FOCUS-Evercore-Deal beschleunigt den Wettlauf um Talente, da die Banken einen M&A-Aufschwung erwarten

- von Charlie Conchie und Amy-Jo Crowley und David French

LONDON/NEW YORK, 04. Aug (Reuters) - Der Boutique-Berater Evercore EVR.N beschleunigte seine Kampagne, um eine bedeutende Kraft in Europa zu werden, dem weltweit zweitgrößten Pool für M&A-Gebühren, mit einem Kauf in der vergangenen Woche, der Talente im Vorfeld eines möglichen Aufschwungs der Aktivitäten festlegt.

Banker prognostizieren (link) eine Rückkehr der Mega-Deals nach einer Flaute bei den Unternehmensübernahmen (link), die mit der Unsicherheit über die US-Zölle (link) zusammenhängt. In Europa haben die gestiegenen Verteidigungsausgaben die Aussichten auf Geschäftsabschlüsse in diesem Sektor erhöht, und auch die niedrigeren Zinssätze könnten die Aktivität ankurbeln, so die Analysten.

Das 1995 vom ehemaligen stellvertretenden US-Finanzminister Roger Altman gegründete Unternehmen Evercore kaufte letzte Woche das britische Beratungsunternehmen Robey Warshaw für 196 Millionen Dollar (link), nachdem es in den letzten zwei Jahren bereits führende Mitarbeiter in Frankreich und Italien eingestellt hatte.

Robey Warshaw ist zwar relativ klein, hat aber bei einigen der größten Transaktionen des letzten Jahrzehnts in Großbritannien beraten, darunter der Verkauf der BG Group an Shell SHEL.L, die Übernahme von Sky durch Comcast und die Übernahme von Arm durch Softbank 9434.T.

Evercore erklärte, dass die Übernahme, die zu Beginn des vierten Quartals 2025 abgeschlossen werden soll, seine Position in Großbritannien stärken und Möglichkeiten in ganz Europa, dem Nahen Osten und Afrika eröffnen würde.

Durch die Übernahme wird Evercore über mehr als 400 Banker in neun Ländern der Region verfügen.

"EMEA ist der Schwerpunkt unserer globalen Expansionsstrategie", sagte Matthew Lindsey-Clarke, Co-Leiter des EMEA-Investmentbanking-Geschäfts von Evercore, gegenüber Reuters. "Dieser Schritt erweitert unsere Fähigkeiten in Großbritannien und Europa erheblich und eröffnet uns neue Kundenmöglichkeiten in einer Region, in der wir in den letzten Jahren eine bedeutende Präsenz aufgebaut haben."

Er sagte, dass dies den Zugang von Evercore zu den britischen Vorstandsetagen und die Fähigkeit, für Großunternehmen in der gesamten EMEA-Region zu arbeiten, verstärken werde.

DIE WELTWEIT GRÖSSTE Insider FÜR M&A-GEBÜHREN

Bisher lag die Stärke von Evercore in der weltweit größten Insider für M&A-Geschäfte, den Vereinigten Staaten.

Laut LSEG-Daten liegt Evercore bei der M&A-Finanzberatung mit einem Marktanteil von 9,7 Prozent weltweit an achter Stelle.

Seine höchste globale Platzierung war in den Jahren 2019 und 2023, als es den sechsten Platz belegte, obwohl es seit 2015 jedes Jahr eine Top-10-Position in dieser Tabelle erreicht hat.

In Europa hat Evercore seinen Marktanteil in den letzten zehn Jahren ausgebaut und rangiert laut LSEG-Daten seit 2018 unter den Top 20 bei der Anzahl der beratenen Transaktionen. Im vergangenen Jahr kletterte Evercore auf den achten Platz in der Deal-Beratung.

Aber es steht in hartem Wettbewerb.

Andere Boutique-Berater, darunter PJT Partners PJT.N und PWP PWP.O, haben ebenfalls einzelne Führungskräfte von Konkurrenten in Europa eingestellt.

Banken haben sich Beratungsunternehmen einverleibt. Im Jahr 2023 kaufte die Mizuho Financial Group (link) die Firma Greenhill für 550 Millionen Dollar, und die Mediobanca erwarb die in London ansässige Firma Arma Partners (link) für einen ungenannten Betrag.

Die größten Banken der Vereinigten Staaten, darunter JP Morgan und Citi (link), haben in den letzten zwei Jahren weltweit aggressiv Personal eingestellt. Im April gab JP Morgan bekannt, dass sie seit Anfang 2024 mehr als 300 Banker in ihrer globalen Bankeinheit eingestellt hat.

ALLES ÜBER TALENTE

Evercore muss zwar seine Größe realistisch einschätzen, kann sich aber darauf konzentrieren, die besten Talente zu finden.

"Sie werden nicht mit Goldman konkurrieren können, wenn es um Ihre Bilanz oder Ihre IPO-Underwriting-Fähigkeiten geht, die Sie nicht haben", sagte Paul-Noël Guély, Gründer und geschäftsführender Partner von Arma Partners, das weltweit rund 135 Mitarbeiter beschäftigt, gegenüber Reuters.

"Sie werden denken: Ich will die besten Banker. Und Robey Warshaw hat fünf Partner, die allesamt sehr talentiert sind und eine hohe Qualität aufweisen. Das ist genau das, was Evercore an Bord holen will."

Robey Warshaw wurde 2013 von den erfahrenen Dealmakern Simon Robey, Simon Warshaw und Philip Apostolides gegründet und erwirtschaftete im vergangenen Jahr mit 18 Mitarbeitern einen Umsatz von 85,8 Millionen Pfund (113,50 Millionen Dollar).

"Evercore fügt das Talent von Robey [Warshaw] hinzu, gerade rechtzeitig für einen weiteren Anstieg der Geschäftsabschlüsse", sagte der Investor Macrae Sykes von Gabelli Funds, der Anteile an PJT und Moelis & Co MC.N hält. "Wir sehen, dass die Pipelines stark sind und die Aussichten besser werden."

Evercore tut auch sein Bestes, um seine neuen Mitarbeiter zu halten, nachdem sich die Banken lautstark (link) über die gestiegenen Kosten für die Bindung von Talenten geäußert haben.

Die Partner von Robey Warshaw erhalten Anreize, um bei Evercore zu bleiben, indem sie über sechs Jahre hinweg Aktien und Bargeld erhalten, wie aus behördlichen Unterlagen hervorgeht.

Der Deal sieht außerdem eine erste Zahlung von Evercore-Aktien bei Abschluss und eine zweite Zahlung in Form von Aktien oder Bargeld am einjährigen Jahrestag des Deals vor.

Charles Talbot, Managing Director bei der Headhunting-Firma Wyndham Partners, sagte, es gebe einen aufkommenden Trend, bei dem die Beratungsunternehmen von ihren leitenden Angestellten mehr Zeit verlangen.

"Wir haben bei der Einstellung von Geschäftsführern gearbeitet, bei denen die Kunden eine fünfjährige Rückforderung von Abfindungszahlungen, Antrittsprämien und Garantieprämien forderten", sagte er.

(1 Dollar = 0,7560 Pfund)