ANALYSE-Citis Bankenchef treibt den Turnaround mit mehr Führungskräften, Deals und Zusammenarbeit voran

- von Tatiana Bautzer

NEW YORK, 18. Aug (Reuters) - Viswas Raghavans Rekrutierungswelle und sein Drängen auf mehr interne Zusammenarbeit tragen dazu bei, dass das Investmentbanking-Geschäft der Citigroup C.N in den Rankings der Wall Street aufsteigt, wie Insider, Analysten und öffentliche Daten belegen.

Seit seinem Wechsel von JPMorgan Chase JPM.N im vergangenen Jahr hat der Leiter der Citi-Bankengruppe mehr als ein Dutzend Star-Banker von Konkurrenten eingestellt und verlangt von den Führungskräften, dass sie über die Geschäftsbereiche hinweg zusammenarbeiten, um mehr Geschäfte und andere Gelegenheiten zu generieren, so die Personen.

Die Verbesserung der Leistung des Investmentbanking-Geschäfts der Citi, das derzeit an fünfter Stelle an der Wall Street rangiert, ist einer der Eckpfeiler der Turnaround-Strategie von CEO Jane Fraser für den globalen Bankenriesen.

Zwei Insider aus dem Personalbereich sagten, die Citigroup biete Gehaltspakete in Höhe von mehreren Millionen Dollar, um Star-Banker von Konkurrenten abzuwerben. Raghavan selbst erhielt im vergangenen Jahr eine Gesamtvergütung von 22,6 Millionen Dollar, einschließlich Gehalt, Bonus und Aktienzuteilungen.

"Seine Entscheidung, zu Citi zu kommen, spiegelt unsere Fähigkeit wider, die besten Talente für unser Unternehmen zu gewinnen, und ich freue mich darauf, unser Bankgeschäft florieren zu sehen", sagte Fraser in einem Social-Media-Post am Tag seines Eintritts.

Seit seinem Eintritt bei Citi im Juni 2024 (link) hat Raghavan, der als Vis bekannt ist, etwa 15 Führungskräfte von Konkurrenten rekrutiert, die meisten von JPMorgan, aber auch von Goldman Sachs (link) GS.N, Morgan Stanley, Ares Management ARES.N und HSBC HSBA.L in den letzten Monaten, wie Reuters zuvor berichtete.

Die Bank gab letzte Woche bekannt, dass Amit Nayyar Co-Leiter im Tech-Investmentbanking (link) für Europa, den Nahen Osten und Afrika werden wird. Weitere wichtige Neueinstellungen waren zwei neue Co-Leiter für M&A, Guillermo Baygual (link) und Drago Rajkovic, sowie Pankaj Goel (link), Co-Leiter für Technologie-Investmentbanking. Alle kommen von JPMorgan zur Citi.

"Investmentbanking ist ein beziehungsintensives Geschäft, daher machen die Menschen einen Unterschied", sagte Jason Goldberg, Analyst bei der Barclays Bank.

Raghavan hat einige Leute bei Citi überrascht, indem er die Investmentbanker aufforderte, abteilungsübergreifend zusammenzuarbeiten, um mehr Umsatz zu erzielen, sagten zwei Führungskräfte, die nicht genannt werden wollten. Diese Art der Zusammenarbeit ist in der hart umkämpften Welt des Investmentbanking, in der Kundenbeziehungen - und die damit verbundenen Gebühren - streng gehütet werden, selten.

Von Investmentbankern, die sich mit Kunden treffen, um Fusionen und Übernahmen oder andere Transaktionen wie Börsengänge zu besprechen, wird erwartet, dass sie die Kunden Führungskräften aus anderen Abteilungen vorstellen, darunter dem Wealth Banking und Führungskräften der Dienstleistungsabteilung, die weltweit 5.000 Großunternehmen betreut. Es geht auch andersherum: Führungskräfte aus dem Dienstleistungsbereich stellen Investmentbanker vor.

Laut Dealogic belegte die Citi in diesem Jahr mit einem Marktanteil von 5 Prozent den fünften Platz in der Rangliste der weltweiten Investmentbanking-Erträge, 0,5 Prozentpunkte mehr als im Vorjahr.

Die besten Ergebnisse kamen von den M&A-Bankern, die die Citi in diesem Jahr auf den vierten Platz in der globalen Gesamtwertung brachten, gegenüber dem siebten Platz im letzten Jahr. Goldman Sachs GS.N, JPMorgan und Morgan Stanley MS.N belegten den Daten von Dealogic zufolge die Plätze eins bis drei.

Die Banksparte verzeichnete in diesem Quartal mit einem Plus von 23 Prozent gegenüber dem Vorjahr das höchste Wachstum aller Geschäftsbereiche der Citi.

Obwohl die Citi an sieben der zehn größten gebührenpflichtigen Transaktionen in diesem Jahr beteiligt war, muss sie noch mehrere starke Quartale vorweisen, um einen soliden Wachstumstrend zu etablieren, so Goldberg.

"Fusionen und Übernahmen sind zu einer großen Priorität geworden", was den Zuwächsen im Investmentbanking zusätzlichen Schwung verleiht, sagte einer der kürzlich eingestellten Citi-Mitarbeiter, der bei der Diskussion über die Strategie seines neuen Arbeitgebers nicht genannt werden wollte.

Eine der wichtigsten Herausforderungen besteht nach Ansicht von Bankanalysten darin, die Präsenz der Citi bei Geschäften zu erhöhen, die von Private-Equity-Firmen geleitet werden und bei denen die Bank zurückliegt.

Der Schritt, die Kundenbeziehungen der Citi auf die verschiedenen Geschäftsbereiche auszuweiten, passt zu Frasers umfassender Turnaround-Strategie, die sie vor zwei Jahren vorgestellt hat. Sie entfernte Managementebenen, entließ Tausende von Mitarbeitern und straffte die Struktur der Bank in fünf Geschäftsbereiche.

"Die Citi hat seit 25 Jahren Marktanteile im Investmentbanking verloren", sagte Mike Mayo, Analyst bei Wells Fargo Bank. "Jetzt hat Raghavan den klaren Auftrag, den Marktanteil und die Renditen in der Bankensparte zu erhöhen."

Die Führungskraft wird vor einigen Herausforderungen stehen. Obwohl der Anteil an Fusionen und Übernahmen gestiegen ist, hat die Citi ihren Marktanteil bei Geschäften am Aktien- und Fremdkapitalmarkt stabil gehalten. Die Bank hat bei den Krediteinnahmen an Boden verloren und liegt laut Dealogic in diesem Jahr auf dem siebten Platz, gegenüber dem sechsten Platz im Jahr 2024.

Mayo ist seit einiger Zeit optimistisch für die Citi-Aktie und sagte, ein Gespräch, das er kürzlich mit Fraser geführt habe, habe ihn zu der Überzeugung gebracht, dass die Leiter der Geschäftsbereiche nun für die Steigerung der Renditen verantwortlich gemacht werden. Fraser setzte ein Ziel von 10 bis 11 Prozent Rendite auf das materielle Eigenkapital, das im Jahr 2026 erreicht werden soll.

Der Kreditgeber arbeitet immer noch an der Behebung von aufsichtsrechtlichen Strafen aus dem Jahr 2020, um sein Risikomanagement und seine Datenverwaltung zu verbessern. Letztes Jahr wurde das Unternehmen von den Aufsichtsbehörden mit einer Geldstrafe in Höhe von 136 Millionen US-Dollar (link) belegt, weil es weit verbreitete und seit langem bestehende Mängel in seinem Datenmanagement nicht behoben hatte.

HOCHRANGIGE EINSTELLUNGEN IN DER BANKING DIVISION DER CITIGROUP