EXKLUSIV-Advent's $1 Milliarde Deal Gespräche für Whirlpool Indien Beteiligung scheitern, Insider sagen

- von Vibhuti Sharma

MUMBAI, 06. Dez (Reuters) - Die Gespräche des globalen Private-Equity-Unternehmens Advent International über die Übernahme der indischen Einheit des US-Giganten Whirlpool für bis zu 1 Milliarden USD sind aufgrund von Meinungsverschiedenheiten über die Bewertung gescheitert, wie vier mit der Angelegenheit vertraute Personen gegenüber Reuters erklärten.

Advent war als Favorit für den Erwerb eines 31%igen Anteils an Whirlpool of India WHIR.NS von der in Michigan ansässigen Muttergesellschaft Whirlpool Corp WHR.N aufgetreten, was ein obligatorisches offenes Angebot zum Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung ausgelöst hätte, so die Insider.

Im Januar hatte der in den USA börsennotierte Haushaltsgerätehersteller mitgeteilt, dass er 51 Prozent seiner Anteile an der indischen Einheit hält und diese auf etwa 20 Prozent reduzieren will (link), um einen Großteil seiner Schulden im Rahmen einer umfassenden Umstrukturierung seiner weltweiten Vermögenswerte zu tilgen. Damals hieß es, dass der Verkauf einen Nettoerlös von 550 bis 600 Mio. USD einbringen könnte.

Hätte Advent den 31%igen Anteil erworben, hätte dies nach den indischen Vorschriften ein obligatorisches öffentliches Angebot für weitere 26% ausgelöst, so dass das Unternehmen eine Mehrheitsbeteiligung von 57% hätte. Den Insider zufolge hätte dies für Advent einen Gesamtwert von 1 Milliarden USD bedeutet.

Advent lehnte eine Stellungnahme ab, während Whirlpool auf Anfragen von Reuters nicht reagierte. Die Insider lehnten es ab, namentlich genannt zu werden, da die Angelegenheit vertraulich ist.

WHIRLPOOL STEHT VOR INTENSIVEM WETTBEWERB IN INDIEN

Ein Teil der Meinungsverschiedenheiten, die das Geschäft zum Scheitern brachten, bestand darin, dass Advent niedrigere Preise verlangte, da Whirlpool in Indien mit kurzfristigem Gegenwind konfrontiert ist, einschließlich strengerer Vorschriften zu Produktstandards und Energieeffizienznormen, sagte eine Insider, die den Verhandlungen nahe stand.

Das einzige Ziel der Whirlpool-Muttergesellschaft war es, hier Barmittel zu beschaffen, um Schulden zu tilgen, und der Bewertung, den sie wollten, war höher", sagte eine andere mit den Verhandlungen vertraute Person.

Reuters konnte nicht sofort feststellen, wie viel Whirlpool verlangte und wie hoch das Gegenangebot von Advent war.

Whirlpool ist in Indien seit Jahrzehnten ein bekannter Name, dessen Jingle "Whirlpool, Whirlpool" über Generationen hinweg zu hören ist.

Die Betriebseinnahmen von Whirlpool of India stiegen im Geschäftsjahr bis März um 16 Prozent auf 880,53 Mio. USD, aber der Wettbewerb durch Unternehmen wie LG Electronics India LGEL.NS und Samsung Electronics 005930.KS hat den Umsatz beeinträchtigt.

Das Interesse von Advent an Whirlpool signalisiert einen strategischen Vorstoß in den lukrativen indischen Markt und ergänzt die bestehenden Investitionen des Unternehmens in den indischen Konsumgütersektor, darunter Eureka Forbes.

Die Aktien von Whirlpool India sind in diesem Jahr um 47 Prozent gefallen.