WDHLG-ANALYSE-Wie die China Inc. angesichts der US-Zölle in Vietnam einmarschiert

- von Francesco Guarascio

HANOI, 10. Dez (Reuters) - Chinesische Unternehmen expandieren in Vietnam, führen die Investitionszuflüsse an und senden Rekordlieferungen nach Hanoi - trotz der US-Forderungen nach einer Abkopplung, da die kommunistischen Nachbarn ihre Beziehungen ausbauen.

Zu den jüngsten Schritten, gegen die sich Hanoi aus Sicherheitsgründen lange gewehrt hatte, gehören sensible Technologieverträge für die chinesischen Telekommunikationsunternehmen Huawei und ZTE (link), die Genehmigung chinesischer Kredite (link) für Hochgeschwindigkeits-Eisenbahnstrecken und die Freigabe von Flugzeugen des chinesischen Herstellers COMAC (link) durch die Regulierungsbehörden für eine führende Fluggesellschaft.

Hanois Annäherungsversuche an Peking spiegeln möglicherweise die seit langem verfolgte Politik wider, die darauf abzielt, die Auslandsbeziehungen auszugleichen, nachdem in Handelsgesprächen gegenüber Washington (link) Zusagen gemacht wurden, so Alexander Vuving vom Asia Pacific Center for Security Studies.

Sollte sich dieser Trend jedoch fortsetzen, "könnte Vietnam eher zu einem 'zerrissenen Land' als zu einem 'Swing State' werden", fügte er hinzu und verwies auf die Risiken für die westlichen Beziehungen.

Während das südostasiatische Land seine Wirtschaft für multinationale Unternehmen und Technologien aus den USA öffnete, nachdem Washington in den 1990er Jahren sein Embargo aufgehoben hatte, blieb es gegenüber China nach dem Krieg von 1979 und den Streitigkeiten über die Grenzen des Südchinesischen Meeres zurückhaltend.

Jetzt wächst der Einfluss Pekings (link) und die Beziehungen zu den USA werden durch Zölle belastet.

Chinesische Firmen verpflichten sich zu einem bisher seltenen Technologietransfer und betrachten Vietnam zunehmend als Verbrauchermarkt und nicht mehr nur als Produktionsstandort, wie eine Reuters-Auswertung von Daten und Industrieinterviews ergab.

Der Wandel wurde durch die von Washington verhängten Zölle von 20 Prozent beschleunigt, sagte Phan Xuan Dung, ein Forscher am ISEAS-Yusof Ishak Institute in Singapur.

"Vietnamesische Beamte waren verärgert über die ihrer Meinung nach strafenden US-Maßnahmen, was sie dazu veranlasste, sich abzusichern, indem sie sich wirtschaftlich weiter an China anlehnten", fügte er hinzu.

Das vietnamesische Außenministerium und das Weiße Haus reagierten nicht auf Bitten um Stellungnahme.

Chinas Außenministerium erklärte, dass die wirtschaftliche Zusammenarbeit beiden Ländern zugute komme.

REKORDIMPORTE AUS CHINA

Trotz des Drucks der USA, die Abhängigkeit (link) von chinesischer Technologie und Komponenten einzuschränken, beliefen sich die Importe aus China bis November auf etwa 168 Milliarden Dollar, was einem Anstieg von fast 30 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht und bereits deutlich über dem Bewertung des Jahres 2024 liegt, das selbst ein Rekordjahr war, wie vietnamesische Daten zeigen.

Fast ein Drittel davon sind elektronische Teile, die oft in Waren für die Vereinigten Staaten reexportiert werden. Auch die Importe von Konsumgütern, darunter Gemüse und Autos, nehmen zu.

Die schwindende Anti-China-Stimmung (link) unter den jüngeren Vietnamesen trägt zu diesem Anstieg bei und passt zu Pekings Bestreben, angesichts der US-Zölle neue Märkte zu erschließen, und ermutigt chinesische Unternehmen, es mit einheimischen Marktführern aufzunehmen.

Der E-Scooter-Hersteller Yadea 1585.HK hat in den ersten 10 Monaten des Jahres mehr als 36.000 Einheiten in Vietnam verkauft und liegt damit landesweit an vierter Stelle, wie aus den nicht-öffentlichen Registrierungsdaten hervorgeht, die Reuters vorliegen.

Obwohl Yadea weit hinter dem einheimischen Marktführer für Elektrofahrzeuge VinFast VFS.O liegt, ist es sein Hauptkonkurrent auf dem schnell wachsenden Elektromarkt, während die Marktführer für Fahrzeuge mit Verbrennungsmotor, Honda 7267.T und Yamaha 7272.T, an Boden verlieren (link), da Vietnam schrittweise Benzinfahrzeuge abschafft.

Der Elektroauto-Riese BYD 002594.SZ, der landesweit Händler und Ladestationen ausbaut, hält seine Verkaufszahlen ebenfalls geheim.

Yadea und BYD reagierten nicht auf Bitten um Stellungnahme.

Auch chinesische Einzelhändler und Tech-Giganten sind auf dem Vormarsch.

"Ein bemerkenswerter Höhepunkt des Einzelhandelsmarktes in HCMC seit Ende 2024 ist der Eintritt und die Expansion chinesischer Marken", sagte die Immobilienagentur CBRE im August und verwies auf die Ausbreitung von Ketten wie KKV in Ho-Chi-Minh-Stadt und einen ähnlichen Trend in Hanoi.

TikTok, das zu ByteDance gehört, ist laut einer Umfrage des Marktforschungsunternehmens Q&Me vom Oktober die beliebteste soziale Plattform für Einkäufe in Vietnam.

Lazada, das zu Alibaba 9988.HK gehört, zählt zu den führenden E-Commerce-Websites, während Tencent 0700.HK indirekt in Shopee und Tiki, die beiden anderen führenden Online-Händler in Vietnam, investiert.

EINE NEUE ART VON INVESTOREN

Chinesische Investitionen in Vietnam nehmen seit Jahren zu, da Lieferanten ihren Standort verlagern (link), um US-Zölle zu vermeiden.

Jetzt werden Joint Ventures mit vietnamesischen Partnern immer häufiger, manchmal auch mit Technologietransfer, sagte Steve Bui, Vorsitzender des Vietnam China Business Council.

Abgesehen von vertraulichen Geschäften haben 12 chinesische Mitglieder des Rates in diesem Jahr Technologie an vietnamesische Partner transferiert oder planen einen solchen Transfer, , im Gegensatz zu keinem einzigen im Jahr 2024, sagte er, was ein Zeichen für langfristige Verpflichtungen ist.

Zu ihnen gehört CNTE, das vom Batteriehersteller CATL 300750.SZ unterstützt wird, der Batteriespeichersysteme herstellt (BESS).

CNTE hat sich mit Delta E&C, einem von Bui geleiteten Unternehmen, zusammengetan, um eine Fabrik in Nordvietnam zu bauen, die ab Oktober 2026 jährlich 250 Container exportieren soll, so Bui.

CNTE sagte, dass es "technische Unterstützung" biete.

Von Januar bis November haben Firmen aus China und Hongkong mehr als 6,7 Milliarden Dollar zugesagt und sind damit nach offiziellen Angaben die größten Investoren in Vietnam.

Im Industriepark DEEP C, einem der größten Cluster Nordvietnams, machen chinesische Hersteller ein Viertel der Mieter aus, 2019 waren es noch 10 Prozent, sagte Verkaufsleiter Koen Soenens.

Was als Zollabsicherung begann, ist jetzt "ebenso sehr eine Versicherung wie ein Wachstum", sagte Dan Martin von der Beratungsfirma Dezan Shira.

Das Ausmaß und die Vielfalt der chinesischen Projekte "verändert die vietnamesische Industrielandschaft", fügte er hinzu