ANALYSE-Die Auflösung des Novo-Vorstands soll den Fokus des Arzneimittelherstellers auf die US-Verbraucher schärfen

- von Bhanvi Satija und Maggie Fick

LONDON, 22. Okt (Reuters) - Das Drama in der Vorstandsetage des Wegovy-Herstellers Novo Nordisk NOVOb.CO hat die größte Herausforderung für das Unternehmen offengelegt: Wie kann man den amerikanischen Massenmarkt für Medikamente zur Gewichtsreduzierung besser erschließen?

Der dänische Arzneimittelhersteller, der anfangs durch den Erfolg seines Adipositas-Medikaments einen Höhenflug erlebte, hat seine Marktführerschaft an den US-Konkurrenten Eli Lilly LLY.N und billigere Nachahmerprodukte verloren, wobei der Preisdruck von US-Präsident Donald Trump (link) und der wachsende Direktverkauf an den Verbraucher eine Rolle spielen.

Am Dienstag übernahm der wichtigste Investor von Novo, die gemeinnützige Novo Nordisk Foundation (link), die Kontrolle über den Verwaltungsrat des Unternehmens. Sie versprach eine stärkere Konzentration auf den US-Schlüsselmarkt, um das Umsatzwachstum von Wegovy anzukurbeln, und wies auf die Notwendigkeit hin, schneller auf die aufkeimenden Massenmarktkanäle einzuwirken.

Der neue Vorsitzende, der frühere CEO Lars Rebien Sorensen (link), sagte, dass der Arzneimittelhersteller mit einem dynamischen und stärker verbraucherorientierten Adipositas-Markt in den Vereinigten Staaten konfrontiert sei, einem Markt, den er als "unser tägliches Brot" bezeichnete. Er kritisierte den Verwaltungsrat dafür, dass er diesen Wandel zu langsam erkannt habe.

Die Herstellung von GLP-1-Medikamenten "in großem Maßstab zu sehr wettbewerbsfähigen Kosten wird zu einem Wettbewerbsvorteil", sagte er.

Sorensen nannte eine der neu nominierten Vorstandsmitglieder, Helena Saxon, als Beispiel für Verbraucherkompetenz. Saxon sitzt im Verwaltungsrat des Modeunternehmens H&M HMb.ST und war Vorstandsmitglied des schwedischen Arzneimittelherstellers Sobi SOBIV.ST.

AMERIKANER SUCHEN AUF VERBRAUCHERSEITEN NACH MEDIKAMENTEN ZUR GEWICHTSABNAHME

Immer mehr Amerikaner suchen Medikamente zur Gewichtsreduzierung wie Wegovy nicht bei ihren Ärzten oder Apotheken, sondern bei Online-Gesundheitsplattformen, die die Bestellung der Behandlungen erleichtern, Patienten ohne Versicherungsschutz Rabatte bieten und Ernährungsberatung bereitstellen.

Markus Manns, Portfoliomanager beim Novo-Aktionär Union Investment, sagte, dass die Überarbeitung des Vorstands dazu beitragen würde, dass Novo mehr Know-how für die Verbraucher erhält.

"Es war klar, dass das Unternehmen das Selbstzahler- und Verbrauchersegment vernachlässigt hat und sich mehr auf diesen Markt konzentrieren muss", sagte Manns gegenüber Reuters.

UBS-Analysten sagten, dass das Fehlen von Fachkenntnissen im Verbrauchergeschäft in den letzten Gesprächen mit Investoren als potenzieller Nachteil in einem "zunehmend verbraucherorientierten US-Fettleibigkeitsmarkt" im Mittelpunkt stand

Karen Andersen, Analystin bei Morningstar, sagte, dass die Veränderungen im Verwaltungsrat in dem Moment stattfinden, in dem Novo versucht, in den Vereinigten Staaten, dem weltweit lukrativsten Markt für Medikamente zur Gewichtsreduktion, wieder Fuß zu fassen". Dies könnte sich vor Novos geplanter Markteinführung einer Pille zur Gewichtsreduzierung als kritisch erweisen, und eine aggressivere Preisstrategie könnte Druck auf Lilly ausüben, so Andersen.

DEN VERBRAUCHER FINDEN

Lilly war das erste Unternehmen, das seine Gewichtsabnahme-Injektion Zepbound (link) über seine LillyDirect-Plattform im letzten Jahr direkt an die US-Verbraucher verkaufte und dieses Programm in diesem Jahr ausweitete, um die Konkurrenz durch Compounding-Apotheken abzuwehren.

Novo folgte in diesem Jahr (link) mit seiner Direct-to-Consumer-Plattform NovoCare und Partnerschaften, wobei eine viel beachtete Partnerschaft mit dem Telemedizin-Unternehmen Hims & Hers im Juni in einer Kontroverse endete (link).

Die Herausforderung für Novo und Lilly besteht darin, einen Weg zu finden, um viel mehr in Frage kommende Patienten für ihre Behandlungen zu gewinnen, so Evan Seigerman, Analyst bei BMO Capital Markets.

Um die gestiegenen Erwartungen der Wall Street zu erfüllen, müssen neue kommerzielle Modelle erforscht werden, einschließlich der Förderung der Versicherungsdeckung durch Arbeitgeber und des Medicare-Programms für ältere Amerikaner, um das Volumen zu erhöhen, sagte er.

"Einer der (Wege) ist definitiv die Hinwendung zum Direktvertrieb an den Verbraucher", sagte er gegenüber Reuters.