich zum Ziel gesetzt, eine der fünf führenden Investmentbanken zu werden. Gemessen an den Einnahmen liegt Wells Fargo laut Dealogic-Daten weltweit an achter und in den USA an sechster Stelle der Investmentbanken.

Scharfs Ziel (link) mag mittelfristig schwer zu erreichen sein, aber die bisherigen Fortschritte der Bank sind bemerkenswert, so Stephen Biggar, Analyst bei Argus Research.

"Wells hat eine starke Zukunft auf den Kapitalmärkten, da die Aufhebung der Zustimmungsanordnung mehr Finanzierungen für Investmentbanking-Kunden ermöglicht", sagte er.

Wells Fargo liegt in der M&A-Rangliste, die auf den Einnahmen aus den Geschäften basiert, immer noch auf Platz 20. Dennoch hat das Unternehmen seinen Gebührenpool erweitert.

Der größere Konkurrent JPMorgan führt die Rangliste der Investmentbanken weltweit an, während Goldman Sachs GS.N im Bereich M&A führend ist.

Scharf hat mehrere leitende Angestellte eingestellt, darunter Rivas von JPMorgan, wo er zuvor ein Protegé von CEO Jamie Dimon war.

Zu den weiteren Führungswechseln gehören die Einstellung neuer Leiter für M&A, Sponsoren, Industrieunternehmen, Technologie, Medien und Telekommunikation, Gesundheitswesen, ein Co-Leiter für Leveraged Finance und zwei neue Co-Leiter für Equity Capital Markets.

Das Unternehmen hat seit 2019 mehr als 125 Managing Directors in den Bereichen Corporate und Investment Banking eingestellt, sagte Scharf nach der Bekanntgabe der Gewinne für das dritte Quartal.

"Wenn wir uns die Gründe ansehen, warum wir glauben, dass wir auf dem Markt wettbewerbsfähig sind... wir haben dieses breite Spektrum an Unternehmensbeziehungen, die wir über einen langen Zeitraum aufgebaut haben", sagte Scharf auf einer Konferenz in dieser Woche vor Investoren. "Wir haben uns sehr, sehr intensiv damit beschäftigt, welche Stärken Wells Fargo hat und wie wir sie ausbauen können."

Die Aktie von Wells Fargo ist in diesem Jahr um fast 32 Prozent gestiegen und liegt damit leicht über dem Anstieg des S&P 500-Bankenindex .SPXBK von 29 Prozent.