EINBLICK-KI hat Google Cloud vom Außenseiter zum Wachstumstreiber von Alphabet gemacht

- von Kenrick Cai

NEW YORK, NY, 31. Okt (Reuters) - Google Cloud, einst ein verlustreiches Nebengeschäft, hat sich zu einem der am schnellsten wachsenden Geschäftsbereiche von Alphabet GOOGL.O entwickelt, angetrieben durch massive Wetten auf KI und jahrelange kostspielige Investitionen in Rechenzentren, kundenspezifische Chips und Netzwerkausrüstung.

Der Cloud-Umsatz von Alphabet überstieg im dritten Quartal 15 Milliarden US-Dollar (link), ein Anstieg von 34 Prozent, der die starke Nachfrage nach KI-Infrastruktur und -Diensten, einschließlich des Google-eigenen Gemini-Modells, widerspiegelt, teilte das Unternehmen am Mittwoch mit.

Google Cloud fordert nun YouTube als Alphabets zweitgrößte Einnahmequelle hinter dem Geschäft mit Suchanzeigen heraus.

"Google Cloud ist eine der wichtigsten Prioritäten für Alphabet als Ganzes, und ich erwarte, dass es eine noch zentralere Rolle spielen wird, wenn das Unternehmen vorankommt", sagte Alphabet-CEO Sundar Pichai Anfang Oktober in einem Interview mit Reuters.

Ein Großteil des Wachstums der Cloud-Einheit ist auf die Geschäftswetten und diplomatischen Manöver ihres Leiters Thomas Kurian zurückzuführen, der 2018 von Oracle zu Google kam und den Marktanteil der Einheit von damals 7 Prozent auf 13 Prozent im Jahr 2025 steigerte, so die Synergy Research Group, die die Cloud-Branche verfolgt.

Als Pichai 2019 den Google-Mitbegründer Larry Page als CEO ablöste, nannte er Google Cloud und YouTube als seine beiden großen Wetten, um Alphabet über das Kerngeschäft der Suchmaschinenwerbung hinauszubringen.

Seitdem hat sich YouTube zur weltweit größten Videoplattform mit 1 Milliarde Sehstunden pro Tag entwickelt. Im Gegensatz dazu verlor Google Cloud zwischen 2018 und 2022 aufgrund hoher Investitionen in Server, Rechenzentren und Chips Milliarden, bis es 2023 seinen ersten Gewinn erzielte.

Mit generativer KI sieht Alphabet nun eine Chance, die Lücke zu den Rivalen Microsoft MSFT.O und Amazon AMZN.O zu schließen, die 20 Prozent bzw. 30 Prozent Marktanteil halten.

Google Cloud zu einem Konkurrenten zu machen, hat seinen Preis: Alphabet hat die Wall Street in diesem Jahr bereits zweimal bei den Quartalsergebnissen schockiert, indem es höhere Investitionsausgaben als erwartet verkündete, weil es mehr Infrastruktur aufbauen muss, um die Cloud-Nachfrage zu erfüllen.

"Dies ist der Moment, auf den Google Cloud gewartet hat", so Dave McCarthy, der beim Marktforschungsunternehmen IDC für die Cloud-Branche zuständig ist. "Ein großer Teil des zukünftigen Wachstums bei Alphabet wird durch das Potenzial von Google Cloud bestimmt."

In Exklusivinterviews mit Reuters skizzierten leitende Angestellte von Alphabet den Plan, der das Schlusslicht in einen Wachstumstreiber verwandelte: ein kultureller Wandel hin zu einem stärker kundenorientierten Vertriebsansatz, eine WDHLG der Zusammenarbeit mit den Konkurrenten und ein neuer Fokus auf die Erzielung von Gewinnen.

rAUS HIER, JUNGE

Als Kurian zu Alphabet kam, hatte Google Cloud Schwierigkeiten, Unternehmenskunden zu gewinnen - im Gegensatz zur Anzeigenseite des Unternehmens, die mit den größten Unternehmen der Welt zu tun hatte.

"Wir gingen zum Ads-Team und fragten: 'Hey, können Sie uns bei diesem Kunden helfen?' Und sie sagten im Grunde: 'Hau ab, Junge'", sagt Josh Gwyther, ein Startup-Gründer, der von 2016 bis 2025 bei Google Cloud arbeitete.

Das ist jetzt kein Problem mehr: Der Umfang von Googles KI-Angeboten hat das Unternehmen in Gespräche mit großen Unternehmen gebracht, die zuvor nur Amazon und Microsoft in Betracht gezogen haben.

"Das Anzeigengeschäft ist extrem gesund, aber es wird nicht in dem Tempo wachsen, wie wir es tun", sagte Matt Renner, Google Clouds President of Global Revenue.

Neun der zehn führenden KI-Labore sind jetzt Kunden, sagte Kurian auf einer Branchenkonferenz im September. Dazu gehören OpenAI, Anthropic und Safe Superintelligence. Einzelheiten zu Googles Verträgen mit zwei dieser Labors (link) wurden erstmals von Reuters (link) Anfang des Jahres berichtet.

Um dieses Ziel zu erreichen, schlug Kurian mit dem Holzhammer auf die traditionellen Praktiken ein und ersetzte sie durch eine Kultur, die mehrere Mitarbeiter als "un-Googley" bezeichneten.

Kurian, der seinen Job als einer der bestbezahlten Leutnants von Larry Ellison bei Oracle ORCL.N aufgab, brachte finanzielle Disziplin in Googles "locker geführte, von Grund auf neue Kultur", die Nebenprojekte und Experimente förderte, sagte Chirag Mehta, ein Tech-Analyst, der von 2017 bis 2021 bei Google Cloud arbeitete.

Um die Kosten zu senken, eröffnete Kurian neue Büros an billigeren Standorten, wie North Carolina und Polen. Er überprüfte die Verträge von Google Cloud für interne Dienstleistungen und verhandelte diejenigen neu, bei denen er der Meinung war, dass seine Einheit von anderen Abteilungen überteuert abgerechnet wurde, wie zuerst in The Information (link) berichtet wurde.

Er wies die Mitarbeiter an, sich auf die Einnahmen und nicht auf die Buchungen zu konzentrieren. Google Cloud änderte auch seine Vertriebsstrategie, um die Kunden nach Branchen und nicht nach geografischen Gesichtspunkten anzusprechen. Das hat dazu beigetragen, dass weniger Vertriebsmitarbeiter Kunden in Branchen zugewiesen werden, in denen sie nicht über das nötige Fachwissen verfügen, so Renner.

Die Fokussierung auf generative KI hat es dem Unternehmen ermöglicht, mit den Konkurrenten Microsoft und Amazon aus technischer Sicht gleichzuziehen, so einige Analysten.

"Wir glauben, dass die drei Clouds im Wettbewerb ungefähr gleichauf liegen", sagte Eric Sheridan, Managing Director bei Goldman Sachs. "Das ist eine ganz andere Wettbewerbsposition für Google Cloud als noch vor zwei oder drei Jahren."

ZUSAMMENARBEIT MIT DEM FEIND

Jahrelang hatte Alphabet den Löwenanteil seiner eigenen Chips (TPUs) nur für den internen Gebrauch reserviert. Das änderte sich 2022, als Kurian sich erfolgreich dafür einsetzte, dass die Gruppe, die TPUs verkauft, von Googles Kernentwicklungsabteilung in die Google Cloud verlegt wurde.

Durch diesen Schritt wurde die Zuteilung von TPUs an Google Cloud drastisch erhöht, da die Einheit die Chips nun frei anbieten konnte und nicht mehr die Genehmigung von einem anderen Teil des Unternehmens einholen musste, so zwei Personen, die mit dem Schritt vertraut sind.

a in einer Zeit, in der die Welt um Rechenleistung rang, traf Alphabet die Entscheidung, seine Chips nicht nur seiner eigenen KI-Einheit DeepMind, sondern auch seinen Konkurrenten zur Verfügung zu stellen.

Diese Entscheidung führte laut ehemaligen Mitarbeitern beider Einheiten zu internen Spannungen, aber sie gab Kurian ein stärkeres Verkaufsargument, um Kunden zu umwerben.

"Wir sind der einzige Hyperscaler mit eigenem Silizium und eigenen Modellen", sagte er. "Wie groß ist die technische Differenzierung, wenn das gleiche Material, das Sie weiterverkaufen, auch von jemand anderem gekauft werden kann?"

Google Cloud nutzte die Gelegenheit, um Anthropic zu bitten, TPUs als Alternative zu Nvidias NVDA.O GPUs zu testen, so ein ehemaliger Google Cloud-Manager, der an der Partnerschaft beteiligt war.

Bis 2024 hatte Anthropic genug gesehen, um die TPUs von Alphabet in großem Maßstab einzusetzen. Im Oktober erweiterte das Unternehmen (link) seine Vereinbarung mit Google, um bis zu einer Million TPUs im Bewertung von mehreren Milliarden Dollar einzusetzen. Das Startup, das jetzt mit 183 Milliarden Dollar bewertet wird, hat auch Amazon für Chips angezapft, um seine Abhängigkeit von Nvidiazu verringern, das etwa 80 Prozent des KI-Chipmarktes kontrolliert.

"Die ganze Welt hat sich auf GPUs konzentriert, insbesondere OpenAI", sagt Dan Rosenthal, der die Partnerschaften von Anthropic mit Google und Amazon verwaltet. Der Bedarf an Chips "zwang uns, flexibler zu sein", sagte er.

Andere KI-Entwickler wie Apple AAPL.O und Safe Superintelligence haben inzwischen die TPUs von Alphabet übernommen. Pichai sagte den Analysten auf einer Telefonkonferenz in dieser Woche, dass Alphabet "in TPU-Kapazitäten investiert, um die enorme Nachfrage von Kunden und Partnern zu befriedigen."

Und obwohl Google Cloud im Oktober eine Unternehmensversion seines Flaggschiffmodells Gemini auf den Markt gebracht hat, sagte Kurian gegenüber Reuters, dass er es begrüßen würde, wenn OpenAIs Familie von Unternehmensmodellen zu Google Cloud hinzugefügt würde, falls der ChatGPT-Hersteller daran interessiert wäre.

MACHTVERÄNDERUNG

Der Aufstieg von Google Cloud verschiebt das Machtgleichgewicht innerhalb von Alphabet. Aktuelle und ehemalige Führungskräfte sagten Reuters, dass Kurian bei Googles wöchentlichen "Leads", den Sitzungen, bei denen die Leiter der Abteilungen über Ressourcen und Prioritäten streiten, an Einfluss gewonnen hat.

"Thomas ist eine starke Stimme, wenn es darum geht, sicherzustellen, dass, wenn wir sagen, wir konzentrieren uns auf den Nutzer, wir uns auch auf den Unternehmenskunden konzentrieren", sagte Pichai.

Das Unternehmen hat noch einen langen Weg vor sich, um zu seinen Konkurrenten aufzuschließen, und der Weg dorthin wird teuer sein. Im Juli erhöhte Pichai die für 2025 prognostizierten Investitionsausgaben von Alphabet um 10 Milliarden Dollar auf 85 Milliarden Dollar. In dieser Woche erhöhte er die Prognose erneut auf 91 bis 93 Milliarden US-Dollar und fügte hinzu, dass die Kosten für 2026 wahrscheinlich noch höher ausfallen werden.

Angesichts der wachsenden Besorgnis über eine KI-Blase erklärte Pichai gegenüber Reuters, dass er davon ausgeht, dass das Google-Cloud-Geschäft gegenüber kurzfristigen Marktkorrekturen "sehr widerstandsfähig" sein wird. "Von unserem Standpunkt aus betrachtet, machen wir die KI-Sache jetzt schon seit einem Jahrzehnt, und wir werden sie auch in einem Jahrzehnt noch machen."